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南方成份(202005)

南方成份:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 成 份 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告


2017 年12 月31 日 基金管 理人: 南方基金管 理股份有限公司 基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 报告送 出日期:2018 年01 月22 日 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利。





基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。





本 报告 中财 务资 料未 经审计 。





本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基金 基 本情况 基金简 称


南方成 份精 选混 合 基金主 代码


202005 前端交 易代 码


202005 后端交 易代 码


202006 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2007 年05 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额


3,910,206,828.64 份


投资目 标


本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上 , 通 过对 宏观 经济和 上市 公 司基本 面的 深入 研究 ,采 取定量 和定 性相 结合 方法 ,精选 成份 股 , 寻找驱 动力 型的 领先 上市 公司 , 在 控制 风险 的前 提下 追求获 取超 额 收益。 投资策 略


本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 , 紧密 把握 和跟踪 中国 宏 观经济 周期 、 行业 增长 周 期和企 业成 长周 期 , 通 过 对行业 的深 入分 析和上 市公 司基 本面 的研 究,主 要投 资两 类企 业:1 、驱动 力型 增 长行业 : 通过 对中 国宏 观 经济的 把握 , 根据 对上 下 游行业 运行 态势南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


与利益 分配 等因 素的 观察 , 考 量行 业增 长周 期, 以确 定对国 民经 济 起主要 驱动 作用 或作 出重 大贡献 的行 业/ 产业 ,从 中 优选代 表性 企 业重点 投资 。2 、行 业领 先 型成长 企业 :强 调处 于企 业成长 生命 周 期的上 升期 , 或面 临重 大 的发展 机遇 , 具备 超常 规 增长潜 力的 上市 公司 。 通 过投 资此 两类 公 司, 进而 为本 基金 获取 中 长期 稳 健的 资产 增值。 业绩比 较基 准


80% × 沪深300 指数+20% × 上证国 债指 数 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 基金管 理人


南方基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方成 份” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


267,792,329.46 2.本期 利润


269,804,374.53 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0697 4.期末 基金 资产 净值


4,912,275,214.85 5.期末 基金 份额 净值


1.2563 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 , 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 所述 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


过 去 三 个 月 6.08%


0.93%


4.09%


0.64%


1.99%


0.29%


3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


注:本 基金 转型 日 为2007 年05 月14 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


黄春逢


本基金 基金经 理


2015 年12 月 30 日


6 年


上海交通大学金 融学硕 士, 具有 基 金从业 资格 。2011 年 7 月至 2014 年 12 月, 任职 于国 泰 君安研 究所 , 担 任 银行业分析师; 2015 年 1 月加 入 南方基 金研 究部 , 任金融行业高级 研究员 ;2015 年4 月至 2015 年 12 月,任 南方 避险 、南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


南方保 本、 南方 利 淘的基金经理助 理; 2015 年 5 月至 2015 年 12 月, 任 南方利鑫的基金 经 理 助 理 ;2015 年 6 月至 2015 年 12 月, 任南 方丰 合 的基金 经理 助理 ; 2015 年 12 月至 今, 任 南方 成份 基 金经理 ;2017 年7 月至今 , 任 南方 平 衡配置 基金 经理 ; 2017 年 8 月至 今, 任南方金融混合 基金经 理。


张原


本基金 基金经 理


2015 年12 月 30 日


11 年


美国密歇根大学 经济学 硕士 学位 , 具有基金从业资 格。 2006 年 4 月加 入南方 基金 , 曾 担 任南方基金研究 部机械及电力设 备行业高级研究 员, 南 方高 增及 南 方隆元基金经理 助理; 现任 权益 投 资部总 经理 、 境 内 权益投资决策委 员 会 委 员 ;2009 年9 月至2013 年4 月, 任 南 方 500 基 金经理 ;2010 年2 月至 2016 年 10 月, 任 南方 绩优 基 金经理 ;2011 年2 月至今 , 任 南方 高 增基金 经理 ;2015 年 12 月至 今, 任 南方成份基金经 理; 2017 年 1 月至 今, 任 南方 教育 股 票基金 经理 ;2017 年 11 月至 今, 任南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


南方互联混合基 金经理 。 注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 成份 精选混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 中国 宏观 经济 维持 稳中向 好。 从经 济运 行来 看 , PMI 持续运 行于 荣枯 线之 上, 12 月 PMI 大幅回 升 至 51.5% 。 从物 价来看 ,11 月 CPI 环比 回 落至 1.7% ,11 月 PPI 环比 回落 至 5.8% 。整 体 看通胀 并不 构成 货币 政策 进一步 收紧 的影 响因 素 。 央 行于 9 月 30 日 发布 针对 普 惠金融 贷款 达标 银 行的定 向降 准政 策, 并 于 12 月 29 日 宣布 建立 临时 准备金 动用 安排 ,允 许在 现金投 放中 占比 较高 的全国 性商 业银 行在 春节 期间存 在临 时流 动性 缺口 时,可 临时 使用 不超 过两 个百分 点的 法定 存款 准备金 。尽 管这 两项 政策 并不意 味着 货币 政策 由此 转向宽 松, 但我 们预 计流 动性进 一步 大幅 收紧 的概率 正在 下降 。 海外 市 场, 美联 储 12 月 如期 加息 25bp , 而 中国 央行 仅上 调 逆回购 和 MLF 利率 5bp , 国内 流动 性受 海外 市 场的影 响也 在边 际趋 缓。 回顾四 季度 操作 ,我 们延 续了年 初以 来的 投资 思路 ,继续 围绕 业绩 的确 定性 寻找投 资机 会。南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


但由于 部分 蓝筹 及白 马年 内累计 涨幅 较高 ,部 分 绝 对收益 投资 者和 海外 投资 者有止 盈的 需求 ,一 些个股 在四 季度 出现 了显 著的回 调, 这更 多是 基于 交易层 面的 影响 ,而 并非 基本面 的边 际弱 化。 我们在 四季 度小 幅调 降了 仓位, 兑现 了一 部分 浮盈 ,同时 适度 增加 了行 业景 气度较 高且 估值 合理 的周期 品的 配置 。 展望未 来, 国内 房地 产库 存水平 偏低 ,三 架马 车中 投资向 下有 底, 而海 外经 济复苏 强劲 ,出 口贸易 也随 之显 著回 暖, 国内经 济依 然具 备较 强韧 性。金 融去 杠杆 初见 成效 ,市场 出现 系统 性风 险的概 率已 显著 下降 ,市 场利率 中枢 进一 步大 幅上 行的空 间相 对有 限, 而这 或将带 来市 场估 值以 及风险 偏好 的整 体修 复, 市场风 格或 将进 一步 趋向 均衡。2018 年 A 股 将首 次 纳入 MSCI 指数, 预 计低估 值蓝 筹和 绩优 白马 仍将迎 来持 续的 资金 流入, 但同时 ,我 们也 会进 一步 加大对 优质 成长 股 , 以及行 业景 气较 高的 周期 股的发 掘力 度 。 未 来我 们 看好大 金融 、 5G 产业 链 、 成长性 与估 值相 匹配 的成长 股以 及受 益于 海内 外经济 复苏 的周 期品 的投 资机会 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 四季度 ,南 方成 份精 选基 金期间 净值 增长 率 为6.08% ,同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 4.09% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


3,790,593,312.55 76.84 其中: 股票


3,790,593,312.55 76.84 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


338,881,000.00 6.87 其中: 债券


338,881,000.00 6.87 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


521,282,341.93 10.57 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


210,801,012.75 4.27 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 其他资 产


71,474,505.15 1.45 9 合计


4,933,032,172.38 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


360,999,995.41 7.35 C


制造业


2,378,322,634.36 48.42 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


- - E


建筑业


- - F


批发和 零售 业


- - G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


- - H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


- - J


金融业


787,269,458.62 16.03 K


房地产 业


32,781,224.16 0.67 L


租赁和 商务 服务 业


126,720,000.00 2.58 M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


104,500,000.00 2.13 S


综合


- - 合计


3,790,593,312.55 77.17 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%)


1 000063 中兴通 讯 11,733,336 426,624,096.96 8.68 2 601166 兴业银 行 15,000,000 254,850,000.00 5.19 3 002008 大族激 光 4,500,003 222,300,148.20 4.53 4 601318 中国平 安 3,000,020 209,941,399.60 4.27 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5 600036 招商银 行 7,000,089 203,142,582.78 4.14 6 002456 欧菲光 8,700,005 179,133,102.95 3.65 7 300072 三聚环 保 4,800,000 168,624,000.00 3.43 8 601899 紫金矿 业 33,999,999 156,059,995.41 3.18 9 600547 山东黄 金 5,000,000 155,900,000.00 3.17 10 600309 万华化 学 4,000,000 151,760,000.00 3.09 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


268,744,000.00 5.47 其中: 政策 性金 融债


268,744,000.00 5.47 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


70,137,000.00 1.43 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - 9 其他


- - 10 合计


338,881,000.00 6.90 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 170204 17 国开 04 800,000 79,840,000.00 1.63 2 170410 17 农发 10 800,000 79,576,000.00 1.62 3 170311 17 进出 11 600,000 59,568,000.00 1.21 4 170207 17 国开 07 500,000 49,760,000.00 1.01 5 011752060 17 中 电投SCP017BC 300,000 30,081,000.00 0.61 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


1,577,861.04 2


应收证 券清 算款


58,474,768.29 3


应收股 利


- 4


应收利 息


6,444,828.64 5


应收申 购款


4,977,047.18 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


71,474,505.15 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


序号


股票代 码


股票名 称


流通受 限部 分的 公允


价值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


流通受 限情 况


说明


1 600309 万华化 学 151,760,000.00 3.09 重大资 产重 组 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 3,791,857,697.19 报告期 期间 基金 总申 购份 额


621,513,067.65 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


503,163,936.20 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


3,910,206,828.64 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况




























































































单 位: 份


南方成份精选混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期间 买入/申 购总 份 额


- 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额


64,562,182.22 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额


0.00 报告期期末持有 的本基金 份额占基金总份 额 比例(%)


0.00 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


序号


交易方 式


交易日 期


交易份 额( 份)


交易金 额( 元)


适用费 率(%)


1


基金赎 回


2017-12-13


64,562,182.22


81,303,156.07


0.00


合计





64,562,182.22


81,303,156.07


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


注:报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例不 存在 达到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。


2 、《 南方 成份 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。


3 、南 方成 份精 选混 合型 证 券投资 基 金2017 年4 季 度 报告原 文。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com