建 信 全 球 机遇 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简称
建信全 球机 遇混 合（QDII ）
基金主代码
539001
交易代码
539001
基金运作方式
契约型 开放 式
基金合同生效日
2010 年 9 月 14 日
报告期末基金份额总额
39,300,404.30 份
投资目标
本基金 通过 全球 化的 资产 配置和 组合 管理 ， 在 分散 和 控
制投资 风险 的同 时追 求基 金资产 长期 增值 。
投资策略
本基金 采取 “自 上而 下” 的资产 配置 与 “ 自下 而上 ” 的
证券选 择相 结合 、 定 量研 究与定 性研 究相 结合 、 组 合构
建与风 险控 制相 结合 的投 资策略 进行 投资 组合 的构 建 。
业绩比较基准
标准普 尔全 球BMI 市 场指 数总收 益率 （S&P Global BMI ）
×70% ＋标 准普 尔 BMI 中 国 （除A、B 股） 指 数总 收益 率
（S&P BMI China ex-A-B-Shares ）× 30%
风险收益特征
本 基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益及 预期 风 险
水平低 于股 票型 基金,高 于 债券型 基金 和货 币市 场基
金,属 于中 高收 益/风 险特 征的基 金。
基金管理人
建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外投资顾问
英文名 称：Principal Global Investors, LLC. 建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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中文名 称： 信安 环球 投资 有限公 司
境外资产托管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称： 布朗 兄弟 哈里 曼银行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 -112,760.90
2.本期 利润 1,603,122.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0421
4.期末 基金 资产 净值 55,951,321.68
5.期末 基金 份额 净值 1.424
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交 易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
3.19% 0.55% 4.17% 0.46% -0.98% 0.09%
建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 业绩 比较 基准 计 价货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李博涵
本基金的
基金经 理
2017 年11
月 13 日
- 12
李博涵 先生 ， 硕士 ， 加拿 大籍华 人。
曾 就 职 于 美 国 联 邦 快 递 北 京 分 公
司、美国联合航空公司北 京分公司
和美国万事达卡国际组织 北京分公
司。2005 年2 月 起加 入加 拿大蒙 特
利尔银行，任全球资本市 场投资助建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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理；2006 年8 月 起加 入加 拿大帝 国
商业银行，任全球资本市 场投资顾
问；2008 年8 月 加入 我公 司海外 投
资部，任高级研究员兼基 金经理助
理；2013 年8 月5 日 起任 建信全 球
资源混合型证券投资基金 的基金经
理；2017 年11 月13 日起 任建信 全
球机遇混合型证券投资基 金、建信
新兴市场优选混合型证券 投资基金
的基金 经理 。
赵英楷
海外投资
部 总 经
理、本基
金的基金
经理
2011 年 4
月 20 日
- 19
美国哥伦比亚大学商学院 MBA 。 曾
任美国美林证券公司研究 员、高盛
证券公司研究员、美林证 券公司投
资组合策略分析师、美国 阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年3 月加 入
建信基金管理有限责任公 司，历任
海外投资部执行总监、总 监，量化
衍生品及海外投资部总经理。2011
年4 月20 日 起任 建信 全球 机遇混 合
基金基 金经 理，2011 年 6 月 21 日
起任建信新兴市场混合基 金基金经
理，2012 年 6 月 26 日起 任建信 全
球资源混合型证券投资基 金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券从 业年 限 说明
Mustafa
Sagun
首席投 资官 22
Mustafa Sagun 是 信安 环球 股票的 首席 投资 官。
他负责 监督 所有 国际 、国 内和全 球股 票策 略的
投资组 合管 理和 研究 。Mustafa 在2000 年 加入
公司 。 他 从 2002 年开 始就 担任全 球股 票组 合的
主管基 金经 理 ， 而 在 2006 年开始 担任 首席 投资
官。他 之前 也担 任公 司资 产配置 策略 团队 的成
员。Mustafa 的 职业 生涯 开 始于 1991 年， 曾 担
任过投 资管 理， 研究 和风 险管理 的职 位。 在加
入信安 之前 ，他 是 PNC 金 融服务 集团 的副 总裁
和分析 师和 Salomon Brothers 的股 票衍 生品
专家。 Mustafa 从University of South Florida
取得金 融 学 Ph.D. 学 位和 国际经 济 学 MA 学位 。
他从土 耳其 的 Bogazici University 取得 电子
和工程 的学 士学 位 。 Mustafa 获 得了 使用 特许
金融分 析师 称号 的权 利。 他是 CFA Institute建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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和 CFA Society of Iowa 的成员 。
Christopher
Ibach
投资组 合经 理 19
Christopher Ibach 负责 监督支 持所 有股 票策
略的全 球研 究& 发展， 包括 全球量 化研 究、 股票
选择模 型发 展、 投资 组合 构建和 风险 管理 。他
作为共 同基 金经 理， 专精 于主动 核心 、机 会型
的和专 业全 球组 合。Chris 也监 督公 司的 系统
策略团 队， 负责 被动 增强 和被动 股票 组合 。他
在 2000 年 作为 股票 研究 分 析师加 入公 司 ， 专 精
于分析 国际 科技 公司 并在 2002 年成 为基 金经
理。在 此之 前，Chris 在 Motorola, Inc 取得
了 6 年 的相 关行 业经 验。Chris 从 University
of Iowa 获得 了金 融学 MBA 学位和 电子 工程 学
士学位 。 Chris 获得 了使 用特许 金融 分析 师称
号的权 利并 且 是 CFA Institute 的成 员。
王曦 投资组 合经 理 13
王曦在 信安 担任 香港 和中 国 投资 组合 的基 金经
理，他 也是 我们 的高 级投 资分析 师和 大中 华区
研究团 队负 责人 。王 曦的 金融职 业生 涯开 始于
中国银 行总 行， 担任 财务 总监执 行助 理超 过 3
年时间 ，也 为该 行 IPO 准 备工作 提供 支持 。王
曦在 2003 年加 入信 安 ， 担 任香港 和中 国股 票市
场的基 金经 理以 及亚 洲和 新兴市 场策 略的 助理
基金经 理。 作为 全球 研发 团队的 资深 成员 ，王
曦也负 责我 们全 球研 究平 台 （GRP ） 的模 型搭 建，
特别是 亚洲 和大 中华 选股 模型。 他也 曾在 建设
银行和 信安 的中 国合 资公 司成立 之初 时任 高级
顾问。 王曦 在 2008 年 离开 信安， 曾在 中国 平安
资产管 理公 司（ 香港 ）担 任股票 投资 总监 ，也
曾任贝 莱德 亚洲 的基 金经 理。王 曦持 有爱 荷华
大学 Tippie 管 理学 院的MBA 学 位， 中国 人民 大
学经济 学和 国际 金融 学士 学位。 他执 有特 许金
融分析 师（CFA ）资 格。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球机 遇混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不 正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
本季度 全球 市场 上涨 ，全 球较好 的经 济基 本面 和美 国通过 税改 政策 是市 场上 涨的主 要因 素。
经济基 本面 良好 ，温 和增 长，企 业盈 利持 续向 好；
全球经 济继 续保 持较 好的 增长速 度， 其中 美 国GDP3.2% ， 工业PMI59.7 ，消 费 增长 0.6% ；欧
洲GDP2.3% ，工 业PMI60.6 ，消 费1.7% ； 成熟 市场 经 济稳步 增长 ；新 兴市 场主 要国家 也有 较好 表
现，其 中俄 罗 斯GDP1.8% ，工 业 PMI52 ， 个人 可支 配收入 稳定 回升 至-0.3% ； 巴西 GDP1.4% ， 工业
PMI52.4 ， 零售 稳步 增长5.9% ； 印度GDP6.3% ， 工 业PMI54.7 ； 中国GDP 预期 6.7% ， 工 业PMI51.5 ，
消费预 期10.2% 。全 球较 好的经 济基 本面 推动 市场 上涨。
特朗普 税改 政 策12 月获 得 参、 众两 院的 通过 ， 成 为 美国近 三十 年来 最大 的税 改计划 。 税改 计
划可能 为美 国个 人和 企业 节省超 过 5000 亿美 元的 税 务负担 ， 预 计将 对美 国消 费、 企 业盈 利和 经济
增长带 来比 较正 面的 推动 作用。 美国 市场 有较 大幅 度上涨 ，同 时也 带动 全球 市场继 续上 行。
美联 储12 月上 调基 准利 率 25 基点 ，是17 年 第三 次上调 基准 利率 。目 前市 场 18 年美 联储 将
继续上 调利 率2-3 次。
我们认 为 18 年 全球 经济 可 能仍然 延续 上涨 趋势 ， 较 好的经 济增 长带 动企 业盈 利大幅 上升 ， 目
前投资 人对 成熟 市场 和新 兴市 场 18 年的 企业 盈利 增 长预期 较高 ，市 场情 绪比 较 乐观 。 建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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我们认 为未 来主 要风 险可 能来自 美联 储或 欧洲 央行 过快收 紧货 币政 策， 和地 缘政治 风险 ，我
们将继 续加 强对 经济 、行 业、个 股的 基本 面研 究， 控制风 险， 力争 为投 资人 带来超 额收 益。
本报告 期基 金净 值增 长 率3.19% ， 波 动率0.55% ， 业 绩比较 基准 收益 率 4.17% ， 波动 率0.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年 10 月1 日至2017 年 12 月31 日， 本基 金基金 资产 净值 低于五 千万 元
超过连 续 20 个 工作 日。 根 据 《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 （2014 年 8 月 8 日 生效 ） 第
四十一 条的 要求 ，现 将该 情况在 本次 报告 中予 以披 露。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 45,562,787.08 79.81
其中： 普通 股 42,059,246.87 73.67
优先股 - 0.00
存托凭 证 3,503,540.21 6.14
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 3,136,768.85 5.49
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
8,022,466.58 14.05
8 其他资 产 369,663.98 0.65
9 合计 57,091,686.49 100.00
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5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 20,091,020.08 35.91
中国香 港 15,509,082.36 27.72
英国 1,955,681.19 3.50
日本 1,862,559.17 3.33
德国 1,239,153.09 2.21
韩国 1,154,777.91 2.06
澳大利 亚 1,018,994.62 1.82
意大利 926,825.15 1.66
瑞士 793,743.08 1.42
加拿大 447,158.33 0.80
瑞典 331,928.42 0.59
法国 231,863.68 0.41
合计 45,562,787.08 81.43
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
信息技 术 11,275,170.08 20.15
必需消 费品 2,035,283.53 3.64
电信服 务 836,223.47 1.49
工业 4,783,666.06 8.55
医疗保 健 3,702,127.52 6.62
非必需 消费 品 6,714,095.09 12.00
金融 10,881,855.22 19.45
能源 1,971,737.17 3.52
公用事 业 613,949.74 1.10
材料 2,748,679.20 4.91
合计 45,562,787.08 81.43
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名
称(中
文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控
股有限
公司
KYG875721634
香港证
券交易
所
中国香
港
7,700 2,613,221.84 4.67 建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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2
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP
ADR
阿里巴
巴集团
控股有
限公司
US01609W1027
纽约证
券交易
所
美国 1,417 1,596,522.71 2.85
3
SAMSUNG
ELECTRONICS
CO LTD
三星电
子有限
公司
KR7005930003
韩国证
券交易
所
韩国 62 967,021.20 1.73
4
JPMORGAN
CHASE & CO
摩根大
通
US46625H1005
纽约证
券交易
所
美国 1,269 886,735.76 1.58
5
BAXTER
INTERNATIONAL
INC
百特 US0718131099
纽约证
券交易
所
美国 2,087 881,487.63 1.58
6
WAL-MART
STORES INC
沃尔玛
百货
US9311421039
纽约证
券交易
所
美国 1,350 871,090.54 1.56
7 AMGEN INC 安进 US0311621009
纳斯达
克证券
交易所
美国 760 863,586.01 1.54
8
SIEMENS
AG-REG
西门子 DE0007236101
柏林证
券交易
所
德国 927 840,081.83 1.50
9
PARKER
HANNIFIN CORP
派克汉
尼汾
US7010941042
纽约证
券交易
所
美国 638 832,013.02 1.49
10
GEELY
AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽
车
KYG3777B1032
香港证
券交易
所
中国香
港
36,000 815,513.80 1.46
注：所 有证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES CORE
S&P 500 ETF
ETF
交 易 型 开 放
式指数
BlackRock Fun
d Advisors
2,459,407.54 4.40
2
ISHARES MSCI
EMERGING
MARKET
ETF
交 易 型 开 放
式指数
BlackRock Fun
d Advisors
677,361.31 1.21
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金该报告期内投 资前 十名证券的发行主体 均无 被监管部门 立案调查 和在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 31,892.57
4 应收利 息 1,304.35
5 应收申 购款 336,467.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 369,663.98
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 36,305,066.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,996,166.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,000,828.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 39,300,404.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球机遇 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 机遇 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 机遇 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 机遇 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
建信全球机遇混合（QDII ）2017 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 1 月 22 日
