鹏 华 弘 尚 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华弘 尚混 合
场内简 称 -
基金主 代码 003495
交易代 码 003495
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 776,392,255.32 份
投资目 标
本基金 在科 学严 谨的 资产 配置框 架下 ， 严 选安 全
边际较 高的 股票、 债券 等 投资标 的， 力 争基 金资
产的保 值增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （ 包
括GDP 增长 率、CPI 走 势、M2 的 绝对 水平 和增 长
率、 利 率水 平与 走势 等） 以及各 项国 家政 策 （ 包
括财政 、税 收、 货币 、汇 率政策 等） ，并 结合 美
林时钟 等科 学严 谨的 资产 配置模 型， 动态 评估 不
同资产 大类 在不 同时 期的 投资价 值及 其风 险收
益特征， 追求 股票、 债券 和货币 等大 类资 产的 灵
活配置 和稳 健收 益。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法
挖掘优 质的 上市 公司 ， 严 选其中 安全 边际 较高 的
个股构 建投 资组 合： 自上 而下地 分析 行业 的增 长
前景、 行业 结构、 商业 模 式、 竞 争要 素等 分析 把
握其投 资机 会； 自 下而 上 地评判 企业 的产 品、 核
心竞争 力、 管理 层、 治 理 结构等 ； 并 结合 企业 基鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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本面和 估值 水平 进行 综合 的研判 ， 严 选安 全边 际
较高的 个股 ，力 争实 现组 合的保 值增 值。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行
业增长 前景、 行业 利润 前 景和行 业成 功要 素。 对
行业增 长前 景， 主要 分析 行业的 外部 发展 环境 、
行业的 生命 周期 以及 行业 波动与 经 济 周期 的关
系等； 对行 业利 润前 景， 主要分 析行 业结 构， 特
别是业 内竞 争的 方式、 业 内竞争 的激 烈程 度、 以
及业内 厂商 的谈 判能 力等 。 基于 对行 业结 构的 分
析形成 对业 内竞 争的 关键 成功要 素的 判断 ， 为 预
测企业 经营 环境 的变 化建 立起扎 实的 基础 。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 主要 从两 方面 进行 自下而 上的 个股 选择 ：
一方面 是竞 争力 分析 ， 通 过对公 司竞 争策 略和 核
心竞争 力的 分析 ， 选 择具 有可持 续竞 争优 势的 上
市公司 或未 来具 有广 阔成 长空间 的公 司。 就公 司
竞争策 略， 基于 行业 分析 的结果 判断 策略 的有 效
性、 策略 的实 施支 持和 策 略的执 行成 果； 就 核心
竞争力， 分析 公司 的现 有 核心竞 争力， 并判 断公
司能否 利用 现有 的资 源、 能力和 定位 取得 可持 续
竞争优 势。
另一方 面是 管理 层分 析， 在国内 监管 体系 落后 、
公司治 理结 构不 完善 的基 础上， 上市 公司 的命 运
对管理 团队 的依 赖度 大大 增加。 本基 金将 着重 考
察公司 的管 理层 以及 管理 制度。
（3） 综合 研判
本基金 在自 上而 下和 自下 而上的 基础 上， 结合 估
值分析， 严选 安全 边际 较 高的个 股， 力 争实 现组
合的保 值增 值。 通过 对估 值方法 的选 择和 估值 倍
数的比 较， 选 择股 价相 对 低估的 股票。 就估 值方
法而言 ， 基 于行 业的 特点 确定对 股价 最有 影响 力
的关键 估值 方法 （ 包括PE 、 PEG 、 PB 、 PS 、 EV/EBITDA
等） ； 就估 值倍 数而 言， 通 过业内 比较 、历 史比
较和增 长性 分析 ，确 定具 有上升 基础 的股 价水
平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策
略、 骑乘 策略 、 息 差策 略 、 个 券选 择策 略、 信用
策略、 中小 企业 私募 债投 资策略 等积 极投 资策
略， 灵活 地调 整组 合的 券 种搭配， 精选 安全 边际
较高的 个券 ，力 争实 现组 合的保 值增 值。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将
采用以 “目 标久 期” 为 中 心、 自 上而 下的 组合 久鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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期管理 策略 。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的
一个重 要依 据， 本基 金将 据此调 整组 合长 、中 、
短期债 券的 搭配 ，并 进行 动态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合
进行适 时调 整的 骑乘 策略 ， 以达 到增 强组 合的 持
有期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆
放大债 券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场
收益率 曲线 的偏 离程 度 ， 结合信 用等 级 、 流 动性 、
选择权 条款 、 税赋 特点 等 因素 ， 确 定其 投资 价值 ，
选择定 价合 理或 价值 被低 估的债 券进 行投 资。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信
用溢价 ， 根 据内、 外部 信 用评级 结果 ， 结 合对 类
似债券 信用 利差 的分 析以 及对未 来信 用利 差走
势的判 断， 选 择信 用利 差 被高估、 未来 信用 利差
可能下 降的 信用 债进 行投 资。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式
发行和 转让 ， 约 定在 一定 期限还 本付 息的 公司 债
券。 由于 其非 公开 性及 条 款可协 商性， 普遍 具有
较高收 益。 本基 金将 深入 研究发 行人 资信 及公 司
运营情 况， 合理 合规 合格 地进行 中小 企业 私募 债
券投资 。 本 基金 在投 资过 程中密 切监 控债 券信 用
等级或 发行 人信 用等 级变 化情况 ，尽 力规 避风
险，并 获取 超额 收益 。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配
置进行 资产 支持 证券 的投 资组合 管理 ， 并 根据 信
用风险 、 利 率风 险和 流动 性风险 变化 积极 调整 投
资策略 ，严 格遵 守法 律法 规和基 金合 同的 约定 ，
在保证 本金 安全 和基 金资 产流动 性的 基础 上获
得稳定 收益 。
业绩比 较基 准
中证综 合债 指数 收益 率×50% ＋沪 深 300 指 数收
益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高
于货币 市场 基金 、债 券基 金，低 于股 票型 基金 ，
属于证 券投 资基 金中 中高 风险、 中高 预期 收益 的
品种。 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华弘 尚混 合 A 类 鹏华弘 尚混 合 C 类
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 003495 003496
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 776,390,242.26 份 2,013.06 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 风险收 益特 征同 上。 风险收 益特 征同 上。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
鹏华弘 尚混 合 A 类 鹏华弘 尚混 合 C 类
1． 本 期已 实现 收益 12,555,903.13 45.27
2．本 期利 润 10,255,717.15 34.41
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0103 0.0092
4．期 末基 金资 产净 值 788,577,193.76 2,080.82
5．期 末基 金份 额净 值 1.0157 1.0337
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费 、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华弘 尚混 合 A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.08% 0.26% 2.31% 0.41% -1.23% -0.15%
鹏华弘 尚混 合 C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 1.05% 0.26% 2.31% 0.41% -1.26% -0.15% 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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月
注：业 绩比 较基 准= 中证 综 合债指 数收 益率 ×50 %＋沪深 300 指数 收益 率 × 50%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年10 月25 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周恩源
本 基 金
基 金 经
理
2016 年10
月25 日
- 5
周恩源 先生 ， 国籍 中国 ， 经
济学博 士，5 年金 融证 券 从
业经验 。 2012 年 6 月加 盟 鹏
华基金 管理 有限 公司， 从 事
债券投 资研 究工 作， 担 任 固
定 收 益 部 基 金 经 理 助 理/ 高
级债券 研究 员 ， 2016 年 2 月鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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起担任 鹏华 丰泽 债券 （LOF ）
基金基 金经 理 ， 2016 年 2 月
起兼任鹏华弘泽混合基金
基金经 理 ， 2016 年 9 月起兼
任鹏华 丰饶 定期 开放 债券 、
鹏华弘 腾混 合、 鹏 华弘 康 混
合 基 金 基 金 经 理 ，2016 年
10 月 起 兼 任 鹏 华 弘 尚 混 合
基金基 金经 理 ， 2017 年 3 月
起兼任 鹏华 丰享 债券、 鹏 华
丰玉债券基金基金经理，
2017 年5 月起 兼任 鹏华 弘 泰
混合基 金基 金经 理 ， 2017 年
7 月起兼 任鹏 华丰 玺债 券 、
鹏华丰源债券 基 金 基 金 经
理。 周恩 源先 生具 备基 金 从
业资格。 本报 告期 内本 基 金
基金经 理未 发生 变动 。
张栓伟
本 基 金
基 金 经
理
2016 年11
月11 日
- 6
张栓伟 先生 ， 国籍 中国 ， 工
学硕士 ，6 年 金融 证券 从 业
经验。 历 任中 山证 券固 定 收
益部交 易员， 鹏华 基金 管 理
有限公司集中交易室高级
债券交 易员， 财富 证券 有 限
责任公司资产管理部投资
主办 ； 2016 年 6 月 加盟 鹏 华
基金管 理有 限公 司， 从 事 投
研工作 ， 2016 年 8 月起 担 任
鹏华弘益混合基金基金经
理，2016 年 11 月 起兼 任 鹏
华弘康混合、鹏华弘尚混
合、 鹏华 弘腾 混合 基金 基 金
经理 ， 2017 年 5 月 起兼 任 鹏
华弘嘉 混合、 鹏华 兴合 定 期
开放混 合、 鹏 华兴 盛定 期 开
放混合 基金 基金 经理。 张 栓
伟先生 具备 基金 从业 资格 。
本报告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为 。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券市 场继 续调 整， 中债 总财富 指数 回报 为-0.87% ，资金 面逐 步收 紧， 利率 债、信 用债 顺次
调整。 股票 市场 风格 风化 明显， 消费 白马 、保 险、 通信板 块走 强， 虽然 经历 年末一 轮下 跌， 但是
整体收 益客 观。
组合配 置方 面， 我们 依旧 维持债 券底 仓加 权益 增强 的策略 ，债 券配 置上 ，以 中高等 级、 短久
期的信 用债 为配 置主 体， 严控债 券的 信用 资质 。在 控制整 体仓 位的 前提 下， 适度参 与股 票二 级市
场投资 ，同 时适 度参 与新 股、可 转债 的网 下申 购获 取增强 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内，A、C 类 产品 分 别增 长 1.08% 、1.05% ， 同 期业绩 比较 基准 为 2.31% 、2.31%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 116,854,302.81 13.82 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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其中： 股票
116,854,302.81 13.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
692,334,573.10 81.91
其中： 债券
692,334,573.10 81.91
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,015,272.34 2.37
8 其他资 产
16,045,196.83 1.90
9 合计
845,249,345.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 95,495,148.34 12.11
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 105,952.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
215,567.05 0.03
J 金融业 5,593,291.46 0.71
K 房地产 业 7,501,000.00 0.95
L 租赁和 商务 服务 业 2,112,000.00 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,409,500.00 0.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 2,405,700.00 0.31
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,854,302.81 14.82
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600031 三一重 工 1,100,000 9,977,000.00 1.27
2 603338 浙江鼎 力 114,948 9,039,510.72 1.15
3 000858 五 粮 液 110,000 8,786,800.00 1.11
4 002050 三花智 控 430,000 7,886,200.00 1.00
5 000661 长春高 新 40,992 7,501,536.00 0.95
6 000651 格力电 器 150,000 6,555,000.00 0.83
7 600298 安琪酵 母 199,998 6,543,934.56 0.83
8 601318 中国平 安 79,927 5,593,291.46 0.71
9 600703 三安光 电 200,000 5,078,000.00 0.64
10 002507 涪陵榨 菜 277,279 4,977,158.05 0.63
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,932,000.00 7.60
其中： 政策 性金 融债 59,932,000.00 7.60
4 企业债 券 394,680,810.00 50.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 168,593,000.00 21.38
7 可转债 （可 交换 债） 1,503,763.10 0.19
8 同业存 单 67,625,000.00 8.58
9 其他 - -
10 合计 692,334,573.10 87.80
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122229 12 国控 01 570,000 56,851,800.00 7.21
2 124586 PR 陆嘴 02 800,000 56,112,000.00 7.12
3 101460021
14 津 渤海
MTN001
500,000 50,910,000.00 6.46
4 136242 16 中车 G1 500,000 48,695,000.00 6.18
5 136372 16 光大 01 500,000 48,610,000.00 6.16
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 272,751.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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4 应收利 息 15,772,424.99
5 应收申 购款 19.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,045,196.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110032 三一转 债 1,213,200.00 0.15
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002507 涪陵榨 菜 4,977,158.05 0.63 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华弘 尚混 合 A 类 鹏华弘 尚混 合 C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 1,002,389,453.91 4,077.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 798.23 9.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 226,000,009.88 2,074.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 776,390,242.26 2,013.06
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。 鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001~20171231 1,002,388,287.48 - 226,000,000.00 776,388,287.48 100.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可能会 因某单 一基金 份额持有 人大额 赎回而 引
起基金净 值剧烈 波动， 甚 至可能引 发基金 流动性 风 险， 基金管 理人可 能无法 及时变现 基金资 产以应 对
基金份额 持有人 的赎回 申 请，基金 份额持 有人可 能 无法及时 赎回持 有的全 部 基金份额 。
注：1 、 申 购份 额包 含基 金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华弘 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（二） 《鹏 华弘 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（三） 《鹏 华弘 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度 报告 》（ 原 文）。
鹏华弘尚混合 2017 年第 4 季度 报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大厦 招商 银行 股份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
