鹏 华 兴 康 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华兴 康定 期开 放混 合
场内简 称 -
基金主 代码 004096
交易代 码 004096
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 495,376,823.49 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 定期 开放 的形 式保 持
适 度 流 动 性 ， 力 求 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
本 基 金 的 投 资 组 合 在 债 券 久 期 与 运 作 周 期 进 行 适 当
匹配的 基础 上， 将视 大类 资产的 市场 环境 实施 积极 的
投资组 合管 理， 以获 取较 高的组 合投 资收 益。 本基 金
的具体 投资 策略 包括 ：
（1） 资产 配置 策略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 货
币、 税 收、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
（2） 股票 投资 策略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘
优质的 公司 ， 构 建股 票投 资组合 。 核 心思 路在 于：1 ）
自上而 下地 分析 行业 的增 长前景 、 行 业结 构、 商业 模
式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ；2 ） 自 下 而 上
地评判 企业 的核 心竞 争力 、 管理 层、 治理 结构 等以 及
其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长 的 大
趋势， 对企 业基 本面 和估 值水平 进行 综合 的研 判， 深
度挖掘 优质 的个 股。
1）自 上而 下的 行业 遴选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、 行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、 行 业 的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ； 对 行业 利润 前
景， 主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于 对 行 业 结 构 的 分 析 形 成 对 业 内 竞 争 的 关 键 成 功 要
素的判 断， 为预 测企 业经 营环境 的变 化建 立起 扎实 的
基础。
2）自 下而 上的 个股 选择
本 基 金 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 进 行 自 下 而 上
的个股 选择 ， 对 企业 基本 面和估 值水 平进 行综 合的 研
判，精 选优 质个 股。
a）定 性分 析
本 基 金 通 过 以 下 两 方 面 标 准 对 股 票 的 基 本 面 进 行 研
究分析 并筛 选出 优质 的公 司：
一方面 是竞 争力 分析 ， 通 过对公 司竞 争策 略和 核心 竞
争力的 分析 ， 选 择具 有可 持续竞 争优 势的 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。 就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、 策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ； 就 核心 竞争力 ， 分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 通过着 重考 察公 司的 管理 层
以及管 理制 度， 选择 具有 良好治 理结 构、 管理 水平 较
高的优 质公 司。
b）定 量分 析
本基金 通过 对公 司定 量的 估值分 析， 挖掘 优质 的投 资
标的。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ， 基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就估 值倍 数而 言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
（3） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积
极投资 策略 ， 自 上而 下地 管理组 合的 久期 ， 灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
1）久 期策 略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ， 本 基金 将采 用
以 “目 标久 期” 为 中心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
2）收 益率 曲线 策略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 一 个
重要依 据， 本基 金将 据此 调整组 合长 、 中、 短期 债 券
的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
3）骑 乘策 略
本 基 金 将 采 用 基 于 收 益 率 曲 线 分 析 对 债 券 组 合 进 行
适时调 整的 骑乘 策略 ， 以 达到增 强组 合的 持有 期收 益
的目的 。
4）息 差策 略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
5）个 券选 择策 略
本 基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
6）信 用策 略
本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的 信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
（4） 权证 投资 策略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收
益。
（5） 中小 企业 私募 债投 资 策略
中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行
和转让 ， 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于
其非公 开性 及条 款可 协商 性， 普 遍具 有较 高收 益。 本
基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况， 合理 合鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资
过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变
化情况 ，尽 力规 避风 险， 并获取 超额 收益 。
（6） 资产 支持 证券 的投 资 策略
本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 在遵 守
本基金 有关 投资 限制 与投 资比例 的前 提下 ， 将 主要 投
资于高 流动 性的 投资 品种 ， 防范 流动 性风 险， 满足 开
放期流 动性 的需 求。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×4 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×60%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,772,380.48
2.本期 利润 10,424,336.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0210
4.期末 基金 资产 净值 508,601,941.23
5.期末 基金 份额 净值 1.0267
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.03% 0.23% 1.62% 0.33% 0.41% -0.10%
注：业 绩比 较基 准= 中证 全 债指数 收益 率*60%+ 沪深300 指 数收 益率*40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1、 本基 金基 金合 同于2017 年2 月22 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李君
本 基 金 基
金经理
2017 年 2 月
22 日
- 8
李君女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 8 年 金融
证券从业经验。历任
平安银行资金交易部
银行账户管理岗，从
事银行间市场资金交
易工作 ；2010 年 8 月
加盟鹏华基金管理有
限公司，担任集中交
易室债券交易员，从
事债券研究、交易工
作；2013 年 1 月至
2014 年 5 月 担任 鹏华
货币基金基金经理，
2014 年2 月至2015 年
5 月担任鹏华增值宝
货币基金基金经理，
2015 年 5 月 起担 任鹏
华弘利混合基金、鹏
华弘润混合基金基金
经理，2015 年 5 月至
2017 年 2 月 担任 鹏华
弘泽混合基金基金经
理， 2015 年11 月 起兼
任鹏华弘安混合基金
基金经 理，2015 年 5
月至2017 年2 月 兼任
鹏华弘盛混合基金、
鹏华品牌传承混合基
金基金 经理 ，2016 年
5 月起兼任鹏华兴利
定期开放混合基金基
金经理 ，2016 年 6 月
起兼任鹏华兴华定期
开放混合基金、鹏华
兴益定期开放混合基
金基金 经理 ，2016 年鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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8 月起兼任鹏华兴盛
定期开放混合基金基
金经理 ，2016 年 9 月
至 2017 年 11 月 兼任
鹏华兴锐定期开放混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 2 月 起兼 任鹏
华兴康定期开放混合
基 金 基 金 经 理 ，2017
年 5 月起兼 任鹏 华聚
财通货币基金基金经
理，2017 年 9 月 起兼
任鹏华弘锐混合基金
基金经理。李君女士
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理 未发 生变 动。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ， 全 球经 济 回暖势 头延 续， 外围 股市 持续走 强， 大宗 商品 高位 运行， 债券 价格鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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有所下 跌， 避险 情绪 逐级 消退。 国内 金融 市场 方面 ，伴随 货币 市场 流动 性的 持续紧 缩， 资金 价格
不断上 涨， 银行 同业 存单 的价格 再次 出现 一波 抬升 ，债券 价格 随之 下跌 ，各 期限国 债收 益率 上升
30bp 左右 ，A 股市 场由 于 缺少增 量资 金的 参与 ， 维 持分化 走势 。10 月 下旬 ， 十九大 胜利 召开 ， 会
议强调 了新 时代 社会 主要 矛盾的 变化 ，着 重指 出了 现阶段 某些 方面 发展 的不 平衡和 不充 分， 也为
市场未 来的 发展 指明 了方 向，随 后两 个月 内， 围绕 产业结 构调 整、 能源 结构 调整、 金融 去杠 杆等
重点领 域， 资金 开始 重点 布局。
具体操 作方 面， 该基 金始 终坚持 在控 制回 撤的 前提 下，追 求稳 定 收 益。 四季 度债券 配置 品种
以收益 相对 稳定 的短 期品 种为主 。股 票方 面， 在控 制总仓 位的 前提 下， 对业 绩良好 的标 的适 时进
行波段 操作 ，增 强组 合收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 产品 上 涨 2.03% ，同 期业 绩比 较基 准为1.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 128,972,740.03 25.32
其中： 股票
128,972,740.03 25.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
165,588,591.40 32.51
其中： 债券
165,588,591.40 32.51
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
207,975,975.53 40.84
8 其他资 产
6,743,906.42 1.32
9 合计
509,281,213.38
100.00 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,148,646.00 0.62
C 制造业 48,156,323.72 9.47
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
100,410.00 0.02
E 建筑业 8,158,131.68 1.60
F 批发和 零售 业 8,344,740.60 1.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,542,406.80 0.30
H 住宿和 餐饮 业 6,458.00 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,675,533.55 0.33
J 金融业 41,989,603.68 8.26
K
房地产 业
14,025,518.00 2.76
L
租赁和 商务 服务 业
1,104,246.00 0.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 687,690.00 0.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,732.00 0.00
S 综合 23,300.00 0.00
合计 128,972,740.03 25.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 230,461 16,127,660.78 3.17
2 600030 中信证 券 441,900 7,998,390.00 1.57
3 000581 威孚高 科 219,000 5,256,000.00 1.03
4 002081 金 螳 螂 320,000 4,902,400.00 0.96
5 600048 保利地 产 342,500 4,846,375.00 0.95
6 000921 海信科 龙 313,000 4,356,960.00 0.86
7 001979 招商蛇 口 203,000 3,970,680.00 0.78 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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8 000776 广发证 券 228,000 3,803,040.00 0.75
9 002048 宁波华 翔 149,100 3,548,580.00 0.70
10 601328 交通银 行 539,100 3,347,811.00 0.66
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,920,000.00 1.95
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 58,040,000.00 11.41
5 企业短 期融 资券 10,040,000.00 1.97
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 89,591.40 0.02
8 同业存 单 87,499,000.00 17.20
9 其他 - -
10 合计 165,588,591.40 32.56
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 136503 16 兴 杭债 400,000 38,676,000.00 7.60
2 111784096
17 湖 北银
行CD110
200,000 19,508,000.00 3.84
3 111783981
17 四 川天
府银行
CD149
200,000 19,506,000.00 3.84
3 111783983
17 福 建海
峡银行
CD054
200,000 19,506,000.00 3.84
4 136514 16 远 东五 200,000 19,364,000.00 3.81
5 111792719
17 广 州农
村商业 银
行CD027
200,000 19,112,000.00 3.76
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 48,712.08
2 应收证 券清 算款 265,797.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,429,396.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,743,906.42 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 495,376,823.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 495,376,823.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001~20171231 166,999,000.00 - - 166,999,000.00 33.71%
2 20171001~20171231 166,999,000.00 - - 166,999,000.00 33.71%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华兴 康定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
（二） 《鹏 华兴 康定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》；
（三） 《鹏 华兴 康定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度 报 告》（ 原文 ） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 鹏华兴康定期开放混合 2017 年第 4 季度报告
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上海市 江宁 路168 号 兴 业 银行股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
