南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年1 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方恒 元保 本混 合
基金主 代码
202211
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2008 年11 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额
347,017,820.54 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，为 投资 者提 供认 购保本 金额/申
购保本 金额 的保 证， 并在 此基础 上力 争基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 资产 配置 策略 分为 两个层 次 ： 一 层为 对风 险资 产和无 风险 资
产的配 置, 该层 次以 恒定 比 例组合 保险 策略 为依 据， 即风险 资产 部
分所能 承受 的损 失最 大不 能超过 无风 险资 产部 分所 产生的 收益 ； 另
一层为 对风 险资 产部 分的 配置策 略 。 基 金管 理人 将根 据情况 对这 两
个层次 的策 略进 行调 整。
业绩比 较基 准
3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人
江苏省 信用 再担 保有 限公 司 深 圳市 高新 投集 团有 限 公司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方恒 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-18,797,716.14
2.本期 利润
-7,213,253.76
3. 加权平均基金份额本
期利润
-0.0201
4.期末 基金 资产 净值
408,834,429.78
5.期末 基金 份额 净值
1.178
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-1.67%
0.18%
0.64%
0.01%
-2.31%
0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自2008 年11 月 12 日至2011 年 11 月14 日止 ，第 一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二 个保 本期 为三 年， 自2011 年12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第三 个保 本 期为三 年， 自2014 年 12 月 30 日至2018 年1
月2 日 止。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任日
期
吴
剑
毅
本基
金基
金经
理
2014
年7
月18
日
9 年
清华大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2009 年7 月
加入南 方基 金， 任南 方基 金 研究部 金融 行业 研究 员； 2012
年 3 月至 2014 年7 月， 担 任南方 避险 、 南 方保 本基 金经
理助理 ；2014 年 7 月 至今 ， 任南 方恒 元基 金经 理；2015
年 5 月 至今 ，任 南方 利众 基金经 理；2015 年7 月 至 今，
任南方 利达 基金 经理 ；2015 年9 月至 今， 任南 方消 费 活
力基金 经理 ；2015 年10 月 至今， 任南 方顺 达基 金经 理；
2015 年 11 月至 今， 任南 方利安 、南 方顺 康基 金经 理；
2016 年 12 月至 今， 任南 方安颐 养老 基金 经理 ；2017 年
8 月至 今， 任南方 金融 混合 基金经 理 ； 2017 年11 月至 今，
任南方 安福 混合 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 恒元 保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异 常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度， 国内 经济 整体维 持稳 中向 好态 势， 季度 PMI 均值 51.83%, 已 连续 17 个 月位 于
扩张区 间， 继续 维持 自2016 年下 半年 开始 的复 苏趋 势。 国 际方 面， 从 美国、 欧元区 、 日 本等 主 要
经济体 的情 况看 ，全 球经 济复苏 的态 势继 续向 好。
市场方面，股 票市场整 体 维持区间震荡 行情，但 结 构上分化仍然 明显，在 业 绩增长和估值 提升的
双轮驱动下， 食品饮料 、 家用电器大幅 跑赢市场 ， 而军工、计算 机、传媒 等 板块受业绩拖 累表现
欠佳。 报告 期内 上证 综指 下跌 1.25% ， 区间 振幅 5.86% ，创 业板 指下跌 6.12% ，区间 振幅 9.96% ，
沪深300 指 数上 涨5.07% ，区间 振 幅 10.56% 。
本基金 第三 个保 本期 于 2018 年1 月2 日 到期 ， 到 期 后本基 金转 型为 南方 中 证100 指 数证 券投
资基金。为做 好基金的 转 型工作，报告 期内，我 们 逐步降低了基 金的股票 仓 位，固定资产 配置也
以获取 持有 到期 收益 为主 ，主要 配置 于高 评级 固收 类资产,且 将组 合久 期与 剩 余保本 周期 相 匹 配 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.178 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-1.67% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.64% 。
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
8,831,358.26 2.14
其中： 股票
8,831,358.26 2.14
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
241,000,000.00 58.53
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
112,301,268.68 27.27
8 其他资 产
49,622,534.53 12.05
9 合计
411,755,161.47 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
4,164,077.46 1.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
4,667,280.80 1.14
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- - 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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合计
8,831,358.26 2.16
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002344 海宁皮 城 588,560 4,667,280.80 1.14
2 002004 华邦健 康 224,600 1,511,558.00 0.37
3 600378 天科股 份 97,900 1,336,335.00 0.33
4 002297 博云新 材 83,200 938,496.00 0.23
5 600734 实达集 团 37,100 348,740.00 0.09
6 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如是， 还应 对相 关证券 的
投 资决 策程 序 做出 说明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
49,970.32
2
应收证 券清 算款
49,301,691.80
3
应收股 利
-
4
应收利 息
270,872.41
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
49,622,534.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002344 海宁皮 城 4,667,280.80 1.14 重大事 项
2 002004 华邦健 康 1,511,558.00 0.37 重大事 项
3 600378 天科股 份 1,336,335.00 0.33 重大资 产重 组
4 002297 博云新 材 938,496.00 0.23 重大事 项
5 600734 实达集 团 348,740.00 0.09 重大资 产重 组
6 002919 名臣健 康 28,948.46 0.01 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 368,542,199.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
21,524,378.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
347,017,820.54
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 恒元 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
2 、《 南方 恒元 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
3 、南 方恒 元保 本混 合型 证 券投资 基 金2017 年第 4 季 度报告 原文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
