南 方 宏 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2017
年第4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宏 元债 券发 起式
基金主 代码
004180
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 01 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额
10,101,951.79 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本 基金 将重 点投 资信 用类债 券， 以提 高组 合收 益能力 。信 用债
券相对 央票 、国 债等 利率 产品的 信用 利差 是本 基金 获取较 高投 资收
益的来 源， 本基 金将 在南 方基金 内部 信用 评级 的基 础上和 内部 信用
风险控 制的 框架 下， 积极 投资信 用债 券， 获取 信用 利差带 来的 高投
资收益 。
债 券的 信用 利差 主要 受两个 方面 的影 响， 一是 市场信 用利 差曲
线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。 本 基金 依靠 对宏观 经济 走势 、
行业信 用状 况、 信用 债券 市场流 动性 风险 、信 用债 券供需 情况 等的
分析， 判断 市场 信用 利差 曲线整 体及 分行 业走 势， 确定各 期限 、各南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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类属信 用债 券的 投资 比例 。依靠 内部 评级 系统 分析 各信用 债券 的相
对信用 水平 、违 约风 险及 理论信 用利 差， 选择 信用 利差被 高估 、未
来信用 利差 可能 下降 的信 用债券 进行 投资 ，减 持信 用利差 被低 估、
未来信 用利 差可 能上 升的 信用债 券。
2 、收 益率 曲线 策略
收 益率 曲线 形状 变化 代表长 、中 、短 期债 券收 益率差 异变 化，
相同久 期债 券组 合在 收益 率曲线 发生 变化 时差 异较 大。通 过对 同一
类属下 的收 益率 曲线 形态 和期限 结构 变动 进行 分析 ，首先 可以 确定
债券组 合的 目标 久期 配置 区域并 确定 采取 子弹 型策 略、哑 铃型 策略
或梯形 策略 ；其 次， 通过 不同期 限间 债券 当前 利差 与历史 利差 的比
较，可 以进 行增 陡、 减斜 和凸 度 变化 的交 易。
3 、杠 杆放 大策 略
杠 杆放 大操 作即 以组 合现有 债券 为基 础， 利用 买断式 回购 、质
押式回 购等 方式 融入 低成 本资金 ，并 购买 剩余 年限 相对较 长并 具有
较高收 益的 债券 ，以 期获 取超额 收益 的操 作方 式。
4 、资 产支 持证 券投 资 策略
资 产支 持证 券投 资关 键在于 对基 础资 产质 量及 未来现 金流 的分
析，本 基金 将在 国内 资产 证券化 产品 具体 政策 框架 下，采 用基 本面
分析和 数量 化模 型相 结合 ，对个 券进 行风 险分 析和 价值评 估后 进行
投资。 本基 金将 严格 控制 资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分散
投资， 以降 低流 动性 风险 。
5 、中 小企 业私 募债 券 投资策 略
由 于中 小企 业私 募债 券采取 非公 开方 式发 行和 交易， 并限 制投
资人数 量上 限， 整体 流动 性相对 较差 。同 时， 受到 发债主 体资 产规
模较小 、经 营波 动性 较高 、信用 基本 面稳 定性 较差 的影响 ，整 体的
信用风 险相 对较 高。 中小 企业私 募债 券的 这两 个特 点要求 在具 体的
投资过 程中 ，应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为， 投资 该类
债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体的 信用 基本 面，并 综合 考虑
信用基 本面 、债 券收 益率 和流动 性等 要素 ，确 定最 终的投 资决 策。
6 、国 债期 货投 资策 略 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本 基金 在进 行国 债期 货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期
保值为 主 要 目的 ，采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债
券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究， 结合 国债 期货 的定价 模型 寻求
其合理 的估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通 过多 头或空 头套 期保
值等策 略进 行套 期保 值操 作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收
益性、 流动 性及 风险 性特 征，运 用国 债期 货对 冲系 统性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的
杠杆作 用， 以达 到降 低投 资组合 的整 体风 险的 目的 。
今 后， 随着 证券 市场 的发展 、金 融工 具的 丰富 和交易 方式 的创
新等， 基金 还将 积极 寻求 其他投 资机 会， 如法 律法 规或监 管机 构以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，本基 金将 在履 行适 当程 序后， 将其 纳入
投资范 围以 丰富 组合 投资 策略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宏 元债 券发 起 式A
南方宏 元债 券发 起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004180 004181
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
10,101,951.79 份
0.00 份
注：1. 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 宏元 ” 。
2. 本 报告 期内 ，C 类无 份 额。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
1.本期 已实 现收 益
102,946.86 -
2.本期 利润
-6,327.79 -
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0006 -
4.期末 基金 资产 净值
10,398,240.41 -
5.期末 基金 份额 净值
1.0293 -
注： 1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3、 本 报告 期内 ，C 类无 份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宏 元债 券发 起 式 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.07%
0.09%
-1.03%
0.04%
0.96%
0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满1 年；本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
李璇
本基金
基金经
理
2017
年 1
月 18
日
10 年
女，清华 大学 金融学 学士 、硕士 ，注册 金融分 析师
（CFA ） , 具有 基金 从业 资 格。 2007 年 加入 南方 基金 ，
担任信用 债高 级分析 师， 现任固 定收益 投资部 总经
理、 固 定收 益投 资决 策委 员会委 员。2010 年 9 月至
2012 年 6 月， 担任 南方 宝 元基金 经理 ；2012 年 12
月至 2014 年 9 月 ，担 任 南方安 心基 金经 理；2015
年 12 月至 2017 年 2 月 ， 担任南 方润 元基 金经 理；
2013 年 7 月至 2017 年 9 月，担 任南 方稳 利基 金经
理；2016 年 8 月至 2017 年 12 月， 担任 南方 通利 、
南方荣 冠基 金经 理；2010 年 9 月 至今 ， 担 任南 方多
利基金 经理 ；2012 年 5 月 至今， 担任 南方 金利 基金
经理；2016 年 8 月 至今 ， 担任南 方丰 元基 金经 理 ；
2016 年 9 月 至今， 担任 南方多元 基金经 理；2016
年 11 月至 今 ， 任 南方荣 安 基金经 理 ；2016 年 12 月
至今， 任南 方睿 见混合 基金 经理； 2017 年 1 月至 今，
任南方 宏元 、 南 方和利 基金 经理； 2017 年 3 月至 今，
任南方 荣优 基金 经理 ；2017 年 5 月至 今， 任南方 荣
尊基金 经理 ；2017 年 6 月 至今， 任南 方荣 知基 金经
理；2017 年 7 月 至今 ， 任 南方荣 年基 金经 理 ；2017
年 9 月 至今 ，任 南方 兴利 基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宏元 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 经济 数据 整体表 现有 所弱 化， 10-11 月工业 增加 值同 比增 速下 降至 6.2% 、 6.1% ，
固定资 产投 资累 计同 比增 速回落 至 7.2% ， 基 建仍 保 持相对 高增 长 ， 商 品房 销 售增速 继续 回落 ， 房
地产投 资同 比增 速下 滑， 制造业 投资 增速 保持 低位 。10-11 月 金融 数据 略超 预 期，但 其 中 10 月
M2 同 比增 速降 至 8.8% ，M2 同 比增 速持 续低 位是金 融去杠 杆的 结果 ，不 过 10 月创出 历史 新低 主
要受当 月财 政存 款超 季节 性增长 的影 响。 10-11 月通 胀水平 平稳 ， 工 业品 价格 同比增 速受 到高 基 数
影响开 始回 落， 其 中 11 月 CPI 同 比增 速 1.7% ，PPI 同比增速 5.8% 。
美联 储 12 月会 议宣 布加 息 25BP，将 联 邦基 金利 率 目标调 升 至 1.25%-1.5% ， 由于此 前市 场对
加息预 期已 经非 常充 分， 叠加美 联储 的政 策声 明并 没有预 期中 的鹰 派， 加息 靴子落 地后 反而 导致
美元下 跌 。 从 目前 公布 的 点阵图 上看 ，2018 年预 计 加息 3 次，2019 年 2 次 ， 整体路 径和 之前 没有
明显变 化。 欧央 行议 息会 议维持 利率 决议 不变 ，但 是上调 了 2017-2019 年的 经济增 长和 通货 膨胀
预期。 三季 度美 元指 数先 涨后跌 ，人 民币 兑美 元汇 率中间 价升 值。 美联 储加 息后， 央行 跟随 上调
了公开 市场 操作 利 率 5BP ，并 于 12 月底 宣布 建立 “ 临时准 备金 动用 安排 ” ， 维 护春节 期间 的流 动
性稳定 。此 外， 四季 度资 管新规 的征 求意 见稿 发布 ，部分 条款 的市 场分 歧较 大，或 对市 场产 生较
大影响 ，有 待新 规的 进一 步落地 。
债券市 场方 面， 四季 度收 益率大 幅上 行，1 年 国债 、1 年 国开 收益 率分 别上 行 32BP 、72BP ，
10 年 国债 、10 年国 开收 益 率分别 上 行 27BP 、63BP ，利率 曲线 平坦 化上 移，3-5 年信用债 整体 表
现弱于 同期 限国 开债 ，城 投债表 现弱 于中 票，AA 级 信用债 表现 弱 于 AAA 级。
展望 2018 年一 季度 ， 经济 依然保 持着 较强 的韧 性 ， 通胀方 面 ， 预 计明 年 CPI 中枢上 升 至 2.5%
左右 ， 但 难以 达到 3.0% ，PPI 中 枢回 落至 3.0% 左 右 ， 较 今年 显 著 下降 。 政 策 层面 ， 海 外央 行依 然
处于货 币政 策边 际收 紧的 通道中 ，但 人民 币汇 率表 现较好 ，央 行货 币政 策受 到的压 力较 小。 监管南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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政策依 然严 格， 四季 度相 继发布 了资 管新 规和 流动 性新规 的征 求意 见稿 ，监 管对市 场依 然存 在较
大影响 。
债市策 略方 面， 预计 2018 年名义 增速 大概 率稳 中有 落， 经 济基 本面 情况 或支 持利率 水平 有 所
下降。 但加 强金 融监 管仍 是明年 主题 ，或 导致 市场 利率较 长期 偏离 与经 济增 速相适 宜的 水平 。目
前扰动 债券 市场 的， 无论 是明年 的通 胀预 期， 货币 政策， 还是 金融 监管 ，都 是偏中 长期 的因 素，
债市的 磨顶 时期 或较 长， 仍需要 耐心 等待 基本 面和 政策面 更 加 明确 的信 号。 利率债 方面 ，虽 然利
率债收 益率 已 创 3 年 新高 ， 但在 降杠 杆的 大背 景下 货币政 策仍 偏紧 ， 同 时监 管新规 细则 仍未 落地 ，
在监管 政策 的压 制下 不能 轻言转 向。 信用 债方 面， 当前信 用债 收益 率配 置价 值提升 ，但 是相 对利
率债调 整幅 度， 信用 利差 有进一 步扩 大风 险。
投资运 作上 ，由 于四 季度 经济数 据表 现仍 然不 弱， 且四季 度整 体资 金面 较紧 ，因此 我们 认为
债券机 会不 大 ， 采 取了 中 性久期 和中 性仓 位的 策略 ， 且 在 12 月我 们进 一步 降 低了仓 位和 久期 ， 整
体来看 ，这 一策 略在 三季 度表现 相对 较好 ，为 组合 获取了 较高 的绝 对收 益。 后续我 们对 市场 观点
中性偏 谨慎 ，认 为短 期难 有趋势 性行 情， 因此 信用 债仍将 是赚 取票 息收 益， 适当通 过利 率债 做一
些波段 操作 来获 取超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宏 元A 级基 金净值 增长 率为-0.07% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.03% ； 南方
宏元C 级无 份额 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
不适用 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
12,116,454.20 93.10
其中： 债券
12,116,454.20 93.10
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
501,318.22 3.85
8 其他资 产
396,984.73 3.05
9 合计
13,014,757.15 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
2,882,465.50 27.72
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
3,955,600.00 38.04
其中： 政策 性金 融债
3,955,600.00 38.04
4
企业债 券
5,278,388.70 50.76
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- - 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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10 合计
12,116,454.20 116.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开 1701 40,000 3,955,600.00 38.04
2 122743 PR 华 发集 40,000 1,002,800.00 9.64
3 019563 17 国债 09 10,000 998,500.00 9.60
4 010303 03 国 债⑶ 10,230 980,545.50 9.43
5 010107 21 国 债⑺ 9,000 903,420.00 8.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
8,010.36
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
388,974.37
5
应收申 购款
- 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
396,984.73
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
报告期 期初 基金 份额 总额 10,101,951.79 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
10,101,951.79 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,527.83 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
- -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
- -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,527.83 -
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例（%）
99.00 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额
总数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
(%)
发起份 额承 诺持
有期限
基金管理人固
有资金
10,000,527.83 99.00 9,950,00
0.00
98.50 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理人高
级管理人员
- - - -
基金经理等人
员
50,695.83 0.50 50,000.0
0
0.49 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,051,223.66 99.50 10,000,0
00.00
98.99 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20171001-20171
231
10000527
.83
- -
100005
27.83
99.00
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 宏元 债券 型发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 宏元 债券 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 。
3 、南 方宏 元债 券型 发 起式证 券投 资基 金2017 年 4 季 度报 告原 文。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
