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南方稳利A(000086)

南方稳利:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
南方稳利1 年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 4 季 度 报告


2017 年12 月31 日 基金管 理人: 南方基金管 理股份有限公司 基金托 管人:中国农业银 行股份有限公司 报告送 出日期:2018 年01 月22 日 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书。


本 报告 中财 务资 料未 经审计 。


本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方稳 利1 年定 期开 放债 券


基金主 代码


000086 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2013 年 07 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额


2,162,950,024.92 份


投资目 标


本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳 定的 基础上 ,力 求获 得高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。 投资策 略


本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ,结 合经 济周 期、宏 观政 策方 向及收 益率 曲线 分析 ,实 施积极 的债 券投 资组 合管 理,以 获取 较高 的债券 组合 投资 收益 。 业绩比 较基 准


一年期 定期 存款 税后 收益 率×140% 。 风险收 益特 征


本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合基 金, 高于 货币 市场 基金。 基金管 理人


南方基 金管 理股份 有 限公 司 基金托 管人


中国农 业银 行股 份有 限公 司


南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 10 页


下属分 级基 金的 基金 简称


南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A


南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C


下属分 级基 金的 交易 代码


000086 000720 报告期 末下 属分 级基 金的 份 额总额


2,117,882,650.38 份


45,067,374.54 份


注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方稳 利” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)


南方稳 利1 年 定期 开放 债 券A 南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C 1.本期 已实 现收 益


14,855,054.65 278,560.86 2.本期 利润


-5,027,675.68 -143,296.76 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


-0.0023 -0.0031 4.期末 基金 资产 净值


2,096,092,990.29 44,317,653.31 5.期末 基金 份额 净值


0.990 0.983 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A 阶段


净值增 长 率①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 -0.30%


0.06%


0.47%


0.01%


-0.77%


0.05%


南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C 阶段


净值增 长 率①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 10 页


过去三 个月 -0.41%


0.06%


0.49%


0.01%


-0.90%


0.05%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较





注:本 基金 自2014 年7 月 24 日起 增加C 类 收费 模 式,原 有收 费模 式称 为A 类。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 10 页


何 康


本基金 基金经 理


2017 年 9 月 21 日


13 年


西南财 经大 学金 融学 硕士 , 具 有基 金从 业 资格。曾先后就职于国海证券固定收益 部、 大成 基金固 定收 益部 、 南 方基 金固定 收益部 、 国海证 券金 融市 场部 , 历 任研究 员、 投资 经理 、 基金 经理 、 副总经 理 ; 2013 年11 月至2016 年8 月, 任南方 丰元 、 南 方聚利 基金 经理 ; 2014 年 4 月至 2016 年 8 月, 任南 方通 利基 金经 理;2015 年2 月 至 2016 年 8 月, 任南 方 双元基 金经 理。 2017 年 6 月加 入南 方基 金 ;2017 年 8 月 至今, 任南 方双 元、 南方 聚利基 金经 理 ; 2017 年 9 月至 今, 任南 方 稳利基 金经 理; 2017 年 12 月至 今, 任南 方 通利基 金经 理。


杜 才 超


本基金 基金经 理


2016 年12 月 9 日


5 年


中央财 经大 学金 融学 硕士 , 具 有基 金从 业 资格。2012 年7 月 加入 南 方基金 , 历 任债 券交易 员、 债券 研究 员、 信 用分析 师。 2016 年3 月至 2016 年12 月, 任南方 润元 、 南 方稳利 、 南方多 利 、 南 方 金利的 基金 经理 助理。2016 年 12 月至 今 ,任南 方丰 元、 南方润 元、 南方 稳利 、 南 方 宣利基 金经 理。


注:1. 对基 金的 首任基 金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司决 定 确定的 解聘 日期 ; 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 稳 利1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运 作整体 合法 合规 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 10 页


的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 中国 经济 数据 整体 有所弱 化。 工业 增加 值、 固定资 产投 资、 房地 产投 资同比 增速 较前 期下滑 ,通 胀数 据平 均,CPI 同 比增 速维 持在 2% 以下,PPI 同比 增速 回落 。央 行货币 政策 偏紧 , 资管新 规对 市场 预期 冲击 较大, 非银 体系 资金 间歇 性紧张 的局 面持 续到 年底 。市场 层面 ,四 季度 长期利 率债 收益 率大 幅上 行,为 最近 三年 以来 的高 点,也 高于 最近 十年 以来 的平均 水平 。中 期信 用债信 用利 差扩 大, 城投 债表现 弱于 中票 。 2018 年一 季度 , 经 济或 将 维持前 期的 增速 水平 , 通 胀压力 不大 , 央行 继续 维 持偏紧 货币 政策 , 金融体 系去 杠杆 仍在 进程 中。市 场方 面, 利率 债收 益率继 续维 持高 位的 概率 较大, 信用 债投 资价 值低于 利率 债, 信用 利差 将进一 步扩 大, 需要 关注 个别地 区的 城投 债风 险。 投资运 作上 ,本 基金 在三 季度增 加 1 年以 内短 期 债 券配置 ,少 量减 持中 长期 信用债 ,组 合持 仓比例 和久 期较 前期 有一 定的上 升。 展望 未来 ,我 们计划 适度 减持 中期 信用 债品种 ,重 点减 持城 投债, 择机 增 持1 年 期以 内短期 品种 ,降 低组 合久 期。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方稳 利A 级基 金净值 增长 率为-0.30% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.47%; 南方 稳利C 级基 金净 值增 长率 为-0.41%, 同期 业绩 比较 基准增 长率 为0.49% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


2,835,823,410.23 97.69 其中: 债券


2,534,948,710.23 87.32 资产支 持证 券


300,874,700.00 10.36 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 10 页


其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


21,558,391.28 0.74 8 其他资 产


45,513,426.73 1.57 合计


2,902,895,228.24 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


5,461,795.00 0.26 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


- - 其中: 政策 性金 融债


- - 4


企业债 券


564,303,915.23 26.36 5


企业短 期融 资券


808,179,000.00 37.76 6


中期票 据


1,157,004,000.00 54.06 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 9 其他


- - 合计


2,534,948,710.23 118.43 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 041761014 17 潞安 CP004 1,200,000 119,520,000.00 5.58 2 041756013 17 云投 CP001 1,000,000 99,650,000.00 4.66 3 041762040 17 太 湖新 发CP002 1,000,000 99,540,000.00 4.65 4 101553033 15 金川 MTN004 1,000,000 98,770,000.00 4.61 5 101556034 15 鞍钢 MTN001 900,000 89,343,000.00 4.17 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 10 页


明细


序号


证券代 码


证券名 称


数量( 份)


公允价 值( 人民 币元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1 146563 借呗 36A1 1,200,000 120,000,000.00 5.61 2 146578 花呗 41A1 1,100,000 110,000,000.00 5.14 3 116615 一方 碧 10 500,000 49,870,000.00 2.33 4 116592 万科 7A1 155,000 15,529,450.00 0.73 5 146129 花呗 27A1 55,000 5,475,250.00 0.26 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调 查,或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是, 还应 对相 关证 券 的投 资决策 程序 做出说 明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ,还 应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


304,447.38 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


45,208,979.35 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 合计


45,513,426.73 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 10 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


项目


南方稳 利1 年 定期 开放 债 券A 南方稳 利1 年 定期 开放 债 券C 报告期 期初 基金 份额 总额 2,966,186,958.42 70,609,030.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额


1,903,481.97 253,584.05 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


850,207,790.01 25,795,240.46 报告期 期间基 金拆 分变动 份额( 份 额减少 以"-"填 列)


- - 报告期 期末 基金 份额 总额


2,117,882,650.38 45,067,374.54 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况




































































注:基 金管 理人 本报 告期 未持有 本基 金。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投资 者类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金 情况


序号


持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 1 20171013-20171 231 478,467, 942.58 - - 478,46 7,942. 58 22.12 产品特有 风险


本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人, 在特定赎 回比例 及市 场条件下 , 若 基 金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产,将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。 注:申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 10 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、南 方稳 利1 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同


2 、南 方稳 利1 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议


3 、南 方稳 利1 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基 金2017 年第4 季 度报 告原 文 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com