南 方 文 旅 休闲 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募 说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方文 旅混 合
基金主 代码
004429
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年05 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额
110,787,177.35 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通 过专业 化研 究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。
业绩比 较基 准
中证全 指酒 店休 闲指 数收 益率×40%+ 中证 全指 媒体 指数收 益率 ×
40%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方文 旅混 合”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
596,308.88
2.本期 利润
7,424,853.94
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0500
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
115,994,834.47
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0470
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
4.12%
0.78%
-5.44%
0.74%
9.56%
0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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收 益率 变动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为6 个月 ，建 仓结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
蒋秋洁
本 基 金 基
金经理
2017 年5 月
19 日
9 年
女， 清华 大学 光电 工程 硕
士，具 有基 金从 业资 格 。
2008 年 7 月 加入 南方 基
金， 历任 产品 开发 部研 发
员、 研 究部 研究 员、 高 级
研究员 ， 负责 通信 及传 媒
行业研 究；2014 年 3 月
至2014 年12 月 ， 任南 方
隆元基 金经 理助 理 ； 2014
年6 月至 2014 年12 月，
任南方中国梦基金经理
助理； 2014 年12 月 至今 ，
任南方消费基金经理；
2015 年 6 月 至今 ，任 南
方 天 元 基 金 经 理 ；2015
年 7 月至今，任南方隆
元、 南方 消费 活力 的基 金
经理 ；2017 年5 月 至今 ，
任南方文旅混合基金经
理。
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注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 文旅 休闲灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金 管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 四季 度,文 旅休 闲 相关行 业发 展速 度仍 然较 快，影 视、 营销 、游 戏、 阅读、 休闲 游 、
出入境 购物 等相 关行 业都 有不错 的发 展。 随着 国内 经济的 复苏 ，传 统消 费领 域增长 明显 ，与 之相
关的广 告营 销行 业同 步增 长； 头 部游 戏单 产品 收入 不断创 出新 高， 虽然 短期 对其他 产品 有所 挤压 ，
但中长 期看 ，通 过培 养用 户消费 习惯 ，对 于不 断提 高行业 规模 天花 板有 正面 作用； 随着 消费 升级
不断深 化， 阅读 消费 ，包 括纸质 读物 阅读 和网 文阅 读都在 加速 或保 持较 高增 速增长 ；境 外度 假目
的地安 全状 况的 恢复 叠加 人民币 的升 值， 带动 今年 以来出 境游 人次 的快 速增 长，同 时推 动出 入境
免税业 务的 扩张 。中 国具 有 广阔 的内 需市 场， 和不 断壮大 的现 代服 务业 ，在 这当中 各子 行业 的龙
头长期 都具 备获 得持 续超 额收益 的能 力。
本基金 密切 关注 市场 环境 的变化 ，秉 承一 贯风 格， 寻找景 气度 不断 向上 的子 行业进 行配 置，
以求给 投资 者带 来长 期稳 定的收 益。 本基 金在 第四 季度不 断提 升仓 位， 捕捉 行业龙 头买 入的 较好南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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时点。 同时 ，对 子行 业的 景气度 相对 变化 保持 高敏 感性， 不断 优化 子行 业配 置比例 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长 4.12% ， 同期 业绩 比较 基准增 长-5.44% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
66,200,180.98 42.93
其中： 股票
66,200,180.98 42.93
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
6,862,576.00 4.45
其中： 债券
6,862,576.00 4.45
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
37,000,000.00 23.99
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
43,653,758.37 28.31
8 其他资 产
491,780.25 0.32
9 合计
154,208,295.60 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
26,496,889.00 22.84
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
4,967,040.00 4.28
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- - 南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
8,196,130.58 7.07
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
22,038,378.40 19.00
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
4,501,743.00 3.88
S
综合
- -
合计
66,200,180.98 57.07
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601888 中国国 旅 254,000 11,021,060.00 9.50
2 002027 分众传 媒 782,480 11,017,318.40 9.50
3 600887 伊利股 份 196,200 6,315,678.00 5.44
4 600519 贵州茅 台 8,600 5,998,414.00 5.17
5 300413 快乐购 166,400 4,967,040.00 4.28
6 600745 闻泰科 技 123,800 4,175,774.00 3.60
7 002517 恺英网 络 153,298 3,404,748.58 2.94
8 300308 中际装 备 51,900 3,036,150.00 2.62
9 002343 慈文传 媒 74,300 2,645,823.00 2.28
10 603515 欧普照 明 61,400 2,630,376.00 2.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
6,862,576.00 5.92
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- - 南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
6,862,576.00 5.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019540 16 国债 12 69,040 6,862,576.00 5.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
59,571.61
2
应收证 券清 算款
311,126.88
3
应收股 利
-
4
应收利 息
117,430.02
5
应收申 购款
3,651.74
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
491,780.25 南方文旅休闲灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 192,147,615.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额
4,918,136.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
86,278,574.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
110,787,177.35
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例不 存在 达到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方文 旅休 闲灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方文 旅休 闲灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方文 旅休 闲灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2017 年 4 季 度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
