南 方 深 证 成份 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投资 者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方深 证成 份ETF 联接
基金主 代码
202017
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2009 年12 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额
335,364,316.58 份
投资目 标
通过投 资于 深 成ETF ， 紧 密 跟踪标 的指 数， 追求 跟踪 偏离度 和跟 踪误
差最小 化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以深 成ETF 作 为其 主要投 资标 的，
方便特 定的 客户 群通 过本 基金投 资深 成ETF 。 本基 金并不 参与 深成
ETF 的 管理 。
为实现 紧密 跟踪 标的 指数 的投资 目标 ，本 基金 将以 不低于 基金 资产
净值90% 的 资产 投资 于深 成ETF 。 其 余资 产可 投资 于 标的指 数成 份股 、
备选成 份股 、新 股、 债券 及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工
具，其 目的 是为 了使 本基 金在应 付申 购赎 回的 前提 下，更 好地 跟踪
标的指 数。
在正常 市场 情况 下， 本基 金净值 增长 率与 业绩 比较 基准之 间的 日均南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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跟踪偏 离度 不超 过0.3% ， 年跟踪 误差 不超 过 4% 。 如 因指数 编制 规则
调整或 其他 因素 导致 跟踪 偏离度 和跟 踪误 差超 过上 述范围 ，基 金管
理人应 采取 合理 措施 避免 跟踪偏 离度 、跟 踪误 差进 一步扩 大。
业绩比 较基 准
深证成 份指 数收 益率 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 收益 水平 高于 混合 基金、 债券 基金
与货币 市场 基金 。同 时本 基金为 指数 型基 金， 具有 与标的 指数 、以
及标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
深成联 接A
深成联 接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
202017
004345
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
334,402,166.11 份
962,150.47 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成联 接” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方深 证成 份ETF
基金主 代码
159903
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2009 年 12 月 4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2010 年 2 月 2 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成 ETF ” 。
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为完全被动式指数 基金，原则上采用完全复 制法，按照成份股在标
的指数中的基准权重构建 指数化投资组合，并根据 标的指数成份股及其权
重的变 化进 行相 应调 整 。 当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发、
分红等行为时，或因基金 的申购和赎回等对本基金 跟踪标的指数的效果可
能带来影响时，或因某些 特殊情况导致流动性不足 时，或其他原因导致无
法有效复制和跟踪标的指 数时，基金管理人可以对 投资组合管理进行适当
变通和 调整 ，从 而使 得投 资组合 紧密 地跟 踪标 的指 数。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为 标的指数。本基金标的指 数为深证成份指 数。如
果指数编制单位变更或停 止深证成份指数的编制及 发布、或深证成份指数南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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由其他指数替代、或由于 指数编制方法等重大变更 导致深证成份指数不宜
继续作为标的指数，或证 券市场有其他代表性更强 、更适合投资的指数推
出时，本基金管理人可以 依据维护投资者合法权益 的原则，变更本基金的
标的指 数。
风险收益特征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金。
本基金为指数型基金，主 要采用完全复制法跟踪标 的指数的表现，具有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
深成联 接A 深成联 接C
1.本期 已实 现收 益
1,594,438.86 2,704.78
2.本期 利润
-1,927,231.83 17,504.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0056 0.0213
4.期末 基金 资产 净值
303,191,555.19 870,620.08
5.期末 基金 份额 净值
0.9067 0.9049
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
深成联 接 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.72%
0.95%
-0.38%
0.94%
-0.34%
0.01%
深成联 接 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.82%
0.95%
-0.38%
0.94%
-0.44%
0.01%
注：本 基 金2017 年2 月20 日发 布公 告， 增加C 类 收费模 式， 原收 费模 式称 为A 类。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注：本 基 金2017 年2 月23 日新 增C 类份 额。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
孙伟
本基金
基金经
理
2016 年8 月
19 日
7 年
管理学 学士 ， 具有 基金 从 业资格 、 金
融 分 析 师 （CFA ） 资 格 、 注 册 会 计 师
（CPA ） 资 格 。 曾 任 职 于 腾 讯 科 技 有
限公司 投资 并购 部 、 德 勤 华永会 计师
事务所 深圳 分所 审计 部。 2010 年2 月
加入南 方基 金 ， 历 任运 作 保障部 基金
会 计 、 数 量 化 投 资 部 量 化 投 资 研 究
员；2014 年12 月至2015 年5 月 ， 担
任 南 方 恒 生 ETF 的 基 金 经 理 助 理 ；
2015 年 5 月至 2016 年 7 月，任 南方
500 工业 ETF 、南方 500 原材料 ETF
基金经 理；2015 年7 月 至 今， 任改革
基金 、 高铁 基金 、500 信 息 基金经 理；
2016 年5 月至 今， 任 南方 创业 板ETF 、
南方创 业 板ETF 联接 基金 经理 ；2016南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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年 8 月 至今 ， 任500 信 息 联接 、 深 成
ETF、 南方 深成 基金 经理 ；2017 年 3
月至今 ，任 南方 全指 证 券ETF 联接、
南 方 中 证 全 指 证 券 ETF 基 金 经 理 ；
2017 年 6 月 至今 ，任 南 方中证 银行
ETF、 南方 银行 联接 基金 经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报 告期 内， 本基 金管理 人严 格遵 守《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》等 有关 法律
法规 、 中 国证 监会 和 《 南 方深证 成份 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
深证成 指本 季度 下 跌 0.42% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系 统”
等，将 本基 金的 跟踪 误差 指标控 制在 较好 水平 ，并 通过严 格的 风险 管理 流程 ，确保 了本 基金 的安
全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1 ） 接受 申购 赎回 所带 来 的股票 仓位 偏离 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ； 南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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（2 ） 本 基金 大额 换购 目标ETF 所 带来 的成 份股 权重 偏离 ， 对 此我 们采 取了 优 化的 “再 平衡 ” 操作
进行应 对；
（3 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离；
（4 ） 根据 指数 半年 度成 份 股调整 进行 的基 金调 仓 ， 事前我 们制 定了 详细 的调 仓方案 ， 在实 施过 程
中引入 多方 校验 机制 防范 风险发 生， 将跟 踪误 差控 制在理 想范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金A 份额净 值 为0.9067 元 ， 报 告期内 ， 份额 净值 增长 率 为-0.72% ， 同 期
业绩基 准增 长率 为-0.38% ； 本基 金C 份额 净值 为0.9049 元 ， 报 告期 内， 份 额净 值增长 率为-0.82% ，
同期业 绩基 准增 长率 为-0.38% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
5,174,950.96 1.70
其中： 股票
5,174,950.96 1.70
2
基金投 资
283,053,271.95 92.88
3
固定收 益投 资
7,100.00 0.00
其中： 债券
7,100.00 0.00
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
16,415,364.97 5.39
- 其他资 产
116,205.52 0.04
- 合计
304,766,893.40 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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A
农、林 、牧 、渔 业
141,940.00 0.05
B
采矿业
44,786.00 0.01
C
制造业
3,188,919.35 1.05
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
67,681.00 0.02
E
建筑业
87,494.40 0.03
F
批发和 零售 业
130,974.50 0.04
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
28,577.00 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
479,661.95 0.16
J
金融业
283,240.10 0.09
K
房地产 业
373,998.00 0.12
L
租赁和 商务 服务 业
65,627.86 0.02
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
76,114.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
40,036.00 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐业
153,743.20 0.05
S
综合
12,157.60 -
合计
5,174,950.96 1.70
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000333 美的集 团 2,900 160,747.00 0.05
2 002075 沙钢股 份 9,600 154,752.00 0.05
3 000651 格力电 器 3,200 139,840.00 0.05
4 000725 京东 方 A 16,700 96,693.00 0.03
5 000858 五粮液 1,200 95,856.00 0.03
6 002739 万达院 线 1,800 93,672.00 0.03
7 000002 万科 A 2,700 83,862.00 0.03
8 002415 海康威 视 2,100 81,900.00 0.03
9 002168 深圳惠 程 5,800 79,808.00 0.03
10 000540 中天城 投 10,600 77,910.00 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
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序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
7,100.00 -
8
同业存 单
- -
其他
- -
合计
7,100.00 -
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 55 5,500.00 0.00
2 123004 铁汉转 债 6 600.00 0.00
3 128028 赣锋转 债 5 500.00 0.00
3 128029 太阳转 债 5 500.00 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方深 证成
份 ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理股份 有限
公司
283,053,27
1.95
93.09
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
6,787.33
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,238.58
5
应收申 购款
106,179.61
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
116,205.52
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002075 沙钢股 份 154,752.00 0.05 重大事 项
2 002739 万达院 线 93,672.00 0.03 重大事 项
3 002168 深圳惠 程 79,808.00 0.03 重大事 项
4 000540 中天城 投 77,910.00 0.03 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
深成联 接A 深成联 接C 南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 350,993,077.21 1,641,848.74
报告期 期间 基金 总申 购份 额
9,076,835.09 1,217,049.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
25,667,746.19 1,896,747.63
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
334,402,166.11 962,150.47
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
7.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
7.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方深 证成 份交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 。
2 、南 方深 证成 份交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 。
3 、南 方深 证成 份交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2017 年第 4 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
