南 方 顺 康 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于2018 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
转 型后 ：
基金简 称
南方顺 康灵活 配置 混合
基金主 代码
002167
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年12 月 02 日
报告期 末基 金份 额总 额
298,527,888.07 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通 过专业 化研 究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各
大类资 产的 预期 风险 和预 期收益 率进 行分 析评 估 ， 并 据此制 定本 基
金在股 票、 债券 、 现金 等 资产之 间的 配置 比例 、 调 整原则 和调 整范围， 在保 持总 体风 险水 平 相对稳 定的 基础 上 ， 力 争 投资组 合的 稳定
增值 。 此 外， 本基 金将 持续 地进行 定期 与不 定期 的资 产配置 风险 监
控，适 时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 一 般而言 ， 其长 期平 均风 险 和预期 收益 水平
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
注：1. 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 顺康 混合 ” 。
2.本基 金转 型日 期 为2017 年12 月2 日， 该日 起原 南 方顺康 保本 混合 型证 券投 资基金 正式 变更 为
南方顺 康灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
转 型前 ：
基金简 称
南方顺 康保 本混 合
基金主 代码
002167
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年11 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额
472,547,083.90 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通 过专业 化研 究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ） 来实 现
保本和 增值 的目 标 。 恒 定比 例投资 组合 保险 策略 不仅 能从投 资组 合
资产配 置的 层面 上使 基金 保本期 到期 日基 金净 值低 于本金 的概 率
最小化 ， 而且 还能 在一 定程 度上使 保本 基金 受益 于股 票市场 在中 长
期内整 体性 上涨 的特 点。
业绩比 较基 准
人民币 两年 期定 期存 款利 率（税 后）+0.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属 于证 券投 资基 金中 的 低风险 品种 ， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低于 股票 基 金 和一般 混合 基
金。 基金管 理人
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人
深圳市 高新 投集 团有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方顺 康” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
转 型后 ：
主要财 务指 标
报告期(2017 年12 月02 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
1,126,729.68
2.本期 利润
-894,397.93
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0026
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
314,320,354.94
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0529
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字 。
转 型前 ：
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 01 日)
1.本期 已实 现收 益
5,131,783.48
2.本期 利润
3,765,335.04
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0020
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
498,474,528.69 5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.055
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
转 型后 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三
个月
-0.20%
0.13%
0.52%
0.51%
-0.72%
-0.38%
注 ： 本基金于2017 年12 月2 日 转型， 过去三个月实际对应期间为 2017 年12 月2
日至报告期末。
转 型前 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三
个月
0.19%
0.07%
0.42%
0.01%
-0.23%
0.06%
注 ： 本基金于2017 年12 月2 日 转型， 过去三个月实际对应期间为 报告期 初至2017
年12 月1 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
转 型后 ：
注：1. 本 基金 转型 日 期为 2017 年12 月 2 日， 截止报 告期 末， 本基 金转 型后基 金合 同生 效未
满一年 。
2. 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ，截止 本报 告期 末建 仓期 未结束 。
转 型前 ：
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
转 型后 ：
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
吴剑毅
本基金
基金经
理
2017 年12
月 02 日
9 年
清 华 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从
业资格 。 2009 年7 月 加入 南方基 金，
任 南 方 基 金 研 究 部 金 融 行 业 研 究
员；2012 年3 月至 2014 年 7 月 ， 担
任 南 方 避 险 、 南 方 保 本 基 金 经 理 助
理；2015 年 11 月至2017 年 12 月，
任南方 顺康 保本 基金 经理 ；2014 年
7 月 至 今 ， 任 南 方 恒 元 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 至今 ，任 南方 利众基 金
经理；2015 年 7 月至 今， 任南方 利
达基金 经理 ；2015 年 9 月 至今， 任
南方消 费活 力基 金经 理；2015 年10
月至今 ， 任 南方 顺达 基金 经 理； 2015
年11 月 至今 ， 任 南方 利安 基金经 理；
2016 年 12 月至 今 ， 任 南方 安颐养 老
基金经 理；2017 年 8 月至 今，任 南
方 金 融 混 合 基 金 经 理 ；2017 年 11
月至今 ， 任 南方 安福 混合 基金经 理；
2017 年 12 月至 今 ， 任 南方 顺康混 合
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
转 型前 ：
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
吴剑毅
本基金
基金经
理
2015 年11
月 26 日
2017 年 12
月1 日
9 年
清 华 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从
业资格 。 2009 年7 月 加入 南方基 金，
任 南 方 基 金 研 究 部 金 融 行 业 研 究
员；2012 年3 月至 2014 年 7 月 ， 担
任 南 方 避 险 、 南 方 保 本 基 金 经 理 助
理；2015 年 11 月至2017 年 12 月，
任南方 顺康 保本 基金 经理 ；2014 年
7 月 至 今 ， 任 南 方 恒 元 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 至今 ，任 南方 利众基 金
经理；2015 年 7 月至 今， 任南方 利
达基金 经理 ；2015 年 9 月 至今， 任
南方消 费活 力基 金经 理；2015 年10月至今 ， 任 南方 顺达 基金 经 理； 2015
年11 月 至今 ， 任 南方 利安 基金经 理；
2016 年 12 月至 今 ， 任 南方 安颐养 老
基金经 理；2017 年 8 月至 今，任 南
方 金 融 混 合 基 金 经 理 ；2017 年 11
月至今 ， 任 南方 安福 混合 基金经 理；
2017 年 12 月至 今 ， 任 南方 顺康混 合
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 顺康 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 （转型 前： 《南方 顺康 保本 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 ） 的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严
格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内， 基金 运作整 体合 法合 规，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金
合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《 证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度， 国内 经济 整体维 持稳 中向 好态 势， 季度 PMI 均值 51.83%, 已 连续 17 个 月位 于
扩张区 间， 继续 维持 自2016 年下 半年 开始 的复 苏趋 势。 国 际方 面， 从 美国、 欧元区 、 日 本等 主 要
经济体 的情 况看 ，全 球经 济复苏 的态 势继 续向 好。 市场方 面， 股票 市场 整体 维持区 间震 荡行 情， 但结 构上分 化仍 然明 显， 在业 绩增长 和估 值提 升的
双轮驱 动下 ，食 品饮 料、 家用电 器大 幅跑 赢市 场， 而军工 、计 算机 、传 媒等 板块受 业绩 拖累 表现
欠佳。 报告 期内 上证 综指 下跌 1.25% ，区 间振 幅5.86% ，创 业板 指下 跌6.12% ，区间 振 幅 9.96% ，
沪深300 指 数上 涨5.07% ，区间 振 幅 10.56% 。
本基金 保本 期 于2017 年11 月 27 日 到期 ，并 于12 月 2 日 顺利 转型 为南 方顺 康灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 。转 型后 产品 的回撤 容忍 度有 所提 升， 我们逐 步增 加了 股票 仓位 ，依然 以追 求绝 对收
益为目 的， 选股 重点 依然 是价格 低于 合理 价值 的个 股并持 有等 待价 值回 归。
展望2018 年， 全 球依 然处 于复苏 共振 的大 周期 中， 随着企 业盈 利的 改善 和资 产负债 表的 进一 步 修
复企业 将逐 步加 大资 本开 支，将 对 2018 年的 经济 形 成正面 推动 。市 场方 面，2017 年 的白 马行 情
使得股 票风 格出 现了 严重 分化， 2018 年板 块轮 动和 市场分 化或 将延 续， 那些 基 本面发 生边 际改 善、
行业景 气度 高的 优质 公司 仍将继 续受 到市 场青 睐， 也是我 们将 来 需 要密 切跟 踪和布 局的 方向 。
展望后 市， 我们 重点 看好 三个方 向的 机会 。一 是低 估值、 高分 红板 块， 也是 未来增 量资 金(msci)
持续流 入的 方向 。二 是景 气度高 的行 业， 包括 消费 升级、 科技 创新 、国 家战 略等。 三是 前期 受风
格影响 超跌 的中 小市 值股 票，精 选 18 年 估值 有优 势 ，而成 长性 也比 较好 的个 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至转 型后 报告 期末 ， 本 报告期 （2017 年 12 月 2 日-2017 年 12 月 31 日 ） 份 额 净值增 长率 为
-0.20% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 0.52% 。
截至转 型前 报告 期末 ， 本 报告期 （2017 年 10 月 1 日-2017 年12 月 1 日） 转 型前份 额净 值增
长率 为0.19% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.42% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
转 型后 ：
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
78,717,719.77 24.76
其中： 股票
78,717,719.77 24.76
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
90,990,230.80 28.62
其中： 债券
90,990,230.80 28.62
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
129,000,000.00 40.57
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
15,253,246.78 4.80
8 其他资 产
3,969,388.98 1.25
9 合计
317,930,586.33 100.00
转 型前 ：
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
50,284,217.31 6.92
其中： 股票
50,284,217.31 6.92
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,094,437.60 0.15
其中： 债券
1,094,437.60 0.15
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
675,051,084.01 92.88
8 其他资 产
338,812.23 0.05
9 合计
726,768,551.15 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
转 型后 ：
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
372,436.44 0.12
C
制造业
36,194,666.65 11.52
D
电力、 热力 、燃 气 1,667,278.00 0.53 及水生 产和 供应 业
E
建筑业
962,560.00 0.31
F
批发和 零售 业
1,583,176.00 0.50
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
1,553,468.55 0.49
J
金融业
14,054,963.00 4.47
K
房地产 业
11,424,144.97 3.63
L
租赁和 商务 服务 业
6,797,045.71 2.16
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
1,855,956.45 0.59
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
2,252,024.00 0.72
S
综合
- -
合计
78,717,719.77 25.04
转 型前 ：
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
610.68 -
C
制造业
23,511,933.57 4.72
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
62,065.00 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
34,047.30 0.01
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
6,863.56 -
J
金融业
6,131,064.29 1.23
K
房地产 业
9,066,023.93 1.82
L
租赁和 商务 服务 业
7,021,820.35 1.41
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共 1,934,654.25 0.39 设施管 理业
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
2,515,134.38 0.50
S
综合
- -
合计
50,284,217.31 10.09
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
转 型后 ：
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000540 中天金 融 875,800 6,437,130.00 2.05
2 002344 海宁皮 城 647,300 5,133,089.00 1.63
3 002029 七匹狼 356,500 2,944,690.00 0.94
4 600600 青岛啤 酒 69,191 2,721,282.03 0.87
5 600223 鲁商置 业 652,331 2,524,520.97 0.80
6 600015 华夏银 行 258,200 2,323,800.00 0.74
7 300336 新文化 197,200 2,252,024.00 0.72
8 600016 民生银 行 264,600 2,219,994.00 0.71
9 600837 海通证 券 171,400 2,205,918.00 0.70
10 601788 光大证 券 160,600 2,156,858.00 0.69
转 型前 ：
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000540 中天金 融 875,800 6,437,130.00 1.29
2 002344 海宁皮 城 647,300 5,133,089.00 1.03
3 002029 七匹狼 356,500 3,190,675.00 0.64
4 002353 杰瑞股 份 197,900 2,808,201.00 0.56 5 600223 鲁商置 业 652,331 2,628,893.93 0.53
6 002152 广电运 通 376,750 2,576,970.00 0.52
7 300336 新文化 197,200 2,459,084.00 0.49
8 600015 华夏银 行 258,200 2,398,678.00 0.48
9 002004 华邦健 康 312,600 2,200,704.00 0.44
10 000751 锌业股 份 423,000 2,161,530.00 0.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
转 型后 ：
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
9,940,000.00 3.16
其中： 政策 性金 融债
9,940,000.00 3.16
4
企业债 券
32,432,230.80 10.32
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
48,618,000.00 15.47
9 其他
- -
10 合计
90,990,230.80 28.95
转 型前 ：
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
1,094,437.60 0.22
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,094,437.60 0.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
转 型后 ：
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136256 16 南航 01 120,000 11,701,200.00 3.72
2 170413 17 农发 13 100,000 9,940,000.00 3.16
3 111719379 17 恒 丰银 行CD379 100,000 9,871,000.00 3.14
3 111770387 17 杭 州银 行CD244 100,000 9,871,000.00 3.14
3 111770376 17 宁 波银 行CD234 100,000 9,871,000.00 3.14
转 型前 ：
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122069 11 海螺 02 10,940 1,094,437.60 0.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
转 型后 ：
本基金在进行股 指期货投 资时，将根据风 险管理原 则，以套期保值 为主要目 的，采用 流
动性好、交易 活跃的期 货 合约，通过对 证券市场 和 期货市场运行 趋势的研 究 ，结合股指期 货的定
价模型寻求其 合理的估 值 水平，与现货 资产进行 匹 配，通过多头 或空头套 期 保值等策略进 行套期
保值操作。基 金管理人 将 充分考虑股指 期货的收 益 性、流动性及 风险性特 征 ，运用股指期 货对冲
系统性风险、 对冲特殊 情 况下的流动性 风险，如 大 额申购赎回等 ；利用金 融 衍生品的杠杆 作用，
以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
转 型前 ：
本基金可投资股 指期货和 其他经中国证监 会允 许的 衍生金融产品。 本基金参 与股指期 货
的投资应符合 基金合同 规 定的保本策略 和投资目 标 。本基金在股 指期货投 资 中主要遵循有 效管理
投资策略，主 要采用流 动 性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，
结合股指期货 定价模型 寻 求其合理估值 水平，与 现 货资产进行匹 配，通过 多 头或空头套期 保值等
策略进 行套 期保 值操 作。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的 发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如是， 还应 对相 关证券 的
投 资决 策程序 做出 说明
转 型后 ：
本 基 金投 资 的前 十名 证 券的 发 行主 体 除海 通证 券(600837) ，本 期 没有 出 现被 监管 部 门立 案调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 海通 证券 股 份
有限公 司 （下 称海 通证 券 ， 股 票代 码 ：600837 ） 《 海 通证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事先告知书的 公告 》 ， 海通证券于近日收 到了中 国证券监督管理委 员会行 政处罚事先告知 书
（处罚字【2017 】59 号 ） ，依据《证券 公司监督 管 理条例》相关 规定， 中 国 证监会拟 决定 责令 海
通证券 改正 ，给 予警 告， 没收违 法所得 509,653.15 元，并 处 罚款 2,548,265.75 元。基 金管 理人 对
上述股 票的 投资 决策 程序 符合相 关法 律法 规和 公司 制度的 要求 。
转 型前 ：
本基金本期投 资的前十名 证券中没有发 行主体被监 管部门立案调 查的，或在 报告编制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
转 型后 ：
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
转 型前 ：
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
转 型后 ：
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
119,800.44
2
应收证 券清 算款
2,975,815.15
3
应收股 利
-
4
应收利 息
871,648.89
5
应收申 购款
2,124.50
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
3,969,388.98
转 型前 ：
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
48,404.56
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
290,407.67
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
338,812.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
转 型后 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
转 型前 ：
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
转 型后 ：
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 000540 中天金 融 6,437,130.00 2.05 重大资 产重 组停 牌
2 002344 海宁皮 城 5,133,089.00 1.63 重大事 项停 牌
转 型前 ：
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 000540 中天金 融 6,437,130.00 1.29 重大资 产重 组停 牌
2 002344 海宁皮 城 5,133,089.00 1.03 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
转 型后 ：
报告期 期初 基金 份额 总额 472,547,083.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额
96,314.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
174,115,510.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
298,527,888.07
转 型前 ：
报告期 期初 基金 份额 总额 2,042,449,757.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
1,569,902,673.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
472,547,083.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
转 型后 ：
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
转 型前 ：
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
转 型后 ：
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
转 型前 ：
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
转 型后 ：
无。
转 型前 ：
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20171001-2017112
7
500,025,38
8.88
-
500,025,38
8.88
- -
产品特有 风险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人 ，在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金
管理人 未能 以合 理价 格及 时 变现 基金 资产 ，将 会导 致流动 性风 险和 基金 净值 波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 南 方顺 康灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 （转 型前 ： 南 方顺 康保 本 混合型 证券 投资 基金
基金合 同） 。
2、 南 方顺 康灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 （转 型前 ： 南 方顺 康保 本 混合型 证券 投资 基金
托管协 议） 。 3、南 方顺 康灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年4 季度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
