建 信 安 心 保本 六 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本六 号混 合
基金主 代码 002573
交易代 码 002573
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,693,312,101.59 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 的资 产包 括风 险资 产和安 全资 产， 本 基金 投 资
策略分 为两 个层 次： 一 层 为基金 在风 险资 产和 安全 资
产两大 类资 产上 的配 置策 略； 另一 层为 安全 资产 的 投
资策略 和风 险资 产的 投资 策略。
业绩比 较基 准 2 年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 于证 券投 资基 金 中
的中低 风险 品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 35,895,593.78
2. 本期 利润
23,828,924.74
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0063
4. 期末 基金 资产 净值 3,757,892,221.24
5. 期末 基金 份额 净值 1.017
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收 入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.59% 0.07% 0.54% 0.01% 0.05% 0.06%
建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱建华
本基金 的基
金经理
2016 年4 月
28 日
- 10
硕士。曾任大连 博
达系统工程公司 职
员、中诚信国际 信
用评级公司项目 组
长，2007 年 10 月
起任中诚信证券 评
估有限公司公司 评建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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级部总经理助理 ，
2008 年8 月起 任国
泰基金管理公司 高
级研究员。朱建 华
于2011 年6 月 加入
本公司，历任高 级
债券研究员、货 币
市场基金的基金 经
理助理 ，2012 年 8
月 28 日至 2015 年
8 月11 日 任建 信双
周安心理财债券 型
证券投资基金基 金
经 理；2012 年 11
月 15 日至 2014 年
3 月 6 日任建 信纯
债债券型证券投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2012 年12 月20 日
至 2014 年 3 月 27
日任建信月盈安 心
理财债券型 证券 投
资基金基 金经理 ；
2013 年 5 月 14 日
起任建信安心回 报
定期开放债券型 证
券投资基金基金 经
理；2013 年 12 月
10 日 起 任 建 信 稳
定添利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理； 2016 年3 月14
日起任建信鑫丰 回
报灵活配置混合 型
证券投资基金基 金
经理 ；2016 年4 月
28 日 起 任 建 信 安
心保本六号基金 经
理；2016 年 6 月 1
日任建信转债增 强
债 券 基 金 经 理 ；
2016 年 11 月 1 日
起任建信瑞丰添 利
混合型证券投资 基建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管 理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异 常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，国 内宏 观经 济整 体运行 平稳 ，工 业生 产保 持稳定 ，出 口增 长有 所加 速。特 别是 财新
的非制 造 业PMI 回升 至 55 ， 显示 经济 的较 强的 韧性 ， 这也 在部 分程 度上 抵消 了投资 下滑 所带 来的
冲击。 虽然2017 年 全国 各 地出台 了一 系列 地产 调控 措施， 但全 年地 方政 府卖 地收入 依然 创历 史新
高， 这 也在 很大 程度 上弥 补了地 方基 建投 资的 缺口 ， 同时12 月超 预期 的地 产 销售数 据显 示目 前地建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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产的需 求势 头总 体强 劲， 此外人 民币 的持 续升 值也 带来外 汇储 备的 微幅 增长 。四季 度在 环保 限产
和补库 存的 带动 下， 大宗 商品价 格整 体维 持高 位震 荡，而 国际 市场 上铜 、铝 等则创 出几 年新 高，
显示全 球经 济回 暖的 态势 正在加 速。 市场 在经 历了 这一轮 的供 给侧 改革 后， 周期类 行业 的集 中度
和抗风 险能 力比 以往 都有 了明显 回升 ，未 来盈 利的 波动性 也有 望下 降。 另外 在供需 紧平 衡的 背景
下，四 季度 市场 对未 来需 求端的 预期 增速 有所 增长 ，这也 是跟 三季 度不 同的 地方。 通胀 方面 ，目
前通胀 的压 力整 体不 大， 但需要 注意 的是 ，随 着全 球经济 的逐 步复 苏， 企业 盈利的 提升 将进 一步
推动需 求的 回暖 与价 格的 上涨， 特别 是油 价的 回升 趋势没 有停 止的 迹象 ，未 来价格 的继 续传 导值
得关注 。货 币政 策方 面， 央行依 然延 续了 中性 偏紧 的货币 政策 ，四 季度 市场 资金层 面看 并没 有出
现明显 的紧 张状 况， 但非 银机构 的整 体融 资成 本依 然不低 ，银 行间 的信 用收 缩带来 的影 响从
shibor 和 市场 利率 之间 的 差异可 以明 显看 出。
债券方 面， 金融 去杠 杆依 然没有 结束 的迹 象， 相反 监管层 面在 四季 度继 续出 台多个 文件 ，从
流动性 到杠 杆、 负债 端等 多个方 面进 一步 限制 未来 机构的 交易 行为 ，显 示了 上层坚 定去 杠杆 的决
心， 这 对本 已脆 弱的 债券 市场造 成了 一轮 新的 冲击 。 债券 收益 率在 四季 度出 现了一 波明 显的 上行 ，
除短融 外其 余多 数品 种均 难以获 得正 收益 。另 外市 场对信 用债 的担 忧越 发加 剧，部 分城 投和 高收
益信用 债受 到抛 弃， 短久 期 获得 票息 收入 是当 下市 场的主 要操 作思 路。
转债方 面， 四季 度转 债市 场经历 了一 波明 显的 调整 ，一方 面是 由于 供给 加速 另一方 面四 季度
权益市 场的 调整 带来 的正 股的下 跌以 及流 动性 的阶 段性收 紧也 加剧 了市 场的 抛售， 特别 是部 分转
债因成 交量 低迷 在市 场资 金的悲 观预 期下 出现 较大 跌幅。 从转 债的 估值 看， 目前的 转债 估值 已经
创2014 年 四季 度以 来的 新 低， 加 上新 债上 市纷 纷破 发， 转 债已 经逐 步具 有较 好的安 全边 际和 配置
价值。 权益 方面 ，四 季度 权益市 场整 体处 于调 整状 态，指 数上 则延 续年 初的 分化走 势， 大量 中小
创股票 创年 内新 低， 机构 资金主 要增 持的 是大 盘蓝 筹股。
本季度 ，建 信安 心保 本六 号基金 总体 上维 持较 低的 债券久 期和 权益 比例 。债 券方面 以防 御性
品种为 主， 在部 分存 款到 期后增 持了 短融 的投 资， 策略上 以吃 票息 增加 安全 垫为主 。权 益方 面为
追求稳 健收 益， 操作 上主 要以绝 对收 益为 主， 在维 持 M 值 不高 于1 的情 况下 适当对 原有 持仓 结构
进行优 化。 接下 来， 在市 场没有 明显 热点 和机 会的 情况下 本基 金将 继续 维持 目前的 投资 策略 ，在
保证资 产安 全的 情况 下寻 找合适 的投 资机 会， 并只 有在有 较大 确定 性机 会的 时候才 会考 虑适 当通
过增加 权益 的比 例来 适度 提高组 合的 进攻 性。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.59% ， 波 动 率0.07% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.54% ， 波动 率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 88,323,010.43 2.34
其中： 股票
88,323,010.43 2.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,542,704,444.00 67.44
其中： 债券
2,542,704,444.00 67.44
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
69,000,000.00 1.83
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,015,346,560.03 26.93
8 其他资 产 54,841,516.21 1.45
9 合计 3,770,215,530.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,973,088.00 0.16
B 采矿业 - -
C 制造业 58,134,835.72 1.55
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.00
J 金融业 24,180,974.16 0.64
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施 管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,323,010.43 2.35
以上行 业分 类 以2017 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601398 工商银 行 3,899,954 24,179,714.80 0.64
2 000858 五 粮 液 240,000 19,171,200.00 0.51
3 300232 洲明科 技 1,299,731 18,586,153.30 0.49
4 601633 长城汽 车 1,399,973 16,085,689.77 0.43
5 300498 温氏股 份 249,920 5,973,088.00 0.16
6 002444 巨星科 技 259,970 3,595,385.10 0.10
7 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.01
8 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.00
9 002900 哈三联 1,983 56,872.44 0.00
10 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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3 金融债 券 329,576,800.00 8.77
其中： 政策 性 金 融债 329,576,800.00 8.77
4 企业债 券 101,570,000.00 2.70
5 企业短 期融 资券 1,679,889,000.00 44.70
6 中期票 据 80,540,000.00 2.14
7 可转债 （可 交换 债） 58,718,644.00 1.56
8 同业存 单 292,410,000.00 7.78
9 其他 - -
10 合计 2,542,704,444.00 67.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 170204 17 国开 04 2,500,000 249,500,000.00 6.64
2 041755018
17 淮 南矿
CP001
2,000,000 199,220,000.00 5.30
3 1280089 12 联 泰债 1,000,000 101,570,000.00 2.70
4 041753001
17 横店
CP001
1,000,000 100,750,000.00 2.68
5 041755004
17 陕 西能
源CP001
1,000,000 100,400,000.00 2.67
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 164,726.58
2 应收证 券清 算款 6,016,960.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 48,659,334.69
5 应收申 购款 494.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,841,516.21
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％） 建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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1 132006 16 皖新 EB 21,956,096.00 0.58
2 113011 光大转 债 12,522,312.60 0.33
3 132007 16 凤凰 EB 2,227,680.00 0.06
4 128013 洪涛转 债 162,536.00 0.00
5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,847,700,708.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 216,843.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 154,605,450.84
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,693,312,101.59
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位: 份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 10
月 01 日
-2017 年 12
月 31 日
1,400,062,000.00 0.00 0.00 1,400,062,000.00 37.91%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 六号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ； 建信安心保本六号混合 2017 年第 4 季度报告
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3 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 1 月 22 日
