南 方 日 添 益货 币 市 场 基金2017 年第4 季度
报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并 不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 财务 资料 未经 审计。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方日 添益 货币
基金主 代码
002324
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年02 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,429,233,995.75 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下， 力争 为投资 人提 供稳
定的收 益。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在 控制 利率 风险、 尽量 降低
基金净 值波 动风 险并 满足 流动性 的前 提下 ，提 高基 金收益 。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型
基金、 混合 型基 金和 债券 型基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
南方日 添益 货 币A 南方日 添益 货 币E
下属分 级基 金的 交易 代码
002324 002325
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
1,279,634,568.47 份
2,149,599,427.28 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方日 添益 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方日 添益 货 币 A 南方日 添益 货 币 E
1.本期 已实 现收 益
12,569,224.01 20,821,188.23
2.本期 利润
12,569,224.01 20,821,188.23
3.期末 基金 资产 净值
1,279,634,568.47 2,149,599,427.28
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
南方日 添益 货 币 A
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.9880%
0.0008%
0.3456%
0.0000%
0.6424%
0.0008%
南方日 添益 货 币 E
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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过
去
三
个
月
1.0441%
0.0008%
0.3456%
0.0000%
0.6985%
0.0008%
注：南 方日 添 益E 级 份额 实际存 续 从 2016 年6 月28 日开 始。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 南方 日添 益E 级份 额 实际存 续 从 2016 年6 月28 日开 始。
§4 管理人 报告
南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
蔡
奕
奕
本基
金基
金经
理
2016
年8 月
26 日
11
年
女，中南大学管理科学与 工程专业硕士，具有基金 从业资格。
曾先后就职于万家基金、 银河基金、融通基金，历 任交易员、
研究员 、 基 金经理 助理 ；2011 年10 月至 2015 年 3 月， 任 融通
易支付 货币 基金 经理 ；2012 年 3 月至 2015 年 3 月， 任融通 四
季添利 债券 基金 经理 ；2012 年 11 月至 2015 年3 月 ， 任融通 岁
岁添利 债券 基金 经理 ；2014 年 8 月至 2015 年 3 月， 任融通 月
月添利 定开 债券 基金 经理 。2015 年4 月 加入 南方 基 金；2016 年
8 月至 今， 任 南方 薪金 宝、 南方理 财金、 南方 日添 益 基金经 理；
2016 年 11 月至 今 ， 任 南方 天天利 基金 经理 ；2017 年8 月至 今，
任南方 收益 宝基 金经 理。
董
浩
本基
金基
金经
理
2016
年2 月
3 日
7 年
南开大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2010 年7 月加 入南
方基金，历任交易管理部 债券交易员、固定收益部 货币理财类
研究员 ；2014 年 3 月至 2015 年 9 月 ，任 南方 现金 通基金 经理
助理； 2015 年9 月至2016 年 8 月 ， 任 南方50 债 基金 经理； 2015
年9 月 至今 ， 任南 方现 金 通、 南 方中 票基金 经理 ；2016 年2 月
至今， 任南 方日添 益货 币 基金经 理；2016 年 8 月至 今， 任 南方
10 年 国债 基金 经理 ；2016 年 11 月至 今， 任南 方理 财60 天 基金
经理；2017 年8 月 至今 ， 任南方 天天 宝基 金经 理。
夏
晨
曦
本基
金基
金经
理
2016
年2 月
3 日
12
年
香港科 技大 学理 学硕 士 ， 具有基 金从 业资 格 。2005 年5 月 加入
南方基金，曾担任金融工 程研究员、固定收益研究 员、风险控
制员等职务，现任现金投 资部负责人、固定收益投 资决策委员
会副主 席。2008 年 5 月至 2012 年 7 月 ，任 固定 收益部 投资 经
理， 负 责社 保、 专户 及年 金 组合的 投资 管理 ； 2012 年7 月至2015
年1 月 ，任 南方 润元 基金 经理；2014 年7 月至 2016 年 11 月，
任南方 薪金 宝基 金经 理；2014 年 12 月至 2016 年 11 月，任 南
方理财 金基 金经 理；2012 年 8 月 至今 ，任 南方 理 财 14 天 基金
经理；2012 年 10 月 至今， 任南方 理 财 60 天基 金经 理 ；2014 年
12 月 至今， 任南 方收 益宝 基金经 理；2014 年 7 月至 今， 任 南方
现金增 利、 南方现 金通 基 金经理 ；2016 年2 月 至今 ， 任南 方日
添益货 币基 金经 理；2016 年 10 月至 今， 任南 方天 天利基 金经
理；2017 年 8 月至 今， 任 南方天 天宝 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 日添 益货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
四季度 经济 数据 整体 表现 有所弱 化，10-11 月 工业 增加值 同比 增速 下降 至 6.2% 、6.1%，固定
资产投 资累 计同 比增 速回 落至 7.2% ， 基建 仍保 持相 对高增 长， 商品 房销 售增 速继续 回落 ， 房 地 产
投资同 比增 速下 滑， 制造 业投资 增速 保持 低位 。10-11 月金 融数 据略 超预 期， 但其中 10 月 M2 同
比增速 降至 8.8% 。10-11 月通胀 水平 平稳 ，工 业品 价格同 比增 速受 到高 基数 影响开 始回 落， 其 中
11 月CPI 同比 增速1.7% ，PPI 同 比增 速5.8% 。
美联储 12 月会议 宣布 加 息 25BP ， 将联 邦基 金利 率 目标调 升至 1.25%-1.5% ， 由于此 前市 场对
加息预期已经 非常充分 ， 叠加美联储的 政策声明 并 没有预期中的 鹰派，加 息 靴子落地后反 而导致
美元下 跌 。 从 目前 公布 的 点阵图 上看 ，2018 年预 计 加息 3 次，2019 年为 2 次 ， 整 体路 径和 之前 没
有明显 变化 。欧 央行 议息 会议维 持利 率决 议不 变， 但是上 调了 2017-2019 年 的经济 增长 和通 货 膨
胀预期。三季 度美元指 数 先涨后跌，人 民币兑美 元 汇率中间价升 值。美联 储 加息后，央行 跟随上
调了公 开市 场操 作利 率 5BP ，7 天、14 天、28 天逆 回 购利率 分别 上调 至2.50% 、2.65% 、2.80% ，1
年期 的MLF 利率 也 从3.20% 上调 至3.25% 。 同 时， 央行 于 12 月底 宣布 建立 “临 时 准备金 动用 安排 ” ，
维护春 节期 间的 流动 性稳 定。
市场层 面， 四季 度收 益率 大幅上 行。1 年国 开、1 年 国债收 益率 分别 上行 32BP 、72BP 。10 年南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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国开 、10 年国 债收 益率 分 别上 行 27BP 、63BP ， 利率 曲线平 坦化 上移 。 受到 年 末考核 因素 和央 行稳
健中性 的货 币政 策影 响， 非银机 构的 融资 利率 出现 了大幅 飙升 。以 AAA 评级 全国股 份制 银行 同 业
存单为 代表 的货 币市 场利 率也出 现了 大幅 上行 ，3 个月 和 6 个 月品 种分 别上 行 87BP 和 55BP ，至
5.26% 和5.13% 。 在操 作方 面， 本 基金 主要 以中 低久 期持仓 为主 ， 以 期在 提高 组合静 态收 益和 保 持
资产高 流动 性之 间取 得较 好的平 衡。
经济层 面 ，12 月中 采制 造 业 PMI 有所 回落 ， 但回 落 幅度较 小 。 生 产和 新订 单 指数均 有所 回落 ，
但新出口订单 指数大幅 上 升，创下年内 次高值， 反 映外需情况依 然较好。 综 合来看，经济 依然保
持着较 强的 韧性 。 通 胀方 面， 预 计 12 月CPI 稳定 在1.8% 左 右，PPI 下 降至4.8%左 右。 我们 判断 ，
明年 CPI 中 枢上 升至 2.5% 左右， 但难 以达到 3.0% 的 高度； 明年 PPI 中枢 回落 至 3.0%左 右， 较今
年显著 下降 。
政策层面，美 联储加息靴 子落地，欧央 行明年开始 削减月度购债 规模。海外 央行依然处 于 货
币政策边际收 紧的通道 中 ，但人民币汇 率表现较 好 ，央行货币政 策受到的 压 力较小。四季 度央行
跟随美联储上 调了公开 市 场利率，同时 建立了“ 临 时准备金动用 安排”， 维 护春节期间的 流动性
稳定，继续维 持不松不 紧 的政策态度。 但监管政 策 依然严格，四 季度相继 发 布了资管新规 和流动
性新规 的征 求意 见稿 ，监 管对市 场依 然存 在较 大影 响。
货币市场方面 ，央行稳健 中性的货币政 策短期内难 言放松，预计 一季度的关 键时点仍出 现 资
金利率上行的 情况。对 非 银机构而言， 融资 成本 会 持续偏高，有 利于实现 金 融去杠杆的目 的。对
银行机构而言 ，同业负 债 总规模将受监 管约束有 所 下降，负债久 期逐步拉 长 的同时也会导 致负债
成本的提升。 此外，在 当 前紧信用的背 景下，企 业 融资环境恶化 ，需要严 防 信用风险，加 强对于
持仓债 券的 跟踪 和梳 理。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.9880% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3456% 。E 级 基金 净
值收益 率 为1.0441% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3456% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末 基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
固定收 益投 资
2,166,516,153.74 62.06
其中： 债券
2,166,516,153.74 62.06 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券
- -
2
买入返 售金 融资 产
9,900,134.85 0.28
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,256,132,133.75 35.98
4 其他资 产
58,645,412.02 1.68
5 合计
3,491,193,834.36 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号
项目
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
报告期内债券回购融资余额
10.34
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
60,029,709.95 1.75
其中：买断式回购融资
- -
注： 报告 期内 债券 回购 融资余 额占 基金 资产 净值 的比例 为报 告期 内每 个交 易日融 资余 额占 资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限 基本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
62
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注: 本 报告 期内 本货 币市 场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1
30 天 以内
27.81 1.75
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
- -
2
30 天 （含 ） —60 天
14.81 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
- -
3
60 天 （含 ） —90 天
39.24 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
- - 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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浮动利 率债
4
90 天 （含 ） —120 天
7.20 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
- -
5
120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
12.46 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的
浮动利 率债
- -
合计
101.52 1.75
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注: 本 报告 期内 本货 币市 场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
9,958,151.71 0.29
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
209,865,233.35 6.12
其中： 政策 性金 融债
209,865,233.35 6.12
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
10,000,127.39 0.29
6
中期票 据
- -
7
同业存 单
1,936,692,641.29 56.48
8
其他
- -
9
合计
2,166,516,153.74 63.18
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710635 17 兴 业银 行CD635 2,800,000 277,714,734.15 8.10
2 111711431 17 平 安银 行CD431 2,000,000 199,589,616.54 5.82
3 111716219 17 上 海银 行CD219 1,500,000 149,699,018.05 4.37
4 111709480 17 浦 发银 行CD480 1,200,000 118,933,377.33 3.47
5 111708376 17 中 信银 行CD376 1,000,000 99,547,981.72 2.90
6 111717279 17 光 大银 行CD279 1,000,000 99,462,228.80 2.90
7 111720257 17 广 发银 行CD257 1,000,000 99,460,849.25 2.90
8 111718418 17 华 夏银 行CD418 1,000,000 99,432,412.67 2.90
9 111719218 17 恒 丰银 行CD218 900,000 89,822,693.14 2.62
10 170207 17 国开 07 800,000 79,893,880.32 2.33 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）-0.5% 间的 次数
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0281%
报告期 内偏 离度 的最 低值
-0.0982%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值
0.0416%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 负偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基 金采用“ 摊余成 本法”计价， 即计价对象 以买入成本列 示，按票面 利率或商定利 率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.9.2
本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
48,868,336.54
3
应收利 息
9,730,089.94
4
应收申 购款
46,985.54
5
其他应 收款
-
6 其他
-
7 合计
58,645,412.02
§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目
南方日 添益 货 币A 南方日 添益 货 币 E
报告期 期初 基金 份额 总额 1,230,025,572.74 1,713,608,739.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额
2,246,457,263.69 3,158,353,649.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
2,196,848,267.96 2,722,362,961.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
1,279,634,568.47 2,149,599,427.28 南方日添益货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方日 添益 货币 市场 基 金基金 合同
2 、南 方日 添益 货币 市场 基 金托管 协议
3 、南 方日 添益 货币 市场 基 金 2017 年4 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
