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鹏华实业债(000053)

鹏华实业债:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 实 业 债纯 债 债 券 型证 券 投 资 基金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华实 业债 纯债 债券 场内简 称 - 基金主 代码 000053


交易代 码 000053 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 5 月3 日 报告期 末基 金份 额总 额 17,658,678.53 份 投资目 标 在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上, 以 实业债 为主 要投 资标 的, 力争取 得超 越基 金业 绩比 较 基准的 收益 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 在资产 配置 方面 , 本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济 周期所 处阶 段、 利率 曲线 变化趋 势和 信用 利差 变化 趋 势的重 点分 析, 比较 未来 一定时 间内 不同 债券 品种 和 债券市 场的 相对 预期 收益 率, 在 基金 规定 的投 资比 例 范围内 对不 同久 期、 信用 特征的 券种 进行 动态 调整 。 2、债 券投 资策 略 本 基 金 在 债 券 投 资 中 以 实 业 债 投 资 为 主 , 一 般 情 况 下, 在 债券 类投 资产 品中 , 实业 债的 收益 率要 高于 国 债、 央 行票 据等 其他 债券 的收益 率。 投资 实业 债是 通 过主动 承担 适度 的信 用风 险来获 取较 高的 收益 , 所 以鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


在个券 的选 择当 中特 别重 视信用 风险 的评 估和 防范 。 本基金 将主 要采 取久 期策 略,同 时辅 之以 信用 策略 、 收益率 曲线 策略 、 收 益率 利差策 略、 息差 策略、 债 券 选择策 略等 积极 投资 策略 , 在合 理控 制信 用风 险、 保 持适当 流动 性的 基础 上, 以实业 债为 主要 投资 标的 , 力争取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数×80% + 中债国 债总 指数 ×20 % 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金, 其预期 的收 益与 风险 低于 股 票型基 金、 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金, 为证 券 投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -405,427.63 2.本期 利润 -367,799.19 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0200 4.期末 基金 资产 净值 23,387,331.36 5.期末 基金 份额 净值 1.3244 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式 基金的 申购 赎回 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.52% 0.15% -0.32% 0.05% -1.20% 0.10% 注:业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 指数 ×80 % + 中债 国 债总指 数 × 20%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月3 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


3.3 其 他指 标





无。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘太阳 本基金 基金经 理 2013 年5 月 3 日 - 11 刘太阳 先生 , 国 籍中 国, 理 学硕士 ,11 年金融 证券 从业 经验 。 曾 任 中国农 业银 行金融 市场 部高 级交 易员 , 从事债 券投鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


资交易 工作 ;2011 年 5 月 加盟鹏 华基 金管理 有限 公司 ,从 事债 券研究 工作 , 担任固 定收 益部 研究 员,2012 年 9 月 起 担 任 鹏 华 纯 债 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2012 年 12 月至 2014 年 3 月担任 鹏华 理财 21 天 债券 基金 (2014 年 3 月 已转 型为鹏 华月 月发 短期 理财 债券基 金) 基 金经理 ,2013 年 4 月起 兼 任鹏华 丰利 分级债 券基 金基 金经 理,2013 年 5 月 起 兼 任 鹏 华 实 业 债 纯 债 债 券 基 金 基 金 经理,2014 年 3 月至2015 年 4 月 兼任 鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债 券 基 金 基 金 经 理,2015 年 3 月起 兼任 鹏 华丰盛 债券 基金基 金经 理,2016 年 2 月起兼 任鹏 华弘盛混 合基金 基金经 理 ,2016 年 8 月起兼 任鹏 华丰 收债 券、 鹏 华双债 保利 债 券 、 鹏 华 丰 达 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2016 年8 月至2017 年9 月 兼任鹏 华丰 安债券 基金 基金 经理 ,2016 年 9 月起 兼任鹏 华丰 恒债 券基 金基 金经理 , 2016 年 10 月起 兼任 鹏华 丰腾 债 券、鹏 华丰 禄债券 基金 基金 经理 ,2016 年 11 月起 兼任鹏 华丰 盈债 券基 金基 金经理 , 2016 年 12 月起 兼任 鹏华 普泰 债 券、鹏 华丰 惠债券 基金 基金 经理 ,2017 年 2 月起 兼任鹏 华安 益增 强混 合基 金基金 经理 , 2017 年 3 月起 兼任 鹏华 丰 享债券 、鹏 华丰玉 债券 、 鹏 华丰 嘉债 券、 鹏 华丰 康 债券基 金基 金经 理,2017 年 4 月起兼 任 鹏 华 丰 瑞 债 券 基 金 基 金 经 理 ,2017 年6 月 起兼 任鹏 华丰 玺、 丰 源债券 基金 基金经 理, 现同 时担 任固 定 收益部 副总 经理。 刘太 阳先 生具 备基 金从业 资格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变 动。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担任 新 成立基 金基 金经 理的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 第四季 度债 券收 益率 整体 上行。 期初 受国 内经 济增 长保持 韧性 、金 融监 管加 强、资 金面 持续 紧张影 响, 债券 收益 率大 幅上行 。 至12 月后 ,受 央 行维稳 资金 面、10 年期 国 开债发 行规 模缩 减 影响, 中长 期债 券收 益率 略有企 稳回 落, 短期 债券 收益率 仍维 持高 位。 第四 季度, 除短 融总 财富 指数上 涨外 ,其 余财 富指 数均出 现不 同程 度的 下跌 ,其中 金融 债财 富指 数下 跌幅度 最大 ,幅 度达 1.41% 。





在 第四 季度 初, 我们 预期经 济可 能出 现小 幅回 落,债 券市 场存 在一 定交 易机会 ,组 合久 期维 持中性 略长 水平 。后 期随 着债券 收益 率的 逐步 上行 ,组合 适当 降低 组合 久期 ,减持 部分 中长 期利 率品种 。此 外, 在第 四季 度,我 们还 调整 了可 转债 的配置 力度 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本季度 基金 份额 净值 增长 率为-1.52% ,基 准增 长率 为-0.32% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 存在 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 ,本基 金管 理人 及相关 机构 正在 就可 行的 解决方 案进 行探 讨论 证。 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


18,874,685.30 79.38 其中: 债券


18,874,685.30 79.38 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


3,800,000.00 15.98 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


698,574.55 2.94 8 其他资 产


404,971.82 1.70 9 合计





23,778,231.67





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合








无。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合





无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细








无。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,158,376.00 4.95 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 979,000.00 4.19 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 14,716,500.00 62.93 5 企业短 期融 资券 1,496,100.00 6.40 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 524,709.30 2.24 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 18,874,685.30 80.70


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 122395 15 富 力债 20,000 1,989,600.00 8.51 2 041758025 17 新 港东 区CP001 15,000 1,496,100.00 6.40 3 019557 17 国债 03 11,600 1,158,376.00 4.95 4 122229 12 国控 01 10,000 997,400.00 4.26 5 136029 15 华 宝债 10,000 988,300.00 4.23





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细








无。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细





无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策


本 基金 基金 合同 的投 资 范围尚 未包 含国 债期 货投 资。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价


本 基金 基金 合同 的投 资 范围尚 未包 含国 债期 货投 资。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 8,886.40 2 应收证 券清 算款 6,227.84 3 应收股 利 - 4 应收利 息 338,544.68 5 应收申 购款 51,312.90 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 404,971.82


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113011 光大转 债 521,850.00 2.23


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明





无。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


由 于四 舍五 入的 原因 , 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 19,309,884.14 报告期 期间 基金 总申 购份 额 268,622.53 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,919,828.14 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 17,658,678.53


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,501,654.67 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,501,654.67 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 14.17 注: 本 基金 管理 人投 资本 基 金的费 率标 准与 其他 相同 条件的 投资 者适 用的 费率 标准相 一致 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细





本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况











无 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ( 一)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》; ( 二)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》; ( 三)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金2017 年第 4 季 度报 告》 (原 文) 。 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区金 融大 街 25 号中 国建 设银 行股 份有 限 公司 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏 华基 金管理 有限 公司 2018 年 1 月 22 日