建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,552,211,153.87 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 36,670,822.52
2. 本期 利润
13,517,277.38
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0048
4. 期末 基金 资产 净值 2,626,267,973.21
5. 期末 基金 份额 净值 1.029
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.49% 0.10% 0.71% 0.01% -0.22% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
固定收 益部
首席固 定收
益投资 官、 本
基金的 基金
经理
2013 年9 月3
日
- 12
钟敬棣先生，固 定
收益投资部首席 固
定收益投资官， 特
许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍华人。南 开
大学金融学学士 ，建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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加拿大不列颠哥 伦
比亚大学硕士。 曾
先后任职于广东 发
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理有限 责
任公司，历任基 金
经理、资深基金 经
理、投资管理部 副
总监、固定收益 投
资部首席固定收 益
投资官 。2008 年 8
月 15 日起任建 信
稳定增利债券型 证
券投资基金的基 金
经理 ；2009 年6 月
2 日至2011 年5 月
11 日 任 建 信 收 益
增强债券型证券 投
资 基 金 的 基 金 经
理；2011 年 12 月
13 日 起 任 建 信 双
息红利债券型证 券
投资基金的基金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心 保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 经济 增速 略有 下行 。在资 金利 率上 行、 财政 支出增 速下 滑以 及环 保限 产力度 加大 的情
况下， 这种 走弱 基本 符合 市场的 预期 。
从生产 端层 面看 ， 10 、11 月规 模以 上工 业增 加值 同比增 长分 别 为6.2% 和 6.1% ，增 速相 比9
月份有 所下 滑。 从需 求端 层面看 ， 10 、11 月 全国 固 定资产 投资 同比 增长 分别 为7.3% 和7.2%，增
速稳定 但呈 现下 行趋 势， 其中， 基建 投资 、制 造业 投资、 房地 产业 投资 累计 同比均 出现 回落 。消
费增速 则相 对平 稳。 进出 口方面 ，进 出口 金额 继续 保持较 高增 速， 月贸 易顺 差维持 在 400 亿 美元
左右。
10 、11 月CPI 同比 分别1.9% 和1.7% ， PPI 同 比分 别 为 6.9% 和5.8% 。 医 疗服 务 和食品 价格 超
季节性 回落 导致 CPI 涨势 趋缓， PPI 同 比涨 幅有 所 回落。
金融去 杠杆 仍为 四季 度的 货币政 策主 基调 ， 货币 政 策实质 上偏 紧 。 在12 月 中 旬， 继美 联储 宣
布加息 后， 中国 央行 小幅 上调了 各期 限MLF 操 作的 中标利 率。
受到监 管新 规、MPA 考核 等因素 的影 响， 在存 款类 金融机 构流 动性 相对 充裕 的同时 ，非 银机建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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构融入 资金 利率 高企 ，12 月末7 天跨 年利 率一 度高 达 20% 。
回顾四 季度 ，债 券市 场经 历较大 幅度 的下 跌， 国内 外经济 较强 并非 主因 ，主 要原因 一是 央行
维持偏 紧的 资金 面， 银行 超储率 低， 资金 面总 体偏 紧。其 二是 因为 监管 新规 尤其是 资管 新规 预期
将出台 的影 响。 四季 度 十 年国债 收益 率从 三季 度高 位的 3.7% 一路 向上 行到 了 接近 4.0% ， 信用 利差
整体上 有所 扩大 。
股票市 场四 季度 风格 依然 分化明 显， 大盘 蓝筹 股票 上涨， 而中 小盘 股票 则调 整较多 。食 品饮
料、家 电、 保险 等行 业持 续走好 ，体 现出 强者 恒强 的态势 。转 债市 场四 季度 表现不 佳， 一方 面与
转债发 行人 大部 分是 中小 市值公 司有 关， 另一 方面 则是因 为转 债供 应较 多， 转债估 值下 跌有 关。
本基金 四季 度降 低了 存款 、存单 配置 比例 ，增 加了 短期信 用债 的配 置比 例。 本基金 四季 度增
加了股 票配 置比 例， 增加 配置的 行业 主要 是券 商、 银行、 建材 、环 保等 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.49% ，波 动率0.1% ，业 绩比较 基准 收益 率 0.71% ，波动 率 0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 230,198,820.87 8.73
其中： 股票
230,198,820.87 8.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,830,039,819.28 69.38
其中： 债券
1,830,039,819.28 69.38
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
423,284,107.44 16.05
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
115,085,230.68 4.36
8 其他资 产 38,979,770.29 1.48
9 合计 2,637,587,748.56
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 90,258,969.83 3.44
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 34,534,285.25 1.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 19,959,417.60 0.76
K 房地产 业 13,139,474.40 0.50
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 72,306,673.79 2.75
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 230,198,820.87 8.77
以上行 业分 类 以2017 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000028 国药一 致 480,901 28,974,285.25 1.10 建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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2 300203 聚光科 技 790,000 28,084,500.00 1.07
3 300070 碧水源 1,499,939 26,053,940.43 0.99
4 600388 龙净环 保 1,399,895 24,218,183.50 0.92
5 002573 清新环 境 899,923 20,455,249.79 0.78
6 603200 上海洗 霸 430,000 17,673,000.00 0.67
7 300398 飞凯材 料 700,000 14,805,000.00 0.56
8 600176 中国巨 石 807,577 13,155,429.33 0.50
9 600266 北京城 建 999,960 13,139,474.40 0.50
10 601688 华泰证 券 500,000 8,630,000.00 0.33
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 134,797,500.00 5.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,719,765.20 3.07
其中： 政策 性金 融债 41,151,765.20 1.57
4 企业债 券 370,571,310.20 14.11
5 企业短 期融 资券 480,848,000.00 18.31
6 中期票 据 486,994,000.00 18.54
7 可转债 （可 交换 债） 34,639,243.88 1.32
8 同业存 单 241,470,000.00 9.19
9 其他 - -
10 合计 1,830,039,819.28 69.68
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 019563 17 国债 09 1,350,000 134,797,500.00 5.13
2 112546 17 万科 01 1,000,000 98,070,000.00 3.73
3 111786595
17 天 津银
行CD219
1,000,000 97,510,000.00 3.71
4 111781018
17 重 庆农
村商行
CD137
1,000,000 95,210,000.00 3.63
5 1180050
11 吉 城建
债
900,000 91,134,000.00 3.47
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资的 前十 名证 券发 行主 体中， 华泰 证券
股份有 限公 司 （601688 ） ， 本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资的 前十 名证 券 发
行主体 中， 华泰 证券 股份 有限公 司（601668）于 2016 年 11 月29 日发 布公 告 ：2016 年 11 月28
日收到 中国 证监 会《 行政 处罚决 定书 》 （[2016]126 号） ， 因未 按照 《关 于加 强 证券期 货经 营机 构
客户交 易终 端信 息等 客户 信息管 理的 规定 》 第六 条 、 第 八条 、 第十 三条 ， 《 中 国证券 登记 结算 有限
责任公 司证 券账 户管 理规 则》第 五十 条的 规定 对客 户的身 份信 息进 行审 查和 了解， 违反 了《 证券
公司监 督管 理条 例》 第二 十八条 第一 款的 规 定 ，对 华泰证 券责 令改 正， 给予 警告， 没收 违法 所得
18,235,275.00 元， 并处 以 54,705,825.00 元 罚款 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 226,888.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,751,483.85
5 应收申 购款 1,398.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,979,770.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128012 辉丰转 债 14,160,000.00 0.54
2 110031 航信转 债 4,973,000.00 0.19
3 123001 蓝标转 债 4,828,500.00 0.18
4 113011 光大转 债 3,131,100.00 0.12
5 127004 模塑转 债 237,226.50 0.01 建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,310,153,281.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 451,437.66
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 758,393,565.16
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,552,211,153.87
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额 变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 建信安心保本混合 2017 年第 4 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2018 年 1 月 22 日
