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鹏华医疗(000780)

鹏华医疗:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 医 疗 保健 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华医 疗保 健股 票 场内简 称 - 基金主 代码 000780


交易代 码 000780 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月23 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,095,623,137.46 份 投资目 标 本基金 为股 票型 基金 , 在 有效控 制风 险前 提下 , 精 选 优质的 医疗 保健 行业 上市 公司, 力求 超额 收益 与长 期 资本增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 ( 包 括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利 率水平 与走 势等 ) 以 及各 项国家 政策 (包 括财 政、 货 币、 税 收、 汇 率政 策等) 来判断 经济 周期 目前 的位 置 以及未 来将 发展 的方 向, 在此基 础上 对各 大类 资产 的 风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ,制 定股 票、 债券 、 现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范 围。 2、股 票投 资策 略 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优质的 上市 公司 , 构 建股 票投资 组合 。 核 心思 路在 于:鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 16 页


1 )自上而下地分析 行业的增长 前景、行业结构、商 业模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ;2 )自下 而上地 评判 企业 的核 心竞 争力、 管理 层、 治理 结构 等 以 及 其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长 的 大 趋 势 , 对 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判,深 度挖 掘优 质的 个股 。 3、债 券投 资策 略 本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、 骑乘策 略、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积 极投资 策略 , 自 上而 下地 管理组 合的 久期 , 灵 活地 调 整组合 的券 种搭 配, 同时 精选个 券, 以增 强组 合的 持 有期收 益。 4、权 证投 资策 略


本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 , 并 结合 权 证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策 略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 , 追 求 稳 定 的 当 期 收 益。 5、中 小企 业私 募债 投资 策 略 中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行 和转让 , 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于 其非公 开性 及条 款可 协商 性, 普 遍具 有较 高收 益。 本 基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况, 合理 合 规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资 过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变 化情况 ,尽 力规 避风 险, 并获取 超额 收益 。 6、股 指期 货投 资策 略 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目标 , 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 , 充 分考 虑 股指期 货的 风险 收益 特征 , 通过 多头 或空 头的 套期 保 值策略 , 以 改善 投资 组合 的投资 效果 , 实 现股 票组 合 的超额 收益 。 业绩比 较基 准 中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×80% + 中 债 总 指 数 收 益 率 ×20% 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金, 其预期 的风 险和 收益 高于 货 币市场 基金 、 债 券基 金、 混合型 基金 , 属 于证 券投 资 基金中 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的品 种。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 16 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 9,296,307.64 2.本期 利润 101,692,444.82 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0882 4.期末 基金 资产 净值 1,324,599,866.07 5.期末 基金 份额 净值 1.209 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.56% 1.00% 5.69% 0.83% 1.87% 0.17% 注:业 绩比 较基 准= 中证 医 药卫生 指数 收益 率*80%+ 中 债总指 数收 益率*20%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年9 月23 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


3.3 其 他指 标 注:无 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈鹏 本 基 金 基 金经理 2016 年10 月 14 日 - 14 陈鹏先 生, 国籍 中国, 工商管 理硕 士,14 年 证券从业经验。曾在鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 16 页


联合证券有限责任公 司 任 行 业 研 究 员 ; 2006 年 5 月 加入 鹏华 基金管理有限公司从 事行业研究工作,历 任行业研究员、鹏华 价值优 势股 票(LOF) 基金基金经理助理, 2007 年8 月至2011 年 1 月担任鹏华行业成 长 证 券 基 金 基 金 经 理,2008 年 8 月至 2011 年 5 月 担任 鹏华 普丰基金基金经理, 2011 年6 月至2013 年 3 月担任鹏华新兴产 业 股 票 基 金 基 金 经 理,2013 年 1 月至 2014 年 4 月 担任 鹏华 普丰基金基金经理, 2011 年1 月至2017 年 7 月担任 鹏华 中国 50 混合基金基金经理 , 2015 年5 月至2017 年 7 月兼任鹏华消费领 先混合基金基金 经 理, 2016 年10 月 起兼 任鹏华医疗保健股票 基 金 基 金 经 理 ,2017 年 5 月起兼 任鹏 华新 科技传媒混合基金基 金经理,现同时担任 权益投资二部副总经 理。陈鹏先生具备基 金从业资格。本报告 期内本基金基金经理 未发生 变动 。 金笑非 本 基 金 基 金经理 2017 年 7 月 29 日 - 5 金笑非先生,国籍中 国, 经济 学硕 士 ,5 年 金融证券从业经验。 2012 年 7 月 加盟 鹏华 基金管理有限公司, 从事行业研究工作, 历任研究部基金经理 助理/ 高 级 研 究 员 ,鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 16 页


2016 年 6 月 起担 任鹏 华医药科技股票基金 基金经 理,2017 年 7 月起兼任鹏华医疗保 健 股 票 基 金 基 金 经 理。金笑非先生具备 基金从业资格。本报 告期内本基金基金经 理未发 生变 动。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担任 新 成立基 金基 金经 理的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易 行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾 17 年4 季 度的 市场 行 情, 流 动性 因为 去杠 杆始 终处于 较为 紧张 的状 况, 整体市 场以 调整 为主, 但即 使经 济数 据从 高位逐 月回 落, 仍然 较为 健康, 使得 大票 相对 抗跌 ,以白 酒为 代表 的食 品饮料 行业 有明 显相 对收 益,而 以次 新股 为代 表的 小票再 次杀 跌, 剪刀 差凸 显 同理, 在医 药板 块中 ,风 格仍然 延续 ,市 场对 价值 和业绩 的因 素认 可程 度更 高,白 马相 对抗 跌(其 基本 面数 据在 逐 季 改善) ,少 数机 会中 也是 以一致 性评 价( 增厚 未来 业绩) 和维 生素 涨价鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 16 页


(增厚 当期 业绩 )为 主。 我们的 组合 在 17 年3 月 份 调整之 后 , 持 仓主 体是 低 估值白 马 , 但 整体 策略 以 防守为 主 , 错 失 了部分 机会 ,表 现较 为平 淡。 往后看 ,一 般1.2 月 份是 业绩真 空期 ,所 以医 药板 块的预 期较 为混 乱, 对政 策较为 敏感 ,如 果市场 表现 较好 ,我 们会 更加关 注风 险偏 好提 升带 来的主 题性 机会 ,反 之, 我们会 主动 防守 ,再 往后看 ,进 入二 季度 ,随 着业绩 逐渐 公告 ,医 药股 的机会 会相 对比 较明 朗。 我们相 对更 看好 白马 股,同 时会 在其 他行 业积 极找寻 机会 ,打 开视 野, 进一步 调整 无效 仓 位 ,从 进攻的 角度 多多 积累 超额收 益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 7.56% , 同期 上证 综指下 跌 1.25% , 深 证成 指下 跌 0.42%,沪 深300 指数 上 涨5.07% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,253,014,829.01 94.21 其中: 股票


1,253,014,829.01 94.21 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 16 页


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


76,218,089.39 5.73 8 其他资 产


857,079.99 0.06 9 合计





1,330,089,998.39





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,000,780,739.44 75.55 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 109,990,055.35 8.30 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 34,112.55 0.00 J 金融业 89,855,443.51 6.78 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 52,288,069.00 3.95 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,253,014,829.01 94.60


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600276 恒瑞医 药 1,319,659 91,030,077.82 6.87 2 000538 云南白 药 676,742 68,885,568.18 5.20 鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 16 页


3 600196 复星医 药 1,474,100 65,597,450.00 4.95 4 000661 长春高 新 339,571 62,141,493.00 4.69 5 600518 康美药 业 2,705,502 60,495,024.72 4.57 6 600566 济川药 业 1,183,094 45,135,036.10 3.41 7 600436 片仔癀 566,453 35,799,829.60 2.70 8 600332 白云山 1,109,066 35,645,381.24 2.69 9 601318 中国平 安 492,100 34,437,158.00 2.60 10 600056 中国医 药 1,382,890 34,420,132.10 2.60





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:无 。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:无 。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:无 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:无 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:无 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则, 以套 期保值 为目 的, 选择 流动 性好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ,充 分考 虑股指 期货 的风 险收 益特 征,通 过多 头或 空头 的套 期保值 策略 ,以 改善 投资组 合的 投资 效果 ,实 现股票 组合 的超 额收 益。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 16 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中的片 仔癀 于2017 年3 月 15 日公 告: 近日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会福 建监 管局 《行 政监管 措施 决定 书》 ( 【2017 】2 号) ( 《关 于对漳 州片 仔癀 药业 股份 有限公 司采 取出 具警 示函 措施的 决定 》 , 简称 《 决定 书》 ) , 主要 内容 如 下 : 经查, 我局 发现 你公 司存 在以下 问题 : 一、信 息披 露方 面 (一) 未完 整披 露对 外投 资合同 ,且 未及 时披 露合 同履行 情况 。你 公司 于2015 年7 月 15 日 与厦门 宏仁 医药 有限 公司 (以下 简称 厦门 宏仁 ) 、 福 建阳明 康怡 生物 医药 创业 投资企 业共 同签 订 了 《厦门 片仔 癀宏 仁医 药有 限公司 出资 协议 》 ( 以下 简 称 《 出资 协议》 ) , 约定 三 方共同 出资 设立 厦门 片仔癀 宏仁 医药 有限 公司 (以下 简称 片仔 癀宏 仁) 用于承 接厦 门宏 仁相 关医 药业务 。你 公司 相关 公告中 未披 露前 述《 出资 协议》 与无 形资 产相 关的 重要条 款, 包括 交接 时限 、违约 责任 等内 容。 此外, 厦门 宏仁 未按 照《 出资协 议》 约定 的期 限将 相关经 营资 质全 部移 交到 片仔癀 宏仁 名下 ,直 到2016 年8 月23 日 才完 成资质 移交 ,也 未按 照相 关条款 约定 履行 支 付 10% 违约金 等义 务, 而你 公司并 未及 时披 露前 述合 同的实 际履 行情 况, 直 到2016 年9 月28 日才 补充 披露了 无形 资产 延期 支付情 况。 不符 合《 上市 公司信 息披 露管 理办 法》 ( 以下简 称《 管理 办法 》 ) 第 三十三 条的 规定 。 (二) 未及 时披 露关 联方 未还清 欠款 及新 增借 款事 项。2016 年1 月18 日, 你公司 与厦 门宏 仁签订 《抵 押借 款框 架协 议》 , 约定 由控 股子 公司 片 仔癀宏 仁向 厦门 宏仁 出借 资金不 超过 人民 币 3 亿元 , 借 款期 限至 当年6 月30 日止 。 经查 , 厦门 宏 仁在2016 年6 月30 日并 未还清 前述 欠款 , 且 当年7 月又 新发 生借 款4,500 万 元, 而你 公司 在当 年 8 月 27 日才 披露 《关 于 关联方 借款 还款 进度 的公告 》,且 公告 中并 未披 露厦门 宏仁 当 年 7 月 新增 借款的 情况 。 不符 合 《管 理办法 》 第三 十三 条 的规定 。 (三) 未及 时审 议并 披露 关联交 易事 项。2016 年5 月,片 仔癀 宏仁 向厦 门宏 仁购进 商品 17,809.88 万元 ( 含税) , 交易金 额占 你公 司 2015 年 经审计 净资 产绝 对值 的 5.64% 。 此次 购买 行为 属于你 公司 为履 行 《 出资 协议》 实施 的一 般关 联交 易而非 日常 关联 交易 , 但 你公司 直 到 2016 年9 月15 日才 披露 《向 厦门 宏 仁医药 有限 公司 购买 资产 暨关联 交易 公告 》 并提 交 股东大 会审 议 。 不 符 合《管 理办 法》 第四 十八 条的规 定。 (四 ) 对 外投 资事 项披 露 不规范 。 一是 对外 投资 发 生变化 但未 履行 披露 义务 。2015 年7 月16鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 12 页 共 16 页


日, 你 公司 与上 海清 科宏 锴投资 管理 合伙 企业 (有 限 合伙 ) ( 以下 简称 清科 宏 锴) 以 及戴 德勇 等7 名自然 人签 署 《 上海 清科 片 仔癀投 资管 理中 心 ( 有限 合 伙) 有 限合 伙协 议》 (以 下 简称 《 合伙 协议 》 ) , 《合伙 协议 》约 定首 期认 缴出资 额 为13,550 万元 , 其中公 司认 缴 9,000 万元 ,认缴 比例 为 66.4207% 。 你公 司 于2015 年7 月22 日公 告《 合伙 协 议》 。 经查 ,2015 年11 月25 日 ,你 公司 与 清科宏 锴以 及戴 德勇 等 10 名自然 人签 署 《上 海清 科 片仔癀 投资 管理 中心 ( 有 限合伙 ) 有限 合伙 协 议》 ( 以下 简称 《新 合伙 协 议》 ) 取代 《合 伙协 议》 , 《 新合伙 协议 》 约 定认 缴出 资额变 更 为 14,750 万元( 其 中 片仔 癀认 缴9,000 万 元, 认缴 比例 变更 为 61.0169% ) 。 对上 述协 议条款 的变 化, 你公 司未履 行持 续信 息披 露义 务,不 符合 《管 理办 法》 第三十 二条 的规 定。 二是 未披露 对外 投资 属于 关联交 易。2016 年3 月 10 日, 你公 司与 兴业 创新 资本管 理有 限公 司、 漳州 兴证片 仔癀 股权 投资 管理有 限公 司 (以 下简 称 片仔癀 资管 ) 共同 签订 《 漳州兴 证片 仔癀 股权 投资 合伙企 业 (有 限合 伙) 之合伙 协议 》 , 发 起设 立漳 州兴证 片仔 癀股 权投 资合 伙企业 ( 有限 合伙 ) (以 下 简称合 伙企 业) 。 由 于你公 司副 总经 理陈 金城 同时担 任片 仔癀 资管 的董 事,前 述对 合伙 企业 的出 资构成 关联 交易 ,但 你公司 未按 照规 定补 充披 露关联 交易 情况 。不 符合 《管理 办法 》第 三十 二条 的规定 。 (五) 日常 关联 交易 超出 预计总 金额 未及 时履 行决 策程序 和披 露义 务。 福建 同春药 业股 份有 限公司 (以 下简 称福 建同 春)系 你公 司披 露的 关联 方,福 州同 春中 药有 限公 司、福 建常 春药 业有 限公司 、福 建回 春药 业有 限公司 、福 建省 新特 药业 有限公 司均 系福 建同 春的 全资子 公司 , 该 4 家 公司与 福建 同春 构成 你公 司的同 一关 联人 (以 下统 称福建 同春 ) 。 你公 司于2014 年 度、2015 年度 股东大 会上 分别 审议 通过 《2015 年 度日 常关 联交 易 公告》 、 《2016 年度 日常 关 联交易 公告 》 , 分别 披露预 计2015 年度 、2016 年度 与福 建同 春的 日常 关联销 售金 额将 为1,330 万元 和 1,000 万 元。 经查,2015 年 度你 公司 与 福建同 春实 际发 生的 关联 销售金 额 为 16,940.06 万元;2016 年 截至10 月31 日, 你公 司实 际与 福 建同春 发生 的关 联销 售金 额已 达 16,625.81 万 元。 你公 司 2015 年 度、 2016 年前 10 月 与福 建同 春发生 的日 常关 联交 易均 已超过 年度 预计 关联 交易 总 金额 ,且 达到 需要 及时披 露的 标准 ,但 你公 司既未 履行 必要 决策 程序 也未及 时披 露。 不符 合《 管理办 法》 第四 十八 条的规 定。 (六) 未披 露子 公司 的对 外担保 。检 查发 现,2015 年 12 月 7 日, 片仔 癀宏 仁 为其子 公司 漳 州片仔 癀宏 仁医 药有 限公 司与招 商银 行厦 门分 行签 署的 1.5 亿 元授 信额 度提 供最高 额连 带责 任担 保, 担 保金 额占 你公 司2014 年 度经 审计 净资 产的5.16% , 你公 司未 披露 前述 担 保。 不 符合 《关 于 规范上 市公 司对 外担 保行 为的通 知》 (证 监发 〔2005 〕120 号) 的相 关规 定。 (七)2015 年 年度 报告 存 在纰漏 。 未 披露 部分 与关 联方的 资金 往来 情况 。 片 仔癀与 控股 股东 九龙江 集团 合资 设立 漳州 国药房 地产 有限 公司 (以 下简称 国药 地产 ) , 经查 ,2015 年度 片仔 癀根鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 13 页 共 16 页


据出资 协议 垫 付4,551 万 元给国 药地 产, 相关 款项 在 2015 年 末未 归还 。片 仔 癀未 在 2015 年 年度 报告的 财务 报告 附注 部分 披露前 述关 联方 资金 往来 情况。 不符 合《 公开 发行 证券的 公司 信息 披露 编报规 则第 15 号—— 财 务报告 的一 般规 定》 (2014 年修 订) 第五 十二 条的 规定。 二、募 集资 金管 理方 面 (一) 募集 资金 专户 管理 不严格 。2016 年 1 月 7 日 ,经2016 年第 一次 临时 股 东大会 审议 通 过,你 公司 将配 股募 投项 目片仔 癀产 业 园 的投 资规 模由 6.1 亿 元变 更 为3.66 亿元, 剩余 的 2.44 亿元转 为永 久性 补充 公司 流动资 金。 后续 资金 使用 过程中 , 公 司并 未将 变更 的2.44 亿 元转 出募 集 资金专 户, 而是 通过 该专 户直接 支出 。不 符合 《上 市公司 监管 指引 第2 号—— 上市 公司 募集 资金 管理和 使用 的监 管要 求》 ( 以下简 称《 监管 指 引2 号 》 )第四 条的 规定 。 (二) 未及 时披 露募 集资 金项目 变更 情况 。 公 司2013 年配 股募 投项 目—— 片 仔癀产 业园 项目 的原定 完成 期限 为2015 年 底。经 查, 公司 在 2014 年 9 月11 日发 生最 后一 笔 募集资 金项 目支 出 95.57 万元 后 , 并 无新 增募 集资金 建设 项目 支出 。 2015 年 11 月19 日, 漳州 市 人民政 府同 意实 施 片仔癀 产业 园战 略转 移 , 即片仔 癀产 业园 项目 已确 定暂缓 建设 。 但直 到2016 年 1 月 5 日 , 你公 司 才披露 拟暂 缓实 施前 述募 投项目 。 不 符合 《 监管 指 引 2 号 》 第 十一 条、 《 管理 办法》 第三 十二 条的 规定。 三、内 幕交 易防 控方 面 (一 ) 未 按规 定填 写上 市 公司内 幕信 息知 情人 档案 。 近 期, 你公 司开 展对 外 收购等 重大 事项 , 但你公 司未 完整 记录 相关 环节的 内幕 信息 知情 人知 悉内幕 信息 的时 间、 地点 、依据 、方 式、 内容 等信息 。 不符 合 《关 于上 市 公司建 立内 幕信 息知 情人 登记管 理制 度的 规定 》 ( 以 下简称 《 登记 制度 》 ) 第六条 的规 定。 (二) 未按 规定 制作 重大 事项进 程备 忘录 。近 年, 你公司 开展 多次 对外 投资 、重大 收购 等事 项,均 未制 作重 大事 项进 程备忘 录。 不符 合《 登记 制度》 第十 条的 规定 。 针对你 公司 存在 的上 述问 题,根 据《 管理 办法 》第 五十九 条、 《登 记制 度》 第 十五条 的规 定, 我局决 定对 你公 司采 取出 具警示 函的 监督 管理 措施 。警示 如下 :一 是严 格遵 守《证 券法 》 、 《 信息 披露管 理办 法》 、 《关 于上 市公司 建立 内幕 信息 知情 人登记 管理 制度 的规 定》 等相关 规定 ,杜 绝违 规行为 再次 出现 ;二 是加 强公司 内部 控制 ,完 善信 息披露 工作 管理 ,采 取有 效措施 提升 公司 的规 范运作 和信 息披 露水 平; 三是公 司董 事、 监事 、高 级管理 人员 加强 对有 关证 券法律 法规 的学 习, 切实履 行勤 勉尽 责义 务; 四是根 据公 司规 定开 展内 部问责 ,促 进有 关人 员勤 勉尽责 。 公司管 理层 高度 重视 《 决 定书 》 所 提出 的上 述问 题 , 将 严格 的按 照福 建监 管 局要求 及时 整改 。 公司将 认真 学习 “依 法监 管、从 严监 管、 全面 监管 ”的精 神, 加强 内部 控制 管理, 严格 遵守 《证鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 14 页 共 16 页


券法》 等相 关规 定, 举一 反三, 提升 管理 理念 ,提 高公司 规范 运作 和信 息披 露水平 。 本基金 管理 人长 期跟 踪研 究该股 票, 从监 管措 施公 告中知 悉, 相关 问题 对于 公司经 营并 不构 成重大 实质 性影 响。 对公 司的财 务状 况及 经 营 成果 并不产 生重 大实 质性 影响 。本次 监管 措施 对该 股票的 投资 价值 不产 生重 大影响 。该 证券 的投 资已 执行内 部严 格的 投资 决策 流程, 符合 法律 法规 和公司 制度 的规 定。 本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 312,324.64 2 应收证 券清 算款 267,330.29 3 应收股 利 - 4 应收利 息 22,143.30 5 应收申 购款 255,281.76 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 857,079.99


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:无 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600332 白云山 35,645,381.24 2.69 重大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告 第 15 页 共 16 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,202,889,852.99 报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,402,242.61 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 133,668,958.14 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,095,623,137.46


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注: 截 止本 报告 期末 ,本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:无 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华医 疗保 健股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》;


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(二) 《鹏 华医 疗保 健股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》; (三) 《鹏 华医 疗保 健股 票型证 券投 资基 金2017 年第 4 季 度报 告》 (原 文) 。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏 华基 金管理 有限 公司 2018 年 1 月 22 日