建 信 全 球 资源 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简称
建信全 球资 源混 合(QDII)
基金主代码
539003
交易代码
539003
基金运作方式
契约型 开放 式
基金合同生效日
2012 年 6 月 26 日
报告期末基金份额总额
29,055,968.49 份
投资目标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优选 资源 类相 关 行
业的股 票进 行投 资， 在控 制风险 的同 时， 追求 基金 资产
的长期 增值 。
投资策略
本基金 在投 资策 略方 面， 将 采取自 上而 下的 资产 配置 与
自下而 上的 证券 选择 相结 合、 定 量研 究与 定性 研究 相 结
合、 组 合构 建与 风险 控制 相 结合等 多种 方式 进行 投资 组
合的构 建。
业绩比较基准
50%×M SCI 全球 能源 行业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI
ACWI Energy Net Total Return Index）＋ 50% ×MS C I
全球原 材料 行业 净总 收益 指数收 益率 （MSCI ACWI
Material Net Total Return Index）。
风险收益特征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期 风
险水平 低于 股票 型基 金, 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基
金,属 于中 高收 益/风 险特 征的基 金。
基金管理人
建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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基金托管人
中国银 行股 份有 限公 司
境外投资顾问
英文名称：Principal Global Investors, LLC.
中文名称： 信安环 球投 资有限 公司
境外资产托管人
英文名称： Deutsche Bank AG, Singapore Branch
中文名称： 德意志 银行 新加坡 分行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 51,661.09
2.本期 利润 1,166,750.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0395
4.期末 基金 资产 净值 25,825,438.17
5.期末 基金 份额 净值 0.889
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
4.71% 0.52% 5.23% 0.49% -0.52% 0.03%
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 业绩 比较 基准 计 价货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
海外投资
部 总 经
理、本基
金的基金
经理
2012 年 6
月 26 日
- 17
美国哥伦比亚大学商学院 MBA 。曾
任美国美林证券公司研究 员、高盛
证券公司研究员、美林证 券公司投
资组合策略分析师、美国 阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年3 月加 入
建信基金管理有限责任公 司，历任建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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海外投资部执行总监、总 监，量化
衍生品及海外投资部总经理。2011
年4 月20 日 起任 建信 全球 机遇混 合
基金基 金经 理，2011 年 6 月 21 日
起任建信新兴市场混合基 金基金经
理，2012 年 6 月 26 日起 任建信 全
球资源混合型证券投资基 金基金经
理。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年 8
月 5 日
- 12
李博 涵先 生， 硕士 ， 加拿 大籍华 人。
曾 就 职 于 美 国 联 邦 快 递 北 京 分 公
司、美国联合航空公司北 京分公司
和美国万事达卡国际组织 北京分公
司。2005 年2 月 起加 入加 拿大蒙 特
利尔银行，任全球资本市 场投资助
理；2006 年8 月 起加 入加 拿大帝 国
商业银行，任全球资本市 场投资顾
问；2008 年8 月 加入 我公 司海外 投
资部，任高级研究员兼基 金经理助
理；2013 年8 月5 日 起任 建信全 球
资源混合型证券投资基金 的基金经
理；2017 年11 月13 日起 任建信 全
球机遇混合型证券投资基 金、建信
新兴市场优选混合型证券 投资基金
的基金 经理 。
4.2 境 外投 资顾 问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券从 业
年限
说明
李晓西 投资组 合经 理 14
李晓西是信 安环球 股票定 量研究部总 经理， 负责所 有股
票策略的量 化研究 。他的 研究职责包 括为公 司专属 的全
球研究平台(GRP) 股票选 择模型，投 资组合构 建和 风险
管理进行全 球股票 量化研 究并实施模 型开发 。他也 担任
全球核 心 、 全 球全部 国家 、 全 球机 遇、 全球 价值& 收 入和
其它专 门的 全球 基金 的基 金经理 。 晓西 在 2006 年 加 入公
司。此前，晓西是 Hantang Securities Co., Ltd.,
Beijing 的 高 级 经 理 。 他 的 经 历 还 包 括 Yinjian
Industrial Co., Ltd., Beijing 的 投资组合经理。 他
从 杜克 大学 获得 MBA 学 位 ，从北 京工 商大 学获 得会 计学
硕士学位并 从对外 经济贸 易大学会计 学专业 毕业。 晓西
是 金 融 风 险 管 理 师 持 证 人 和 Global Association of
Risk Professionals 成 员 。他获 得了 使用 特许 金融 分析
师称号 的权 利并 且 是 CFA Institute 的成 员。 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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Mohammed
Zaidi
投资组 合经 理 16
Mohammed Zaidi 是 信安 环 球股票 的基 金经 理。 他在 新加
坡办公，担 任全球 新兴市 场股票策略 的共同 基金经 理及
新兴亚 洲股 票策 略负 责人 。Mohammed 的 职业 生涯 开 始于
1997 年， 在全球宏 观对冲 基金管理人 VZB Capital 担
任新兴 市场 分析 师及 基金 经理 。 他 在2001 年 作为 新 兴市
场股票分析 师加入 信安， 专注于基础 选股工 作，并 且是
负责信 安内 部研 发的 全球 研究平 台 （GRP ） 初 始搭 建 的核
心分析 师之 一。 他专 注于 将 GRP 调 整适 用于 新兴 市 场和
亚洲股 票。 在 2006 年 离 开公司 后， 他曾 经担 任 Martin
Currie 投 资管 理 公 司的 新 兴市场 基金 经理 和分 析师 。 在
那之前 服务 于该 团队 的前 任雇 主 Scottish Widows 投资
合伙公 司 。 他 持有 麻省 理工 学院斯 隆管 理学 院 MBA 学 位，
宾夕法 尼亚 大学 沃顿 学院 经济学 学士 学位 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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平交易 和利 益输 送。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
2017 年4 季度 全球 资源 市 场继续 大幅 回升 ， 布 伦特 原油 4 季度 由低 点上 涨 16% 。12 月份 OPEC
会议，OPEC 与 俄罗 斯等 非 产油国 同意 将减 产协 议延 长到 2018 年年 末， 并于2018 年6 月 份中 审 ，
且此前 豁免 减产 国利 比亚 和尼日 利亚 也将 进行 限产 。 受中东 地 区 矛盾 加剧 和沙 特阿拉 伯政 局紧 张 ，
委内瑞 拉的 债务 危机 等因 素叠加 影响 ，市 场对 石油 供给侧 稳定 有所 担忧 ，也 刺激 了 4 季 度石 油上
涨。2017 年石 油需 求的 回 升构成 了原 油价 格上 涨最 重要的 驱动 力， 预 期 2018 年石油 需求 将进 一
步增长 。
美联储 于 12 月 份实 施年 内 第三次 加息 ， 特 朗普 于 12 月 22 日签 订税 改法 案， 能 源行业 在税 负
压力上 将受 益最 大 ； 短 期 油价受 到OPEC 和地 缘政 治 的支撑 ， 将呈 区间 波动 行 情。 中长 期全 球经 济
的持续 向好 也将 促进 石油 需求稳 定增 长。 受石 油价 格上涨 和特 朗普 税改 政策 影响， 全球 资源 类股
票市场 本季 度大 幅回 升。
本报告 期基 金净 值增 长 率4.71% ， 波 动率0.52% ， 业 绩比较 基准 收益 率 5.23% ， 波动 率0.49% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年 10 月1 日至2017 年 12 月31 日， 本基 金基金 资产 净值 低于五 千万 元
超过连 续 20 个 工作 日。 根 据 《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 （2014 年 8 月 8 日 生效 ） 第
四十一 条的 要求 ，现 将该 情况在 本次 报告 中予 以披 露。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 21,585,099.07 80.96
其中： 普通 股 13,869,322.38 52.02
优先股 - 0.00
存托凭 证 7,715,776.69 28.94
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 2,436,423.49 9.14
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
2,521,728.97 9.46
8 其他资 产 117,535.02 0.44
9 合计 26,660,786.55 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 19,686,722.38 76.23
中国香 港 1,898,376.69 7.35
合计 21,585,099.07 83.58
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 10,284,672.87 39.82
原材料 11,300,426.20 43.76
合计 21,585,099.07 83.58
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在
证券
市场
所
属
国
家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
DOWDUPONT
INC
DowDuPon
t Inc
US26078J1007
纽约
证券
交易
所
美
国
3,043 1,416,107.90 5.48
2
EXXON MOBIL
CORP
埃 克 森 美
孚石油
US30231G1022
纽约
证券
美
国
2,388 1,305,090.93 5.05 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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交易
所
3
BASF
SE-SPON ADR
巴 斯 夫 欧
洲公司
US0552625057
纽约
证券
交易
所
美
国
5,482 983,988.71 3.81
4
TOTAL
SA-SPON ADR
道达尔 US89151E1091
纽约
证券
交易
所
美
国
2,182 788,161.48 3.05
5
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷 兰 皇 家
壳牌
US7802591070
纽约
证券
交易
所
美
国
1,686 752,327.79 2.91
6
LYONDELLBAS
ELL INDU-CL
A
利 安 德 巴
塞 尔 工 业
公司
NL0009434992
纽约
证券
交易
所
美
国
1,010 728,061.47 2.82
7
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-A
荷 兰 皇 家
壳牌
US7802592060
纽约
证券
交易
所
美
国
1,490 649,485.76 2.51
8
VEDANTA
LTD-ADR
韦 丹 塔 有
限公司
US92242Y1001
纽约
证券
交易
所
美
国
4,719 642,290.75 2.49
9
CHEVRON
CORP
雪佛龙 US1667641005
纽约
证券
交易
所
美
国
749 612,694.36 2.37
10
PACKAGING
CORP OF
AMERICA
美 国 包 装
公司
US6951561090
纽约
证券
交易
所
美
国
738 581,320.98 2.25
注: 所 有证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交 易 型开 放
式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
869,979.72 3.37
2
ISHARES
MSCI CHINA
ETF
ETF
交 易 型开 放
式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
869,571.34 3.37
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交 易 型开 放
式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
696,872.43 2.70
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金该报告期内投 资前 十名证券的发行主体 均无 被监管部门立案调查 和在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 43,518.53
4 应收利 息 87.54
5 应收申 购款 73,928.95
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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9 合计 117,535.02
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 30,207,546.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,987,593.72
减: 报 告期 期间 基金 总 赎 回 份额 3,139,171.49
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 29,055,968.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017 年 10 月 17,454,372.30 0.00 0.00 17,454,372.30 60.10% 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 4 季度报告
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01 日-2017 年
12 月 31 日
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 1 月 22 日
