南 方 荣 优 鑫年 享 定 期 开放 混 合 型 证券 投 资
基金2017 年第 4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 民生 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方荣 优鑫 年享 定期 开放 混合
基金主 代码
003807
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 03 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额
740,384,606.42 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、 资产 配置 策略 本 基金 通过定 性与 定量 相结 合的 方法分 析宏 观经
济和证 券市 场发 展趋 势， 评估市 场的 系统 性风 险和 各类资 产的 预期
收益与 风险 ，据 此合 理制 定和调 整股 票、 债券 等各 类资产 的比 例，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组合的 稳定 增值 。
此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适
时地做 出相 应的 调整 。
2、 股 票投 资策 略 本基 金 依托于 基金 管理 人的 投资 研究平 台， 紧密
跟踪中 国经 济结 构转 型的 改革方 向， 努力 探寻 在调 结构、 促改 革中
具备长 期价 值增 长潜 力的 上市公 司。 股票 投资 采用 定量和 定性 分析南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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相结合 的策 略。 基于 基金 组合中 单个 证券 的预 期收 益及风 险特 性，
对组合 进行 优化 ，在 合理 风险水 平下 追求 基金 收益 最大化 ，同 时监
控组合 中证 券的 估值 水平 ，在市 场价 格明 显高 于其 内在合 理价 值时
适时卖 出证 券。
3、 债券 投资 策略 在 选择 债券品 种时 ， 首 先根 据宏 观经济 、 资 金面
动向、 发行 人情 况和 投资 人行为 等方 面的 分析 判断 未来利 率期 限结
构变化 ，并 充分 考虑 组合 的流动 性管 理的 实际 情况 ，配置 债券 组合
的久期 ；其 次， 结合 信用 分析、 流动 性分 析、 税收 分析等 确定 债券
组合的 类属 配置 ； 再 次， 在上述 基础 上利 用债 券定 价技术 选择 个券 ，
选择被 价格 低估 的债 券进 行投资 。 本基 金投 资于 中小企 业私 募债 。
由于中 小企 业私 募债 券整 体流动 性相 对较 差， 且整 体信用 风险 相对
较高。 中小 企业 私募 债券 的这两 个特 点要 求在 具体 的投资 过程 中，
应采取 更为 谨慎 的投 资策 略。本 基金 投资 该类 债券 的核心 要点 是分
析和跟 踪发 债主 体的 信用 基本面 ，并 综合 考虑 信用 基本面 、债 券收
益率和 流动 性等 要素 ，确 定最终 的投 资决 策。
4、 权 证投 资策 略 本基 金 在进行 权证 投资 时， 将通 过对权 证标 的证
券基本 面的 研究 ，并 结合 权证定 价模 型寻 求其 合理 估值水 平， 并充
分考虑 权证 资产 的收 益性 、流动 性、 风险 性特 征， 主要考 虑运 用的
策略包 括： 价值 挖掘 策略 、获利 保护 策略 、杠 杆策 略、双 向权 证策
略、价 差策 略、 买入 保护 性的认 沽权 证策 略、 卖空 保护性 的认 购权
证策略 等。
5、 资产 支持 证券 投资 策略 资产 支持 证券 投资 关键 在于对 基础 资产
质量及 未来 现金 流的 分析 ，本基 金将 在国 内资 产证 券化产 品具 体政
策框架 下， 采用 基本 面分 析和数 量化 模型 相结 合， 对个券 进行 风险
分析和 价值 评估 后进 行投 资。本 基金 将严 格控 制资 产支持 证券 的总
体投资 规模 并进 行分 散投 资，以 降低 流动 性风 险。
6、 开 放期 投资 策略 本 基 金以定 期开 放方 式运 作， 即采取 在封 闭期
内封闭 运作 、 封 闭期 与封 闭期之 间定 期开 放的 运作 方式。 开放 期内 ，
基金规 模将 随着 投资 人对 本 基金 份额 的申 购与 赎回 而不断 变化 。因
此本基 金在 开放 期将 保持 资产适 当的 流动 性， 以应 付当时 市场 条件南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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下的赎 回要 求， 并降 低资 产的流 动性 风险 ，做 好流 动性管 理。 今
后，随 着证 券市 场的 发展 、金融 工具 的丰 富和 交易 方式的 创新 等，
基金还 将积 极寻 求其 他投 资机会 ，如 法律 法规 或监 管机构 以后 允许
基金投 资其 他品 种， 本基 金将在 履行 适当 程序 后， 将其纳 入投 资范
围以丰 富组 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×15% ＋中债 综合 指数 收益 率×85%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方荣 优 A
南方荣 优 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003807 003808
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
740,163,795.41 份
220,811.01 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 优” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方荣 优A 南方荣 优C
1.本期 已实 现收 益
16,138,656.40 4,564.96
2.本期 利润
17,423,286.28 4,948.00
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0235 0.0224
4.期末 基金 资产 净值
797,113,518.89 237,067.06
5.期末 基金 份额 净值
1.0769 1.0736
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方荣 优 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
2.23%
0.18%
-0.22%
0.13%
2.45%
0.05%
南方荣 优 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
2.13%
0.18%
-0.22%
0.13%
2.35%
0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李佳
亮
本基
金基
金经
理
2017
年4
月13
日
5 年
美国南 加州 大学 金融 工程 硕士， 注册 金融 分析 师 （CFA），
具有基 金从 业资 格。2012 年 8 月 加入 南方 基金 ， 任 数量
化投资 部研 究员 ；2015 年 5 月至 2016 年 8 月 ，任 量 化
投资经 理助 理； 2016 年 8 月至今， 任南 方消 费基 金经 理；
2016 年 11 月 至今， 任南 方 中证 500 增 强基 金经 理； 2016
年 12 月 至今 ，任 南方 绝对 收益基 金经 理；2017 年 4 月
至今， 任南 方荣 优基 金经 理；2017 年 11 月 至今 ， 任大
数据 100 、 大数 据 300 、 南 方量化 成长 基金 经理 。
李璇
本基
金基
金经
理
2017
年3
月24
日
10 年
女， 清华 大学 金融 学学 士、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ） ,
具有基 金从 业资 格。2007 年加入 南方 基金 ， 担 任信 用债
高级分析师 ，现任 固定收 益投资部总 经理、 固定收 益投
资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月， 担任
南方宝 元基 金经 理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月， 担任
南方安 心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月， 担任
南方润 元基 金经 理；2013 年 7 月至 2017 年 9 月， 担任
南方稳 利基 金经 理；2016 年 8 月至 2017 年 12 月， 担任
南方通 利、 南方 荣冠 基金 经理；2010 年 9 月至 今， 担任南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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南方多 利基 金经 理；2012 年 5 月 至今 ， 担 任南 方金 利基
金经理 ； 2016 年 8 月 至今 ， 担任南 方丰 元基 金经 理； 2016
年 9 月至 今， 担任 南方 多 元基金 经理 ；2016 年 11 月至
今，任 南方 荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月至 今， 任 南方
睿见混 合基 金经 理 ；2017 年 1 月 至今 ， 任 南方 宏元 、 南
方和利 基金 经理 ；2017 年 3 月至 今， 任 南方 荣优 基金 经
理；2017 年 5 月 至今 ， 任 南方荣 尊基 金经 理；2017 年 6
月至今 ， 任 南方 荣知 基金 经理；2017 年 7 月至 今， 任南
方荣年 基金 经理 ；2017 年 9 月至 今， 任 南方 兴利 基金 经
理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格 管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ， 本基 金管 理人严 格遵 守 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 等有关 法律 法规 、 中
国证监 会和 《南 方荣 优鑫 年享定 期开 放混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 经济 数据 整 体表现 有所 弱化 ， 10-11 月 工业增 加值 同比 增速 下降 至 6.2% 、 6.1% ，
固定资 产投 资累 计同 比增 速回落 至 7.2% ， 基建 仍保 持相对 高增 长， 商品 房销 售增速 继续 回落 ， 房
地产投 资同 比增 速下 滑 ， 制造业 投资 增速 保持 低位 。10-11 月 金融 数据 略超 预 期， 但其 中 10 月 M2南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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同比增 速降 至8.8% ，M2 同 比增速 持续 低位 是金 融去 杠杆的 结果 ，不 过 10 月 创 出历史 新低 主要 受
当月财 政存 款超 季节 性增 长的影 响。10-11 月 通胀 水平平 稳， 工业 品价 格同 比增速 受到 高基 数影
响开始 回落 ，其 中 11 月CPI 同 比增 速1.7% ，PPI 同 比增 速 5.8% 。
美联 储12 月会 议宣 布加 息 25BP ， 将联 邦基 金 利 率 目标调 升 至 1.25%-1.5% ， 由于此 前市 场对
加息预 期已 经非 常充 分， 叠加美 联储 的政 策声 明并 没有预 期中 的鹰 派， 加息 靴子落 地后 反而 导致
美元下 跌 。 从 目前 公布 的 点阵图 上看 ，2018 年预 计 加息 3 次，2019 年2 次 ， 整体路 径和 之前 没有
明显变 化。 欧央 行议 息会 议维持 利率 决议 不变 ，但 是上调 了 2017-2019 年的 经济增 长和 通货 膨胀
预期。 三季 度美 元指 数先 涨后跌 ，人 民币 兑美 元汇 率中间 价升 值。 美联 储加 息后， 央行 跟随 上调
了公开 市场 操作 利 率5BP ， 并于12 月底 宣布 建立 “ 临时准 备金 动用 安排 ” ， 维护春 节期 间的 流 动
性稳定 。此 外， 四季 度资 管新规 的征 求意 见稿 发布 ，部分 条款 的市 场分 歧较 大，或 对市 场产 生较
大影响 ，有 待新 规的 进一 步落地 。
债券市 场方 面， 四季 度收 益率大 幅上 行，1 年 国债 、1 年 国开 收益 率分 别上 行 32BP 、72BP ，
10 年 国债 、10 年 国开 收益 率分别 上 行 27BP 、63BP ， 利率曲 线平 坦化 上移 ，3-5 年信用 债整 体表 现
弱于同 期限 国开 债， 城投 债表现 弱于 中票 ，AA 级信 用债表 现弱 于 AAA 级 。 四 季度权 益市 场分 化 较
大，沪 深300 上涨 5.06% ，上证 综指 、中 小板 指和 创业板 指分 别下 跌 1.24% 、0.09% 和6.12%，年
末受获 利了 结、 资金 面紧 张等因 素扰 动，A 股11 月 中旬至 年底 调整 了 1 个半 月，风 险有 所释 放 。
转债市 场由 于前 期估 值较 高，并 受供 给潮 冲击 ，四 季度大 幅下 跌， 中证 转债 和上证 转债 指数 分别
下跌6.65% 和6.49% ，目 前 转债市 场择 券空 间有 了明 显改善 。
展望2018 年一 季度 ， 经济 依然保 持着 较强 的韧 性 ， 通胀方 面 ， 预 计明 年 CPI 中枢上 升 至 2.5%
左右 ， 但 难以 达到3.0% ，PPI 中 枢回 落至3.0% 左右 ， 较 今年 显著 下降 。 政策 层面 ， 海 外央 行依 然
处于货 币政 策边 际收 紧的 通道中 ，但 人民 币汇 率表 现较好 ，央 行货 币政 策受 到的压 力较 小。 监管
政策依 然严 格， 四季 度相 继发布 了资 管新 规和 流动 性新规 的征 求意 见稿 ，监 管对市 场依 然存 在较
大影响 。
债市策 略方 面， 预计 2018 年名义 增速 大概 率稳 中有 落， 经 济基 本面 情况 或支 持利率 水平 有 所
下降。 但加 强金 融监 管仍 是明年 主题 ，或 导致 市场 利率较 长期 偏离 与经 济增 速相适 宜的 水平 。目
前扰动 债券 市场 的， 无论 是明年 的通 胀预 期， 货币 政策， 还是 金融 监管 ，都 是偏中 长期 的因 素，
债市的 磨顶 时期 或较 长， 仍需要 耐心 等待 基本 面和 政策面 更加 明确 的信 号。 利率债 方面 ，虽 然利
率债收 益率 已 创3 年 新高 ， 但在 降杠 杆的 大背 景下 货币政 策仍 偏紧 ， 同 时监 管新规 细则 仍未 落地 ，
在监管 政策 的压 制下 不能 轻言转 向。 信用 债方 面， 当 前信 用债 收益 率配 置价 值提升 ，但 是相 对利
率债调 整幅 度， 信用 利差 有进一 步扩 大风 险。 权益 市场方 面， 开年 进入 春季 躁动阶 段， 叠加 资金南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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面紧张 的阶 段性 缓解 ，市 场开年 表现 可能 较好 ，关 注有业 绩支 撑的 行业 和个 券。转 债市 场机 会主
要靠优 质标 的正 股上 涨驱 动，个 券分 化将 十分 显著 。
投资运 作上 ，由 于四 季度 经济数 据表 现仍 然不 弱， 且四季 度整 体资 金面 较紧 ，因此 我们 认为
债券机 会不 大 ， 采 取了 中 性久期 和中 性仓 位的 策略 ， 且 在12 月我 们进 一步 降 低了仓 位和 久期 ， 整
体来看 ，这 一策 略在 三季 度表现 相对 较好 ，为 组合 获取了 较高 的绝 对收 益。 后续我 们对 市场 观点
中性偏 谨 慎 ，认 为短 期难 有趋势 性行 情， 因此 信用 债仍将 是赚 取票 息收 益， 适当通 过利 率债 做一
些波段 操作 来获 取超 额收 益。
权益方 面 ， 步 入2017 年 4 季度 ， 随 着十 九大 的结 束 ， 由 于权 益市 场由 于前 期 涨幅较 多 ， 积 累
了一定 风险 ， 且利 率短 期 上行较 快 ， 也 对权 益市 场 起到了 一定 的压 制作 用 ， 因此市 场 从11 月下 旬
开始出 现短 期调 整。 本报 告期内 权益 部分 进行 了股 票换仓 ，充 分借 助南 方大 数据量 化平 台的 研究
成果， 根据 多因 子模 型， 风格模 型及 风险 模型 生成 投资组 合进 行股 票投 资， 在市场 下跌 时期 替换
掉了前 期涨 幅较 高的 大白 马，回 撤相 对同 类产 品较 小。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告 期A 级基 金净 值增 长率 为 2.23%， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为-0.22% ； C 级基 金净 值
增长率 为2.13% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率为-0.22%。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
162,899,208.56 16.18
其中： 股票
162,899,208.56 16.18
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
786,504,469.90 78.12
其中： 债券
786,504,469.90 78.12
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
29,920,284.88 2.97
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,900,099.25 1.38
8 其他资 产
13,516,562.96 1.34
9 合计
1,006,740,625.55 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
1,261,674.00 0.16
B
采矿业
3,343,561.00 0.42
C
制造业
61,374,065.49 7.70
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
649,154.00 0.08
E
建筑业
7,762,103.00 0.97
F
批发和 零售 业
5,325,535.40 0.67
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
6,668,048.50 0.84
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
5,072,737.55 0.64
J
金融业
54,401,213.62 6.82
K
房地产 业
10,491,303.00 1.32
L
租赁和 商务 服务 业
3,292,992.00 0.41
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
2,637,900.00 0.33
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- - 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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Q
卫生和 社会 工作
618,921.00 0.08
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
162,899,208.56 20.43
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 195,700 13,695,086.00 1.72
2 600519 贵州茅 台 10,400 7,253,896.00 0.91
3 601328 交通银 行 890,900 5,532,489.00 0.69
4 601288 农业银 行 1,385,000 5,304,550.00 0.67
5 601398 工商银 行 841,800 5,219,160.00 0.65
6 601601 中国太 保 115,900 4,800,578.00 0.60
7 000333 美的集 团 82,300 4,561,889.00 0.57
8 601988 中国银 行 1,112,300 4,415,831.00 0.55
9 000425 徐工机 械 945,100 4,375,813.00 0.55
10 601006 大秦铁 路 440,900 3,998,963.00 0.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
40,132,000.00 5.03
5
企业短 期融 资券
501,018,000.00 62.84
6
中期票 据
98,314,000.00 12.33
7
可转债 （可 交换 债）
136,469.90 0.02
8
同业存 单
146,904,000.00 18.42
9 其他
- -
10 合计
786,504,469.90 98.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041753042 17 陕 煤化CP003 500,000 49,770,000.00 6.24
2 101756038 17 河 钢集MTN015 500,000 49,160,000.00 6.17
3 1180019 11 淮 南矿 业债 300,000 30,327,000.00 3.80 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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4 011758055 17 潞安 SCP005 300,000 30,189,000.00 3.79
5 011754080 17 淮 南矿SCP003 300,000 30,183,000.00 3.79
5 041753022 17 荣盛 CP001 300,000 30,183,000.00 3.79
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
24,544.99
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
13,492,017.97
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
13,516,562.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方荣 优A 南方荣 优C
报告期 期初 基金 份额 总额 740,163,795.41 220,811.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
740,163,795.41 220,811.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20171001-20171
231
74003805
5.55
- -
740038
055.55
99.95
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 荣优 鑫年 享定 期 开放混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 。
2 、《 南方 荣优 鑫年 享 定期开 放混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 。
3 、南 方荣 优鑫 年享 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金 2017 年4 季 度报 告原 文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
