南 方 荣 年 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理 股份 有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年1 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现 。 投 资有 风险, 投资 者在 做出 投资 决 策前应 仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方荣 年定 期开 放混 合
基金主 代码
004446
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 07 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额
401,377,755.05 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
2、股 票投 资策 略
本基金 依托 于基 金管 理人 的投资 研究 平台 ，紧 密跟 踪中国 经济 结构
转型的 改革 方向 ，努 力探 寻在调 结构 、促 改革 中具 备长期 价值 增长南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
潜力的 上市 公司 。股 票投 资采用 定量 和定 性分 析相 结合的 策略 。基
于基金 组合 中单 个证 券的 预期收 益及 风险 特性 ，对 组合进 行优 化，
在合理 风险 水平 下追 求基 金收益 最大 化， 同时 监控 组合中 证券 的估
值水平 ，在 市场 价格 明显 高于其 内在 合理 价值 时适 时卖出 证券 。
3、债 券投 资策 略
在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、发 行人 情况
和投资 人行 为等 方面 的分 析判断 未来 利率 期限 结构 变化， 并充 分考
虑组合 的流 动性 管理 的实 际情况 ，配 置债 券组 合的 久期； 其次 ，结
合信用 分析 、流 动性 分析 、税收 分析 等确 定债 券组 合的类 属配 置；
再次， 在上 述基 础上 利用 债券定 价技 术选 择个 券， 选择被 价格 低估
的债券 进行 投资 。
本基金 投资 于中 小企 业私 募债。 由于 中 小 企业 私募 债券整 体流 动性
相对较 差， 且整 体信 用风 险相对 较高 。中 小企 业私 募债券 的这 两个
特点要 求在 具体 的投 资过 程中， 应采 取更 为谨 慎的 投资策 略。 本基
金投资 该类 债券 的核 心要 点是分 析和 跟踪 发债 主体 的信用 基本 面，
并综合 考虑 信用 基本 面、 债券收 益率 和流 动性 等要 素，确 定最 终的
投资决 策。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ，将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究，
并结合 权证 定价 模型 寻求 其合理 估值 水平 ，并 充分 考虑权 证资 产的
收益性 、流 动性 、风 险性 特征， 主要 考虑 运用 的策 略包括 ：价 值挖
掘策略 、获 利保 护策 略、 杠杆策 略、 双向 权证 策略 、价差 策 略 、买
入保护 性的 认沽 权证 策略 、卖空 保护 性的 认购 权证 策略等 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券投 资关 键在 于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析，
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下， 采用基 本面 分析
和数量 化模 型相 结合 ， 对 个券进 行风 险分 析和 价值 评估后 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资，
以降低 流动 性风 险。
6、开 放期 投资 策略 南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
本基金 以定 期开 放方 式运 作，即 采取 在封 闭期 内封 闭运作 、封 闭期
与封闭 期之 间定 期开 放的 运作方 式。 开放 期内 ，基 金规模 将随 着投
资人对 本基 金份 额的 申购 与赎回 而不 断变 化。 因此 本基金 在开 放期
将保持 资产 适当 的流 动性 ，以应 付当 时市 场条 件下 的赎回 要求 ，并
降低资 产的 流动 性风 险， 做好流 动性 管理 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×20% ＋中债 综合 指数 收益 率×80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的
基金简 称
南方荣 年 A
南方荣 年C
下属分 级基 金的
交易代 码
004446 004447
报告期 末下 属分
级基金 的份 额总
额
136,037,659.75 份
265,340,095.30 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 年” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方荣 年 A 南方荣 年C
1.本期 已实 现收 益
1,726,699.00 2,957,325.89
2.本期 利润
360,846.60 299,098.21
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
0.0027 0.0011
4.期末 基金 资产 净值
137,181,272.99 266,819,657.71 南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
5.期末 基金 份额 净值
1.0084 1.0056
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方荣 年 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.26%
0.06%
0.09%
0.16%
0.17%
-0.10%
南方荣 年 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.12%
0.05%
0.09%
0.16%
0.03%
-0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
注：本 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 未满 一年 。本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个 月，
截至报 告期 末基 金建 仓尚 未完成 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日 离任南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
期
日期
李璇
本基
金基
金经
理
2017 年7
月13 日
10 年
女， 清 华大学 金融 学学 士 、 硕士， 注册 金融分 析
师（CFA ）,具有基金从业资格。2007 年加入 南
方基金 ， 担任 信用 债高 级 分析师 ， 现任 固定 收益
投资部 总经 理、 固定 收益 投资决 策委 员会 委员 。
2010 年 9 月至 2012 年6 月， 担 任南 方宝 元基 金
经理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月， 担任 南方
安心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月，
担任南 方润 元基 金经 理；2013 年7 月至 2017 年
9 月， 担任 南方 稳利 基金 经理；2016 年 8 月至
2017 年 12 月 ， 担 任南 方通 利、 南方 荣冠 基金 经
理；2010 年9 月至 今 ， 担 任南方 多利 基金 经理 ；
2012 年 5 月至 今， 担任 南 方金利 基金 经理 ； 2016
年8 月 至今 ， 担任 南方 丰 元基金 经理 ；2016 年9
月至今 ， 担任 南方 多元 基 金经理 ；2016 年 11 月
至今 ， 任 南方 荣安 基金 经理 ； 2016 年12 月至 今，
任南方 睿见 混合 基金 经理 ；2017 年 1 月 至今 ，
任南方 宏元 、南 方和 利基 金经理 ；2017 年 3 月
至今 ， 任 南方 荣优 基金 经 理；2017 年5 月至 今，
任南方 荣尊 基金 经理 ；2017 年 6 月至 今， 任南
方荣知 基金 经理 ；2017 年 7 月至 今， 任南 方荣
年基金 经理 ；2017 年 9 月 至今， 任南 方兴 利基
金经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 荣年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 经济 数据 整 体表现 有所 弱化 ， 10-11 月 工业增 加值 同比 增速 下降 至 6.2% 、 6.1% ，
固定资 产投 资累 计同 比增 速回落 至 7.2% ， 基建 仍保 持相对 高增 长， 商品 房销 售增速 继续 回落 ， 房
地产投 资同 比增 速下 滑 ， 制造业 投资 增速 保持 低位 。10-11 月 金融 数据 略超 预 期， 但其 中 10 月 M2
同比增 速降 至8.8% ，M2 同 比增速 持续 低位 是金 融去 杠杆的 结果 ，不 过 10 月 创 出历史 新低 主要 受
当月财 政存 款超 季节 性增 长的影 响。10-11 月 通胀 水平平 稳， 工业 品价 格同 比增速 受到 高基 数影
响开始 回落 ，其 中 11 月CPI 同 比增 速1.7% ，PPI 同 比增 速 5.8% 。
美联 储12 月会 议宣 布加 息 25BP ， 将联 邦基 金利 率 目标调 升 至1.25%-1.5% ， 由于此 前市 场对
加息预 期已 经非 常充 分， 叠加美 联储 的政 策声 明并 没有预 期中 的鹰 派， 加息 靴子落 地后 反而 导致
美元下 跌 。 从 目前 公布 的 点阵图 上看 ，2018 年预 计 加息 3 次，2019 年2 次 ， 整体路 径和 之 前 没有
明显变 化。 欧央 行议 息会 议维持 利率 决议 不变 ，但 是上调 了 2017-2019 年的 经济增 长和 通货 膨胀
预期。 三季 度美 元指 数先 涨后跌 ，人 民币 兑美 元汇 率中间 价升 值。 美联 储加 息后， 央行 跟随 上调
了公开 市场 操作 利 率5BP ， 并于12 月底 宣布 建立 “ 临时准 备金 动用 安排 ” ， 维护春 节期 间的 流 动
性稳定 。此 外， 四季 度资 管新规 的征 求意 见稿 发布 ，部分 条款 的市 场分 歧较 大，或 对市 场产 生较
大影响 ，有 待新 规的 进一 步落地 。
债券市 场方 面， 四季 度收 益率大 幅上 行，1 年 国债 、1 年 国开 收益 率分 别上 行 32BP 、72BP ，
10 年 国债 、10 年 国开 收益 率分别 上 行 27BP 、63BP ， 利率曲 线平 坦化 上移 ，3-5 年信用 债整 体表 现
弱于同 期限 国开 债， 城投 债表现 弱于 中票 ，AA 级 信 用债表 现弱 于 AAA 级。
展望2018 年一 季度 ， 预 计 经济依 然保 持着 较强 的韧 性， 通胀 方面 ， 预 计明 年 CPI 中 枢上 升至
2.5%左 右 ， 但 难以 达到3.0% ，PPI 中枢 回落 至3.0% 左右 ， 较 今年 显著 下降 。 政策层 面 ， 海 外央 行
依然处 于货 币政 策边 际收 紧的通 道中 ，但 人民 币汇 率表现 较好 ，央 行货 币政 策受到 的压 力较 小。
监管政 策依 然严 格， 四季 度相继 发布 了资 管新 规和 流动性 新规 的征 求意 见稿 ，监管 对市 场依 然存
在较大 影响 。
债市策 略方 面， 预 计 2018 年名义 增速 大概 率稳 中有 落， 经 济基 本面 情况 或支 持利率 水平 有 所
下降。 但加 强金 融监 管仍 是明年 主题 ，或 导致 市场 利率较 长期 偏离 与经 济增 速相适 宜的 水平 。目
前扰动 债券 市场 的 ， 无 论 是 2018 年 的通 胀预 期， 货 币政策 ， 还是 金融 监管 ， 都 是偏中 长期 的因 素，南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
债市的 磨顶 时期 或较 长， 仍需要 耐心 等待 基本 面和 政策面 更加 明确 的信 号。 利率债 方面 ，虽 然利
率债收 益率 已 创3 年 新高 ， 但在 降杠 杆的 大背 景下 货币政 策仍 偏紧 ， 同 时监 管新规 细则 仍未 落地 ，
在监管 政策 的压 制下 不能 轻言转 向。 信用 债方 面， 当前信 用债 收益 率配 置价 值提升 ，但 是相 对利
率债调 整幅 度， 信 用 利差 有进一 步扩 大风 险。 股票 方面， 整体 维持 结构 化慢 牛行情 ，需 要把 握市
场风格 切换 ，精 选投 资标 的。
投资运 作上 ，南 方荣 年一 直保持 较低 的股 票仓 位， 择机配 置高 收益 、短 久期 信用债 ，寻 找合
适时机 扩大 股票 持仓 占比 ，争取 获得 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方荣 年A 级基 金净值 增长 率 为0.26% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为0.09% ； 南方 荣
年C 级 基金 净值 增长 率 为0.12% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为0.09% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
633,970,900.00 97.99
其中： 债券
594,146,900.00 91.84
资产支 持
证券
39,824,000.00 6.16
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
4,114,769.45 0.64
8 其他资 产
8,884,049.15 1.37
合计
646,969,718.60 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
154,328,900.00 38.20
5
企业短 期融 资券
119,856,000.00 29.67
6
中期票 据
78,604,000.00 19.46
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
241,358,000.00 59.74
9 其他
- -
合计
594,146,900.00 147.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709453 17 浦 发银 行CD453 500,000 48,760,000.00 12.07
1 111711492 17 平 安银 行CD492 500,000 48,760,000.00 12.07
1 111710600 17 兴 业银 行CD600 500,000 48,760,000.00 12.07
4 011760126 17 冀 中能 源SCP005 300,000 29,973,000.00 7.42
5 112566 17 涪陵 01 300,000 29,349,000.00 7.26
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 146013 借呗 18A1 200,000 19,914,000.00 4.93
2 146129 花呗 27A1 200,000 19,910,000.00 4.93
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
50,640.02
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
8,833,409.13
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
8,884,049.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方荣 年 A 南方荣 年C
报告期 期初 基金 份额 总额 136,037,659.75 265,340,095.30
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
- - 南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
减: 报告期期间基金总赎 回
份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
136,037,659.75 265,340,095.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 荣年 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
2 、《 南方 荣年 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
3 、 南方 荣年 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金2017 年第 4 季 度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
