南 方 荣 毅 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金 托管 人中 国银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年1 月 19 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不保 证基 金一 定盈
利。基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年 10 月1 日起 至12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方 荣 毅定 期开 放混 合
基金主 代码
002931
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年08 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
99,314,996.28 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 毅” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
1,453,174.31
2.本期 利润
-505,795.47
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0051
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
99,360,845.85
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.000
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.60%
0.14%
-0.54%
0.09%
-0.06%
0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
郑迎迎
本 基 金
基 金 经
理
2017 年9 月
7 日
9 年
女，中 国人 民大 学金 融学 硕士 ，
具有基 金从 业资 格 。 曾 先 后就职
于农银 汇理 基金 、 富国 基 金， 历
任行业 研究 员 、 信 用研 究 员、 基
金经理 ； 2012 年 10 月至 2015 年
1 月， 任富 国 7 天 理财 宝 基金经
理； 2013 年1 月至2015 年4 月，
任富国 强回 报基 金经 理 ； 2014 年
3 月至 2016 年 10 月， 任 富国可
转换债 券基 金经 理 ； 2015 年4 月
至2017 年3 月 ， 任 富国 新 天锋、
富国收 益增 强基 金经 理 ； 2015 年
8 月至2016 年9 月 ， 任 富 国新动
力基金 经理 ； 2016 年1 月至2017
年3 月 ， 任富 国稳 健增 强 基金经
理。2017 年 6 月加 入南 方 基金 ；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 高元 、
南方荣 光、 南方 通利 基金 经理 ；
2017 年 9 月至 今， 任南 方 荣毅基
金经理 ；2017 年 10 月 至 今，任
南方多 利基 金经 理；2017 年 12
月至今 ，任 南方 荣冠 基金 经理 。
王啸
本 基 金 2016 年 12
4 年
香港大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基 金 经
理
月9 日
从业资 格 。 2013 年8 月 加 入南方
基金 ， 历 任信 用分 析师 、 转债研
究员 、 新 股研 究员 。2016 年3 月
至2016 年12 月 ，任 南方 通利 、
南方丰 元 、 南 方双 元的 基 金经理
助理。2016 年 12 月至 今 ，任南
方荣光 、南 方荣 冠、 南方 荣欢 、
南方荣 毅 、 南 方荣 安、 南 方荣发
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 荣毅 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 经济 数据 整 体表现 有所 弱化 ， 10-11 月 工业增 加值 同比 增速 下降 至 6.2% 、 6.1% ，
固定资 产投 资累 计同 比增 速回落 至 7.2% ， 基建 仍保 持相对 高增 长， 商品 房销 售增速 继续 回落 ， 房
地产投 资同 比增 速下 滑 ， 制造业 投资 增速 保持 低位 。10-11 月 金融 数据 略超 预 期， 但其 中 10 月 M2
同比增 速降 至8.8% ，M2 同 比增速 持续 低位 是金 融去 杠杆的 结果 ，不 过 10 月 创 出历史 新低 主要 受南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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当月财 政存 款超 季节 性增 长的影 响。10-11 月 通胀 水平平 稳， 工业 品价 格同 比增速 受到 高基 数影
响开始 回落 ，其 中 11 月CPI 同 比增 速1.7% ，PPI 同 比增 速 5.8% 。
债券市 场方 面， 四季 度 收 益率大 幅上 行，1 年 国债 、1 年 国开 收益 率分 别上 行32BP 、72BP ，10 年
国债、10 年 国开 收益 率分 别上 行 27BP 、63BP ， 利率 曲线平 坦化 上移 ，3-5 年 信用债 整体 表现 弱 于
同期限 国开 债， 城投 债表 现弱于 中票 ，AA 级 信用 债 表现弱 于 AAA 级 。四 季度 权益市 场分 化较 大 ，
沪深300 上涨 5.06% ，上 证综指 、中 小板 指和 创业 板指分 别下 跌 1.24% 、0.09% 和 6.12% ，年 末受
获利了 结、 资金 面紧 张等 因素扰 动，A 股11 月 中旬 至年底 调整 了 1 个半 月， 风险有 所释 放。 转 债
市场由 于前 期估 值较 高， 并受供 给潮 冲击 ，四 季度 大幅下 跌， 中证 转债 和 上 证转债 指数 分别 下跌
6.65% 和6.49% ，目 前转 债 市场择 券空 间有 了明 显改 善。
投资运 作上 ，四 季度 组合 以锁定 收益 为主 ，权 益方 面没有 获得 正收 益。 由于 组合配 置的 债券 久期
较短， 以稳 定票 息为 主， 也没有 受到 资金 面和 市场 扰动的 影响 。因 此， 整个 四季度 组合 业绩 较为
平淡。 在债 券市 场下 跌中 ，也适 当增 加高 票息 品种 的配置 ，为 来年 做准 备。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方荣 毅定 期开 放基金 净值 增长 率为-0.60% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为-0.54% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,364,097.00 1.54
其中： 股票
2,364,097.00 1.54
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
139,765,714.47 90.80
其中： 债券
126,795,414.47 82.37
资产支 持
证券
12,970,300.00 8.43
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- - 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,092,670.59 0.71
8 其他资 产
10,710,524.17 6.96
9 合计
153,933,006.23 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,416,721.00 1.43
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
947,376.00 0.95
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
2,364,097.00 2.38
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601009 南京银 行 122,400 947,376.00 0.95
2 002332 仙琚制 药 108,000 882,360.00 0.89 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3 603008 喜临门 28,900 534,361.00 0.54
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
4,949,000.00 4.98
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
116,817,914.47 117.57
5
企业短 期融 资券
5,027,500.00 5.06
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
1,000.00 -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
126,795,414.47 127.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122216 12 桐 昆债 80,000 8,000,800.00 8.05
2 122067 11 南 钢债 51,000 5,096,940.00 5.13
3 122096 11 健 康元 50,000 5,054,500.00 5.09
4 011754074 17 鞍 钢股SCP001 50,000 5,027,500.00 5.06
5 122118 12 兴发 01 50,000 4,996,500.00 5.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 146129 花呗 27A1 85,000 8,461,750.00 8.52
2 116592 万科 7A1 45,000 4,508,550.00 4.54
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
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本基金在进行 股指期货投 资时，将根据 风险管理原 则，以套期保 值为主要目 的，采用流 动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货的 定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑股指期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用股指期货对 冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；利 用金融衍 生 品的杠杆作用 ，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内 未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
134,523.36
2
应收证 券清 算款
7,000,000.00
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,576,000.81
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
10,710,524.17
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 99,314,996.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-" - 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额
99,314,996.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
注：
基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基 金2017 年4 季度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
