景顺长 城泰安回报灵活配 置混合型证券投资 基金
2018 年第 1 号更新招募说 明书摘要
重要提示
（一）景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管
理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》 （以下简称 “ 《运 作办法》 ” ） 、 《证券投资基金 销售管理办法》 （以下简称 “ 《 销售办法》 ” ） 、
《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《景顺长城泰安回报灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》 （以下简称 “基金合同 ” ） 及其他有关规定募集， 并经中国证监会 2016 年
10 月9 日证监许可【2016 】2311 号文准予募集注册。本基金 基金合同于 2016 年 12 月9 日 正式生效。
（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书
编写，并经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业
绩表现的保证。
（五）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本
基金一定盈利，也不保证最低收益。
（六）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金
前，请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特
性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包
括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性
风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券 引发的信用风险，基金投资对象与投资策
略引致的特有风险，等等。本基金是混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其预期风险
和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
（七）本基金投资于中小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债
的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不
够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性，从
而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种 非系统风险，但不能完全规避。流动性风险是
指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现
引起损失的可能性。
（八）基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状
况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
（九） 本招募说明书已经本基金基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年12 月 9 日，
有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日。本更 新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人：景顺长城基金管理有限公 司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司2
一 、基 金管 理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 景顺 长城 基金 管理 有限公 司
住所： 深圳 市福 田区 中心 四路 1 号嘉 里建 设广 场 第1 座 21 层
设立日 期：2003 年6 月 12 日
法定代 表人 ：杨 光裕
注册资 本：1.3 亿元 人民 币
批准设 立文 号： 证监 基金 字［2003 ］76 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第 1 座 21 层
电话：0755-82370388
客户服 务电 话：400 8888 606
传真：0755-22381339
联系人 ：杨 皞阳
股东名 称及 出资 比例 ：
序号 股东名 称 出资比 例
1 长城证 券股 份有 限公 司 49%
2 景顺资 产管 理有 限公 司 49%
3 开滦（ 集团 ）有 限责 任公 司 1%
4 大连实 德集 团有 限公 司 1%
合计 100%
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
杨光裕 先生 ， 董 事长 ， 工 商管理 硕士 。 曾 担任 江西 财经大 学教 师， 江西 省审 计厅办 公室
主任 ， 海 南汇 通国际 信托 投资公 司总 会计 师， 长城 证券股 份有 限公 司副 总裁 ， 长 城基 金管 理
有限公 司董 事长 ，兼 任长 城嘉信 资产 管理 有限 公司 董事长 。2016 年 7 月 加入 本公司 ，任 职
公司董 事长 。
罗德城 先生 ， 董 事， 工商 管理硕 士。 曾任 大通 银行 信用分 析师 、 花 旗银 行投 资管理 部副
总裁、Capital House 亚 洲分公 司的 董事 总经 理。1992 至 1996 年间 出任 香港 投资基 金公 会3
管理委 员会 成员 ， 并 于 1996 至1997 年间 担任 公会 主 席。1997 至2000 年 间， 担 任香港 联交
所委员 会成 员， 并在1997 至2001 年 间担 任香 港证 监 会顾问 委员 会成 员。 现任 景顺集 团亚 太
区首席 执行 官。
黄海洲 先生 ，董 事， 工商 管理硕 士。1992 年 9 月起 ，历任 招商 银行 股份 有限 公司深 圳
蛇口支行 会计 、工程 管理 部员工、 人力 资源部 干部 ，新江南 投资 公司副 总经 理。2005 年 5
月起担 任长 城证 券副 总经 理，现 任长 城证 券副 总经 理、党 委委 员。
许义明 先生 ， 董 事， 金融 工程学 硕士 。 曾 先后 就职 于前美 国大 通银 行香 港、 台湾及 伦敦
分行财 资部 ， 汇 丰银 行中 国区财 资部 ； 也 曾担 任台 湾景顺 证券 投资 信托 股份 有限公 司董 事兼
总经理 、 香 港景 顺资 产管 理有限 公司 大中 华区 业务 拓展总 监等 职务 ；2009 年至 2017 年 担任
景顺长 城基 金管 理有 限公 司总经 理。 现任 香港 景顺 资产管 理有 限公 司董 事总 经理。
伍同明先 生，独 立董 事， 文学学士 （1972 年 毕业） 。香港会 计师 公会会 员（HKICPA）、
英国特许 公认 会计师 （ACCA ） 、香 港 执业会 计师 （CPA ） 、加拿 大公认 管理会 计师 （CMA） 。 拥
有超过 二十 年以 上的 会计 、 审核 、 管治 税务 的专 业 经验及 知识 ，1972-1977 受 训于国 际知 名
会计师 楼“ 毕马 威会 计师 行”[KPMG] 。现 为“ 伍同 明会计 师行 ”所 有者 。
靳庆军 先生 ， 独 立董 事， 法学硕 士。 曾担 任中 信律 师事务 所涉 外专 职律 师， 在香港 马士
打律师 行 、 英 国律师 行 C1yde ＆ Co. 从事 律师 工作 ，1993 年 发起 设立 信达 律 师事务 所 ， 担
任执行 合伙 人。 现任 金杜 律师事 务所 合伙 人。
李晓西 先生 ， 独立董 事 。 曾任国 务院 研究 室宏 观经 济研究 司司 长 。 现任 北京 师范大 学校
学术委 员会 副主 任， 教授 、 博士 生导 师； 中国 社会 科学院 研究 生院 教授 、 博 士生导 师； 教育
部社会 科学 委员 会经 济学 部召集 人。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
李翔先 生 ， 监 事， 高级 管 理人员 工商 管理 硕士 。 曾 任长城 证券 股份 有限 公司 人事部 副总
经理、 人事 监察 部总 经理 、 营业 部总 经理 、 公 司营 销总监 、 营 销管 理部 总经 理。 现 任长 城证
券股份 有限 公司 副总 裁、 党委委 员。
郭慧娜 女士 ， 监 事， 管理 理学硕 士。 曾任 伦敦 安永 会计师 事务 所核 数师 ， 历 任景顺 投资
管理有 限公 司项 目主 管、 业务发 展部 副经 理、 企业 发展部 经理 、 亚 太区 监察 总监。 现任 景顺
投资管 理有 限公 司亚 太区 首席行 政官 。
邵媛媛 女士， 监事， 管理 学硕士 。 曾任 职于 深圳 市 天健 （信 德） 会计师 事务 所、 福建 兴
业银行 深圳 分行 计财 部。 现任景 顺长 城基 金管 理有 限公司 基金 事务 部总 监。
杨波先 生， 监事 ， 工 商管 理硕士 。 曾 任职 于长 城证 券经纪 业务 管理 部。 现任 景顺长 城基4
金管理 有限 公司 交易 管理 部总监 。
3 、高 级管 理人 员
杨光裕 先生 ，董 事长 ，简 历同上 。
康乐先 生， 总经 理， 经 济学 硕士。 曾先 后担 任中 国人 寿 资产管 理有 限公 司研 究部 研究员 、
组合管 理部 投资 经理 、 国 际业务 部投 资经 理， 景顺 投资管 理有 限公 司市 场销 售部经 理 、 北 京
代表处 首席 代表 ，中 国国 际金融 有限 公司 销售 交易 部副 总 经理 。2011 年 7 月 加入本 公司 ，
现任公 司总 经理 。
周伟达 先生 ， 副 总经 理， 工商管 理硕 士。 曾担 任联 博香港 有限 公司 分析 员、 中国研 究总
监兼上 海代 表处 首席 代表 、 亚洲 （除 日本 外） 增 长 型股票 投资 负责 人、 高级 副总裁 ， 友 邦保
险有限 公司 上海 分公 司资 产管理 中心 副总 裁。2014 年 4 月 加入 本公 司， 任职 公司副 总经 理 。
毛从容 女士 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。曾 先后 任职 于交通 银行 深圳 市分 行国 际业务 部 ，
长城证 券金 融研 究所 高级 分析师 、债 券小 组组 长。2003 年 3 月加 入本 公司 ， 现任公 司副 总
经理。
刘奇伟 先生 ， 副总经 理 ， 工商管 理硕 士 。 曾担 任上 海国际 信 托 投资 公司 实业 部高级 项目
经理， 长盛 基金 监察 稽核 部副总 经理 、上 海分 公司 总经理 。2005 年 1 月 加入 本公司 ，现 任
公司副 总经 理。
吴建军 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。曾 任海 南汇 通国际 信托 投资 公司 证券 部副经 理 ，
长城证 券股 份有 限公 司机 构管理 部总 经理 、公 司总 裁助理 。2003 年 3 月 加入 本公司 ，现 任
公司副 总经 理。
刘焕喜 先生 ， 副 总经 理， 投资与 金融 系博 士。 历任 武汉大 学教 师工 作处 副科 长、 武 汉大
学成人 教育 学院 讲师 ， 《证 券时报 》 社 编辑 记者 ， 长 城证券 研发 中心 研究 员、 总裁办 副主 任、
行政部 副总 经理 。2003 年3 月加 入本 公司 ，现 任公 司副总 经理 。
杨皞阳 先生 ， 督 察长 ， 法 学硕士 。 历 任黑 龙江 省大 庆市红 岗区 人民 法院 助理 审判员 ， 南
方基金 管理 有限 公司 监察 稽核部 监察 稽核 经理 、监 察稽核 高级 经理 、总 监助 理。2008 年 10
月加入 本公 司， 现任 公司 督察长 。
4 、本 基金 现任 基金 经理 简 历
本公司 采用 团队 投资 方式 ， 即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业
绩。本 基金 现任 基金 经理 如下：
万梦女 士， 工学 硕士 。曾 任职于 壳牌 （中 国） 有限 公司。2011 年 9 月加 入本 公司， 历
任研究 部行 业研 究员 、固 定收益 部研 究员 和基 金经 理助理 ，自 2015 年 7 月起 担任固 定收 益5
部基金 经理 。具 有6 年证 券、基 金行 业从 业经 验。
5 、本 基金 现任 基金 经理 曾 管理的 基金 名称 及管 理时 间
本基金 现任 基金 经理 万梦 女士曾 于2016 年2 月至2017 年2 月管 理景 顺长 城中 国回报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金。
6 、本 基金 现任 基金 经理 兼 任其他 基金 基金 经理 的情 况
本基金 现任 基金 经理 万梦 女士兼 任景 顺长 城稳 健回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景
顺长城 领先 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 景顺 长城安 享回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 景顺 长城 泰和 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 公司 治理 混合型 证券 投资
基金和 景顺 长城 景瑞 睿利 回报定 期开 放混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
7 、本 基金 历任 基金 经理 姓 名及管 理时 间
无。
8 、投 资决 策委 员会 委员 名 单
本公司 的投 资决 策委 员会 由公司 总经 理、 分管 投资 的 副总经 理、 各投 资总 监、 研 究总监 、
基金经 理代 表等 组成 。
公司的 投资 决策 委员 会成 员姓名 及职 务如 下：
康乐先 生， 总经 理；
周伟达 先生 ，副 总经 理；
毛从容 女士 ，副 总经 理；
余广先 生， 股票 投资 部投 资总监 ；
陈文鹏 先生 ，固 定收 益部 投资总 监；
黎海威 先生 ，量 化 及 ETF 投资部 投资 总监 ；
刘彦春 先生 ，研 究部 总监 。
二、基 金托 管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街3 号A 座
邮政编 码：100808 6
法定代 表人 ：李 国华
成立时 间：2007 年3 月6 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复 【2006 】484 号
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 金：810.31 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管业 务批 准文 号： 证监许 可【2009 】673 号
联系人 ：王 瑛
联系电 话：010 －68858126
经营范 围： 吸 收公 众存 款 ； 发放 短期、 中期、 长期 贷款； 办 理国 内外 结算； 办理票 据承
兑和贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项及 代理 保险 业务 ； 提 供保险 箱服 务； 经中 国银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。
经国务 院 同 意 并 经 中国 银行 业 监 督 管 理 委 员 会批 准， 中 国 邮 政 储 蓄 银 行有 限责 任 公 司
（成立 于2007 年3 月 6 日） 于 2012 年 1 月21 日 依法整 体变 更为 中国 邮政 储蓄银 行股 份
有限公 司 。 中 国邮 政储 蓄银 行股份 有限 公司 依法 承继 原中国 邮政 储蓄 银行 有限 责任公 司全 部
资产、 负债 、 机 构、 业 务和 人员， 依法 承担 和履 行原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 在有 关
具有法 律效 力的 合同 或协 议中的 权利 、 义务 ， 以 及 相应的 债权 债务 关系 和法 律责任 。 中国 邮
政储蓄 银行股 份有限 公司 坚持服 务“三 农” 、 服务中 小企业 、服务 城乡居 民的 大型零 售商业
银行定 位， 发挥 政网 络优 势， 强 化内 部控 制， 合规 稳健经 营， 为广 大城 乡居 民及企 业提 供优
质金融 服务 ，实 现股 东价 值最大 化， 支持 国民 经济 发展和 社会 进步 。
（二） 主要 人员 情况
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 总行 设托 管业 务部 ， 下 设资 产托 管处 、 风 险 管理处 、 运
营管理处 等处 室。现 有员 工 23 人，全 部员工 拥有 大学本科 以上 学历及 基金 从业资格 ，90%
员工具 有三 年以 上基 金从 业经历 ，具 备丰 富的 托管 服务经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
2009 年7 月23 日 ， 中 国邮 政储蓄 银行 经中 国证 券监 督管理 委员 会和 中国 银行 业监督 管
理委员 会联 合批 准， 获得 证券投 资基 金托 管资 格， 是我国 第16 家 托管 银行 。2012 年7 月19
日， 中国 邮政 储蓄银 行经 中国保 险业 监督 管理 委员 会批准 ， 获得 保险资 金托 管资格 。 中国 邮7
政储蓄 银行 坚持 以客 户为 中心 、 以 服务 为基础 的经 营理念 ， 依托 专业的 托管 团队 、 灵 活的 托
管业务 系统 、 规 范的 托管 管理制 度、 健全 的内 控体 系、 运 作高 效的 业务 处理 模式， 为广 大基
金份额 持有 人和 众多 资产 管理机 构提 供安 全、 高效 、 专业 、 全 面的 托管 服务， 并获得 了合 作
伙伴一 致好 评。
截至2017 年 9 月 30 日 ， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金共81 只。 至 今，中 国
邮政储 蓄银 行已 形成 涵盖 证券投 资基 金 、 基金 公司 特定客 户资 产管 理计 划、 信托计 划 、 银 行
理财产 品（本 外币） 、私募 基金、 证券公 司资产 管理 计划、 保险资 金、保 险资 产管理 计划等
多种资 产类 型的 托管 产品 体系， 托管 规模 达43172.64 亿 元。
（四） 托管 业务 的内 部控 制制度
1 、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国邮 政储蓄 银行 严格 遵守 国家 有关托 管业 务的 法律 法规 、 行业 监管
规章和 行内 有关 管理 规定 ， 守法 经营 、 规 范运 作、 严格监 察， 确保 业务 的稳 健运行 ， 保 证基
金财产 的安 全完 整， 确保 有关信 息的 真实 、 准 确、 完整、 及时 ， 保 护基 金份 额持有 人的 合法
权益。
2 、内 部控 制组 织结 构
中国邮 政储 蓄银 行设 有风 险与内 控管 理委 员会 ， 负 责全行 风险 管理 与内 部控 制工作 ， 对
托管业 务风 险控 制工 作进 行检查 指导 。 托 管业 务部 专门设 置内 部风 险控 制处 室， 配 备专 职内
控监督 人员 负责 托管 业务 的内控 监督 工作 ，具 有独 立行使 监督 稽核 的工 作职 权和能 力。
3 、内 部控 制 制 度及 措施
托管业 务部 具备 系统 、完 善的制 度控 制体 系， 建立 了管理 制度 、控 制制 度、 岗位职 责 、
业务操 作流 程 ， 可以 保证 托管业 务的 规范 操作 和顺 利进行 ； 业务 人员具 备从 业资格 ； 业务 管
理严格 实行 复核 、审 核、 检查制 度， 授权 工作 实行 集中控 制， 业务 印章 按规 程保管 、存 放 、
使用， 账户 资料 严格 保管 ， 制约 机制 严格 有效 ； 业 务操作 区专 门设 置， 封闭 管理， 实施 音像
监控； 业务 信息 由专 职信 息披露 人员 负责 ， 防 止泄 密； 业 务实 现自 动化 操作 ， 防止 人为 事故
的发生 ，技 术系 统完 整、 独立。
（五） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1. 监督 方法
依 照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 严 格按
照现行 法律 法规 以及 基金 合同规 定 ， 对 基金管 理人 运作基 金的 投资 比例 、 投 资范围 、 投资 组
合等情 况进 行监 督， 对违 法违规 行为 及时 予以 风险 提示 ， 要 求其 限期纠 正 ， 同时报 告中 国证8
监会。 在日 常为 基金 投资 运作所 提供 的基 金清 算和 核算服 务环 节中 ， 对 基金 管理人 发送 的投
资指令 、基 金管 理人 对各 基金费 用的 提取 与开 支情 况进行 检查 监督 。
2. 监督 流程
（1） 每工 作日 按时 通过 基 金监督 子系 统， 对各 基金 投资运 作比 例控 制指 标进 行例行 监
控， 发现 投资 比例超 标等 异常情 况 ， 向 基金管 理人 发 出书 面通 知 ， 与基 金管 理人进 行情 况 核
实，督 促其 纠正 ，并 及时 报告中 国证 监会 。
（2） 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后， 对涉 及各 基金 的投资 范围 、投 资对 象及 交易对 手
等内容 进行 合法 合规 性监 督。
（3）通 过技术 或非技 术手 段发现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求管 理人 进行解 释
或举证 ，要 求限 期纠 正， 并及时 报告 中国 证监 会。
三 、相 关服 务机 构
( 一) 基金 份额 销售 机构
1 、直 销机 构：
名称： 景顺 长城 基金 管理 有限公 司
住所： 深圳 市福 田区 中心 四路 1 号嘉 里建 设广 场第 一座 21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第一 座 21 层
法定代 表人 ：杨 光裕
批准设 立文 号： 证监 基金 字［2003 ］76 号
电话：0755-82370388-1663
传真：0755-22381325
联系人 ：周 婷
直销机构 包括 本公司 深圳 直销中心 及直 销网上 交易 系统/电 子交易 直销前 置式 自助前 台
（具体 以本 公司 官网 列示 为准）
2、其 他销 售机 构
（1） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号A 座 9
邮政编 码：100808
法定代 表人 ：李 国华
（2） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 4494
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 9 楼
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：张 茹
电话：021-58870011
传真：021-68596916
客户服 务电 话：400 700 9665
网址：www.ehowbuy.com
（3） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号东 方财 富大 厦 2 楼
办公地 址： 上 海市 徐汇 区 宛平南 路 88 号 金座 （北 楼 ）25 层
法定代 表人 ：其 实
联系人 ： 潘世 友
电话：021-54509977-8400
传真：021-54509953
客服电 话：400-1818-188
网址：http://www.1234567.com.cn
（4） 北京 蛋卷 基金 销售 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区阜 通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
联系人 ：翟 相彬
电话：010-61840688
传真：010-61840699
客户服 务电 话：400 0618 518
网址：http://danjuanapp.com/
各销售 机构 的具 体名 单见 基金管 理人 届时 发布 的增 减或变 更销 售机 构的 相关 公告。
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（二） 登记 机构
名称： 景顺 长城 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第一 座 21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第一 座 21 层
法定代 表人 ： 杨 光裕
电 话：0755-82370388-1902
传 真：0755-22381325
联系人 ：曹 竞
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律 师： 黎明 、陈 颖华
联系人 ：陈 颖华
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册及 办公 地址 ：北 京市 东城区 东长 安 街1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办注 册会 计师 ：吴翠 蓉 、高鹤
联系人 ： 吴 翠蓉
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四 、基 金的 名称
景顺长 城泰 安回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、基 金的 类型
契约型 开放 式
六 、基 金的 投资 目标
在严格 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的资产 配置 ， 寻 求基 金资 产的长 期稳
健增值 ，力 争获 得超 越业 绩比较 基准 的稳 定收 益 。
七 、基 金的 投资 方向
本基金 的投 资范 围 包 括国 内依法 发行 上市 的股 票 （ 包括中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证
监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （包 括国 内依 法发 行和 上市交 易的 国债 、 央 行票 据、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券 、 中 期 票据、 短期 融资 券、 超短 期 融资券 、 次 级债 券、 政府 支 持机构 债、
政府支 持债 券 、 地方 政府 债、 中小 企业 私募债 券 、 可转换 债券 及其 他经 中国 证监会 允许 投资
的债券 ） 、 债 券回 购、 银 行 存款 （ 包括协 议存 款、 定 期存款、 同业 存单 及其 他 银行存 款） 、 资
产支持 证券 、 货币市 场工 具、 权证 、 股 指期 货以 及 经中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工
具，但 需符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
本 基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基 金股 票投 资占 基金 资产的 比例 范围 为0-95% 。 本基金 每
个 交 易 日 日 终在 扣 除 股 指期 货 合 约 需 缴纳 的 交 易 保证 金 后 ， 应 当保 持 不 低 于基 金 资 产 净值
5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适时 合理 地调 整投 资范 围。
八 、基 金的 投资 策略
（一） 资产 配置 策略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋
势的综 合分 析， 重点 关注 包括 GDP 增 速、 固定 资产 投资增 速、 净出 口增 速、 通胀率 、 货 币供
应、 利率 等宏 观指标 的变 化趋势 ， 同时 强调金 融市 场投资 者行 为分 析， 关注 资本市 场资 金 供12
求关系 变化 等因 素 ， 在 深入 分析和 充分 论证 的基 础上 评估宏 观经 济运 行及 政策 对资本 市场 的
影响方向 和力 度，运 用宏 观经济模 型（MEM ） 做出对 于宏观经 济的 评价， 结合 投资制度 的要
求提出 资产 配置 建议 ，经 投资决 策委 员会 审核 后形 成资产 配置 方案 。
（二） 债券 投资 策略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础 上 ， 采 取利 率预 期策略 、 信 用策 略和 时机 策略相 结合
的积极 性投 资方 法， 力求 在控制 各类 风险 的基 础上 获取稳 定的 收益 。
1 、自 上而 下确 定组 合久 期 及类属 资产 配置
通过对 宏观 经济 、 货 币和 财政政 策、 市场 结构 变化 、 资金 流动 情况 的研 究， 结合宏 观经
济模型（MEM） 判断 收益率 曲线变动 的趋 势及幅 度， 确定组合 久期 。进而 根据 各类属资 产的
预期收 益率 ，结 合类 属配 置模型 确定 类别 资产 配置 。
2 、自 下而 上个 券选 择
通过预 测收 益率 曲线 变动 的幅度 和形 状， 对比 不同 信用等 级、 在不 同市 场交 易债券 的到
期收益 率， 结合 考虑 流动 性、 票 息、 税收、 可否 回 购等其 它决 定债 券 价 值的 因素， 发现 市场
中个券 的相 对失 衡状 况。
重点选 择的 债券 品种 包括 ：a.在 类似 信用 质量 和期 限的债 券中 到期 收益 率较 高的债 券 ；
b. 有较 好流 动性 的债 券；c. 存在 信用 溢价 的债 券；d.较高债 性或 期权 价值 的可 转换债 券 ；e.
收益率 水平 合理 的新 券或 者市场 尚未 正确 定价 的创 新品种 。
①利率 预期 策略
基金管 理人 密切 跟踪 最新 发布的 宏观 经济 数据 和金 融运行 数据 ， 分析 宏观 经济 运行的 可
能情景 ， 预测 财政政 策 、 货币政 策等 政府 宏观 经济 政策取 向 ， 分 析金融 市场 资金供 求状 况变
化趋势 ， 在此 基础上 预测 市场利 率水 平变 动趋 势， 以及收 益率 曲线 变化 趋势 。 在 预期 市场利
率水平 将上 升时 ， 降 低组 合的久 期； 预期 市场 利率 将下降 时， 提高 组合 的久 期。 并 根据 收益
率曲线 变化 情况 制定 相应 的债券 组合 期限 结构 策略 如子弹 型组 合 、 哑 铃型 组合 或者阶 梯型 组
合等。
②信用 策略
基金管 理人 密切 跟踪 国债 、 金融 债、 企业 （ 公司 ） 债 等不同 债券 种类 的利 差水 平， 结 合
各类券 种税 收状 况、 流动 性状况 以及 发行 人信 用质 量状况 的分 析， 评定 不同 债券类 属的 相对
投资价 值， 确定 组合 资产 在不同 债券 类属 之间 的配 置比例 。
个券选 择层 面， 基金 管理 人对所 有投 资的 信用 品种 进行详 细的 财务 分析 和非 财务分 析 。
财务分 析方 面， 以企 业财 务报表 为依 据， 对企 业 规 模、 资 产负 债结 构、 偿债 能力和 盈利 能力13
四方面 进行 评分 ， 非 财务 分析方 面 （ 包括 管理 能力 、 市场 地位 和发 展前 景等 指标） 则主 要采
取实地 调研 和电 话会 议的 形式实 施。 通过 打分 来评 判该企 业是 低风 险、 高风 险还是 绝对 风险
的企业 ， 重 点投 资于 低风 险的企 业债 券； 对于 高风 险企业 ， 有 相应 的投 资限 制； 不 投资 于绝
对风险 的债 券。
③时机 策略
A. 骑乘 策略 。 当收益 率曲 线比较 陡峭 时 ， 也即 相邻 期限利 差较 大时 ， 可 以买 入期限 位 于
收益率 曲线 陡峭 处的 债券 ， 也 即收 益率 水平处 于相 对高位 的债 券 ， 随着 持有 期限的 延长 ， 债
券的剩 余期 限将 会缩 短， 从而此 时债 券的 收益 率水 平将会 较投 资期 初有 所下 降， 通 过债 券的
收益率 的下 滑， 进而 获得 资本利 得收 益。
B. 息差 策略 。 利 用回 购利 率低于 债券 收益 率的 情形 ， 通过 正回 购将 所获 得资 金投资 于债
券以获 取超 额收 益。
C. 利差 策略 。 对 两个 期限 相近的 债券 的利 差进 行分 析， 从 而对 利差 水平 的未 来走势 做出
判断 ， 从 而进 行相应 的债 券置换 。 当预 期利差 水平 缩小时 ， 可以 买入 收 益率 高的债 券同 时 卖
出收益 率低 的债 券， 通过 两债券 利差 的缩 小获 得投 资收益 ； 当预 期利差 水平 扩大时 ， 可以 买
入收益 率低 的债 券同 时卖 出收益 率高 的债 券， 通过 两债券 利差 的扩 大获 得投 资收益 。
④ 资产 支持 证券 投资 策略 。 本 基金 将通 过对宏 观经 济、 提前 偿还 率、 资产 池 结构以 及资
产池资 产所 在行 业景 气变 化等因 素的 研究 ， 预 测资 产池未 来现 金流 变化 ， 并 通过研 究标 的证
券发行 条款 ， 预测提 前偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 的影 响。 同时 ， 基 金管 理人 将
密切关 注流 动性 对标 的证 券收益 率的 影响 ， 综 合运 用久期 管理 、 收益率 曲线 、 个 券选 择以 及
把握市 场交 易机 会等 积极 策略 ， 在 严格 控制风 险的 情况下 ， 结合 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益高 的品 种进行 投资 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
⑤ 可转 换债 券投 资策 略。A) 相对 价值 分析： 基金 管理 人根据 定期 公布 的宏 观和 金融数 据
以及对 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋 势的 综合 分析 ， 判断 下一 阶段 的市 场走 势， 分 析可 转换
债券股 性和 债性 的相 对价 值。 通 过对 可转 换债 券转 股溢价 率 和Delta 系 数的 度量， 筛选 出股
性或债 性较 强的 品种 作为 下一阶 段的 投资 重点 。B) 基本面 研究 ： 基金管 理人 依据内 、 外部 研
究成果， 运用 景顺长 城股 票研究数 据库 （SRD ）对可 转换债券 标的 公司进 行多 方位、多 角度
的分析 ， 重 点选 择行 业景 气度较 高、 公司 基本 面素 质优良 的标 的公 司。C) 估 值分析 ： 在 基本
面分析 的基 础上 ，运 用 PE 、PB 、PCF 、EV/EBITDA、PEG 等相 对估 值指 标以 及 DCF 、DDM 等绝
对估值 方法 对标 的公 司的 股票价 值进 行评 估， 并根 据标的 股票 的当 前价 格和 目标价 格， 运用
期权定 价模 型分 别计 算可 转换债 券当 前的 理论 价格 和未来 目标 价格 ，进 行投 资决策 。 14
⑥ 中小 企业 私募 债投 资策 略。 对单 个券 种的 分析 判断 与其它 信用 类固 定收 益品 种的方 法
类似。 在信 用研 究方 面， 本基金 会加 强自 下而 上的 分析， 将机 构评 级与 内部 评级相 结合 ， 着
重通过 发行 方的 财务 状况 、 信用 背景 、 经 营能 力、 行 业前景 、 个 体竞 争力 等方 面判断 其在 期
限内的 偿付 能力 ，尽 可能 对发行 人进 行充 分详 尽 地 调研和 分析 。
（三） 股票 投资 策略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持 ， 筛 选出 价值 优势 明显的 优
质股票 构建 股票 投资 组合 。 在 股票 投资 方面 ， 本 基 金利用 基金 管理 人股 票研 究数据 库 （SRD ）
对企业 内在 价值 进行 深入 细致的 分析 ， 并进 一步 挖掘 出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题
的公司 股票 进行 投资 。
本基金 主要 利用 景顺 长城 “股 票研 究数 据库 （SRD ） ” 中的标 准分 析模 板对 上市 公司的 基
本面和 估值 水平 进行 鉴别 ，制定 股票 买入 名单 。其 中重点 考察 ：
1 、业 务价 值（Franchise Value ）
寻找拥 有高 进入 壁垒 的上 市公司 ， 其一 般具有 以下 一种或 多种 特征 ： 产 品定 价能力 、 创
新技术 、 资 金密 集、 优势 品牌、 健全 的销 售网 络及 售后服 务、 规模 经济 等。 在经济 增长 时它
们能创 造持 续性 的成 长， 经济衰 退时 亦能 度过 难关 ， 享 有高 于市 场平均 水平 的盈利 能力 ， 进
而创造 高业 务价 值， 达致 长期资 本增 值。
2 、估 值水 平（Valuation ）
对成长 、价 值、 收益 三类 股票设 定不 同的 估值 指标 。
成长型 股票 （G） ： 用来 衡 量成长 型上 市公 司估 值水 平的主 要指 标 为 PEG ， 即 市 盈率除 以
盈利增 长率 。 为 了使 投资 人能够 达到 长期 获利 目标 ， 我们 在选 股时 将会 谨慎 地买进 价格 与其
预期增 长速 度相 匹配 的股 票。
价值型 股票 （V） ： 分析 股票 内在价 值的 基础 是将 公司 的净资 产收 益率 与其 资本 成本进 行
比较。 我们 在挑 选价 值型 股票时 ， 会 根据 公司 的净 资产收 益率 与资 本成 本的 相对水 平判 断公
司的合 理价 值， 然后 选出 股价相 对于 合理 价值 存在 折扣的 股票 。
收益型 股票 （I） ： 是 依靠 分红取 得较 好收 益的 股票 。 我们 挑选 收益 型股 票， 要求其 保持
持续派 息的 政策 ，以 及较 高的股 息率 水平 。
3 、管 理能 力（Management ）
注重公 司治 理、 管理 层的 稳定性 以及 管理 班子 的构 成、 学 历、 经验 等， 了 解其 管理能 力
以及是 否诚 信。
4 、自 由现 金流 量与 分红 政 策（Cash Generation Capability ）
15
注重企 业创 造现 金流 量的 能力以 及稳 定透 明的 分红 派息政 策。
（四） 股指 期货 投资 策略
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1 、时点 选择： 基金管 理人 在交易股 指期 货时， 重点 关注当前 经济 状况、 政策 倾向、 资
金流向 、和 技术 指标 等因 素。
2 、套保 比例： 基金管 理人 根据对指 数点 位区间 判断 ，在符合 法律 法规的 前提 下，决 定
套保比 例。 再根 据基 金股 票投资 组合 的贝 塔值 ，具 体得出 参与 股指 期货 交易 的买卖 张数 。
3 、合约 选择： 基金管 理人 根据股指 期货 当时的 成交 金额、持 仓 量 和基差 等数 据，选 择
和基金 组合 相关 性高 的股 指期货 合约 为交 易标 的。
九 、业 绩比 较基 准
中证综 合债 指数 收益 率×70% + 沪深300 指数 收益 率 ×30%
中证综 合债 指数 的选 样债 券的信 用类 别覆 盖全 面， 期限构 成宽 泛， 适于 做基 金债券 资产
的业绩 比较 基准 。 沪 深 300 指数 选样 科学 客观 ， 行 业 代表性 好， 流动 性高 ， 抗 操纵性 强， 是
目前市 场上 较有 影响 力的 股票投 资业 绩比 较基 准。 基于本 基金 的投 资范 围和 投资比 例限 制 ，
选用上 述业 绩比 较基 准能 够忠实 反映 本基 金的 风险 收益特 征。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 比较基 准的 指数 时， 本基 金管理 人协 商基
金托管 人后 可以 在报 中国 证监会 备案 以后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 但不 需要召 开基 金
份额持 有人 大会 。
十 、风 险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种， 其预 期收 益和风 险高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基 金。
十一、 投资 组合 报告 （未 经审计 ）
景顺长 城基 金管 理人 的董 事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载 、 误 导性陈 述
或重大 遗漏 ，并 对其 内容 的真实 性、 准确 性和 完整 性承担 个别 及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行根 据基 金合 同规 定， 已经复 核了 本投 资组 合报 告， 保 证复16
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。本投 资组 合报 告所 载数 据截至 2017 年
9 月30 日 ，本 报告 中所 列 财务数 据未 经审 计。
1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 60,575,664.87 11.11
其中： 股票
60,575,664.87 11.11
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
475,989,379.60 87.28
其中： 债券
475,989,379.60 87.28
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,649,607.62 0.30
8 其他资 产
7,167,674.84 1.31
9 合计
545,382,326.93
100.00
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,381,981.20 0.85
C 制造业 18,051,351.78 3.52
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和
供应业
8,260,605.24 1.61
E 建筑业 4,948,571.58 0.97
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业
17,468.03 0.00
J 金融业 19,109,462.84 3.73
K 房地产 业 5,607,742.40 1.09
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 17
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业 31,224.45 0.01
S 综合 - -
合计 60,575,664.87 11.82
2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股通 投资 股票 投资 组合
无。
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600674 川投能 源 876,922 8,260,605.24 1.61
2 600741 华域汽 车 312,600 7,049,130.00 1.37
3 601211 国泰君 安 316,700 6,850,221.00 1.34
4 600048 保利地 产 539,206 5,607,742.40 1.09
5 600690 青岛海 尔 363,400 5,483,706.00 1.07
6 601398 工商银 行 864,900 5,189,400.00 1.01
7 600519 贵州茅 台 9,996 5,174,329.44 1.01
8 600068 葛洲坝 476,741 4,948,571.58 0.97
9 600028 中国石 化 735,964 4,342,187.60 0.85
10 601988 中国银 行 865,382 3,565,373.84 0.70
4. 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,556,000.00 11.62
其中： 政策 性金 融债 49,538,000.00 9.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 29,982,000.00 5.85
6 中期票 据 19,839,000.00 3.87
7 可转债 （可 交换 债） 2,513,379.60 0.49
8 同业存 单 364,099,000.00 71.02
9 其他 - - 18
10 合计 475,989,379.60 92.84
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111713042
17 浙 商银
行CD042
800,000 76,344,000.00 14.89
2 111618261
16 华夏
CD261
500,000 48,475,000.00 9.45
3 111714125
17 江 苏银
行CD125
500,000 48,335,000.00 9.43
4 111709256
17 浦 发银
行CD256
500,000 47,755,000.00 9.31
5 111780875
17 杭 州银
行CD134
500,000 47,740,000.00 9.31
5 111785693
17 广 州农
村商业 银
行CD173
500,000 47,740,000.00 9.31
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
19
1、时 点选 择： 基金 管理 人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流
向、和 技术 指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保
比例。 再根 据基 金股 票投 资组合 的贝 塔值 ，具 体得 出参与 股指 期货 交易 的买 卖张数 。
3、合 约选 择： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额、 持仓 量和 基差 等数 据，选 择和 基
金组合 相关 性高 的股 指期 货合约 为交 易标 的。
10. 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情 况说 明
10.1 本 期国 债期 货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
10.2 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本 期国 债期 货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 投资 组合 报告 附注
11.1
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,438.83
2 应收证 券清 算款 102,053.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,044,182.15 20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,167,674.84
11.4 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 398,883.60 0.08
11.5 报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
11.6 投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
无。
十二、 基金 的业 绩
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利 。 基 金的 过往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔 细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。基金 业绩 数据 截 至2017 年9 月30 日。
1、 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率比 较表
(1) 景顺长 城泰 安回 报混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
2016 年 -0.09% 0.08% -1.84% 0.33% 1.75% -0.25%
2017 年 1 月 1 日
-2017 年 9 月 30 日
6.36% 0.09% 5.14% 0.18% 1.22% -0.09%
2016 年 12 月 9 日
-2017 年 9 月 30 日
6.26% 0.09% 3.21% 0.20% 3.05% -0.11%
(2) 景顺长 城泰 安回 报混 合 C
阶段 净值增 长 净值增 长 业绩比 较基 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 21
率① 率标准 差
②
准收益 率③ 收益率 标准 差
④
2016 年 -0.10% 0.08% -1.84% 0.33% 1.74% -0.25%
2017 年 1 月 1 日
-2017 年 9 月 30 日
6.21% 0.09% 5.14% 0.18% 1.07% -0.09%
2016 年 12 月 9 日
-2017 年 9 月 30 日
6.10% 0.09% 3.21% 0.20% 2.89% -0.11%
2、 自基金 合同 生效 以来 基金 累计份 额净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动 的比 较
22
注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本 基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95% 。 本 基金 每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，应 当保 持不 低于 基金资 产净 值
5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。 本 基金 的建仓 期为 自2016 年12 月 9 日 基金 合
同生效 日 起6 个 月。 建仓 期结束 时 ， 本 基金投 资组 合达到 上述 投资 组合 比例 的要求 。 基金 合
同生效 日（2016 年 12 月9 日） 起至 本报 告期 末不 满一年 。
十三、基金费用概览
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、本 基金C 类 基金 份额 的 销售服 务费 ；
4 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
5 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 、仲裁 费 和 诉讼 费； 23
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、账 户开 户费 用和 账户 维 护费；
10 、按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.6%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.6%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 在 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对后 ， 由 基金 托管 人 根 据基 金管理 人发 送的 基金 管理 费划款 指令 于次 月 前2 个 工作日 内从 基
金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法定 节假 日、公 休 日 等， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.10% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 在 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对后 ， 由 基金 托管 人 根 据基 金管理 人发 送的 基金 托管 费划款 指令 于次 月 前2 个 工作日 内从 基
金财产 中一 次性 支取 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
3 、基 金销 售服 务费
本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金份 额的销 售服 务费 年费 率 为0.2%。本
基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务 ， 基 金管 理人 将在基 金年 度
报告中 对该 项费 用的 列支 情况作 专项 说明 。
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额的 基金 资产 净值 的0.2% 年 费率 计提 。 计 算 方法如 下 ：
H＝E ×0.2% ÷ 当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日 应 计提的 销售 服务 费
24
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 在 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对后 ， 由 基金 托管 人根 据基 金管理 人发 送的 基金 销售 服务费 划款 指令 于次 月 前2 个工 作日 内
从基金 财产 中一 次性 支付 。若遇 法定 节假 日、 公休 日等， 支付 日期 顺延 。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类” 中 第 4 －10 项费 用， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费
用实际 支出 金额 列入 或摊 入当期 费用 ，由 基金 托管 人从基 金财 产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
1 、在“ 第三部 分、基 金管 理人”部 分， 更新了 基金 管理人 高 级管 理人员 、 投 资决策 委
员会 、 基金 经理 的相 关信 息；
2 、在 “第 四部 分、 基金 托 管人” 部分 ，更 新了 托管 人相关 情况 信息 ；
3 、在 “第 五部 分、 相关 服 务机构 ”部 分， 更新 了会 计师事 务所 的相 关信 息；
4 、 在 “第 八部 分、 基 金份 额的申 购、 赎回、 转换 及 其他登 记业 务” 部分， 更 新了申 购、
赎回与 转换 的数 额限 制的 相关信 息；
5 、 在 “ 第九 部分 、 基 金的 投资” 部分 ， 更新 了 基金 投资组 合报 告， 数据 截至2017 年 9
月30 日；
6 、更新 了 “第 十部 分、 基 金的业 绩” 部分 ，数 据截 至 2017 年9 月30 日；
7 、在“ 第二十 二部分 、其 它应披露 事项 ”部分 ，更 新了近期 发布 的与本 基金 有关的 公
告目录 ，目 录更 新 至2017 年12 月9 日。 25
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
二○一 八年 一月 二十 三 日
