南 方 卓 元 债券 型 证 券 投资 基 金 2017 年第4
季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理 股份 有限公司
基金托 管人：北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 北京 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年1 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本 情况
基金简 称
南方卓 元债 券
基金主 代码
003612
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 11 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额
203,038,968.08 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 券投 资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。信 用债 券相
对央票 、国 债等 利率 产品 的信用 利差 是本 基金 获取 较高投 资收 益的
来源， 本基 金将 在南 方基 金内部 信用 评级 的基 础上 和内部 信用 风险
控制的 框架 下， 积极 投资 信用债 券， 获取 信用 利差 带来的 高投 资收
益。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、中 、短 期债 券收 益率 差异变 化， 相同
久期债 券组 合在 收益 率曲 线发生 变化 时差 异较 大。 通过对 同一 类属南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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下的收 益率 曲线 形态 和期 限结构 变动 进行 分析 ，首 先可以 确定 债券
组合的 目标 久期 配置 区域 并确定 采取 子弹 型策 略、 哑铃型 策略 或梯
形策略 ；其 次， 通过 不同 期限间 债券 当前 利差 与历 史利差 的比 较，
可以进 行增 陡、 减斜 和凸 度变化 的交 易。
3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础， 利用 买断 式回购 、质 押式
回购等 方式 融入 低成 本资 金，并 购买 剩余 年限 相对 较长并 具有 较高
收益的 债券 ，以 期获 取超 额收益 的操 作方 式。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券投 资关 键在 于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析，
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下， 采用基 本面 分析
和数量 化模 型相 结合 ，对 个券进 行风 险分 析和 价值 评估后 进行 投
资。
5、中 小企 业私 募债 的投 资 策略
本基金 认为 ，投 资该 类债 券的核 心要 点是 分析 和跟 踪发债 主体 的信
用基本 面， 并综 合考 虑信 用基本 面、 债券 收益 率和 流动性 等要 素，
确定最 终的 投资 决策 。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值
为主要 目的 ，采 用流 动性 好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市
场和期 货市 场运 行趋 势的 研究， 结合 国债 期货 的定 价模型 寻求 其合
理的估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等
策略进 行套 期保 值操 作。
7、可 转换 债券 投资 策略
本基金 投资 于可 转债 ，主 要目标 是发 挥可 转债 “进 可攻、 退可 守”
的属性 ，一 方面 可转 债 具 有债券 的价 值底 线， 能够 降低基 金净 值的
下行风 险； 另一 方面 ，正 股上涨 会显 著提 升可 转债 的投资 价值 ，为
组合带 来超 额收 益。
8、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ，将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究，南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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并结合 权证 定价 模型 寻求 其合理 估值 水平 ，并 充分 考虑权 证资 产的
收益性 、流 动性 、风 险性 特征。
9、股 票投 资策 略
本基金 依托 于基 金管 理人 的投资 研究 平台 ，紧 密跟 踪中国 经济 结构
转型的 改革 方向 ，努 力探 寻在调 结构 、促 改革 中具 备长期 价值 增长
潜力的 上市 公司 。股 票投 资采用 定量 和定 性分 析相 结合的 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收 益率 ×10% ＋中证 全债 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人
北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方卓 元债 券 A
南方卓 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003612 003613
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
203,025,389.83 份
13,578.25 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方卓 元债 券 A 南方卓 元债 券 C
1.本期 已实 现收 益
707,723.89 36.34
2.本期 利润
588,210.61 70.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0014 0.0050
4.期末 基金 资产 净值
210,867,553.38 14,041.02
5.期末 基金 份额 净值
1.0386 1.0341
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方卓 元债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.52%
0.20%
-0.12%
0.10%
0.64%
0.10%
南方卓 元债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.43%
0.20%
-0.12%
0.10%
0.55%
0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注： 本 基金 的建 仓期 为6 个月， 报告 期末 建仓 期已 结束且 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
刘
文
良
本
基
金
基
金
经
理
2016 年11 月 11 日
5 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格 。 2012 年7 月加入
南方基 金 ， 历 任固 定收 益 部转债
研究员 、 宏观 研究 员、 信 用分析
师； 2015 年2 月至2015 年8 月，
任南方 永利 基金 经理 助理 ；2015
年12 月至2017 年2 月 ， 任南方
弘利基 金经 理；2015 年 12 月至
2017 年 5 月， 任南 方安 心 基金经
理；2015 年8 月至 今， 任 南方永
利基金 经理 ；2016 年 6 月 至今 ，
任南方 广利 基金 经理 ；2016 年7
月至今 ， 任南 方甑 智混 合 基金经
理；2016 年 11 月 至今 ， 任南方
荣发 、 南 方卓 元基 金经 理 ；2017
年5 月 至今 ， 任南 方和 利 、 南 方
和元 、 南 方纯 元基 金经 理 ；2017
年6 月 至今 ， 任南 方高 元 基金经
理；2017 年8 月至 今， 任 南方祥
元基金 经理 ；2017 年 9 月 至今 ，南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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任南方 兴利 基金 经理 。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国 证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓元 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 虽然 经济 数 据较前 期稍 有回 落， 但经 济增长 整体 保持 了较 强的 韧性， 信贷 和社
融数据 好于 预期 ， 通 胀水 平平稳 ， 工 业品 价格 同比 增速受 到高 基数 影响 开始 回落，12 月 美联 储 加
息后央 行上 调了 公开 市场 操作利 率 5BP ，12 月 底跨 年资金 面紧 张， 回购 利率 高企， 资管 新规 征求
意见稿 发布 ，监 管趋 严对 市场冲 击较 大， 资管 新规 的实际 影响 将在 后续 落地 过程中 逐步 显现 。四
季度债 券市 场大 幅调 整 ，1 年国 债 、1 年 国开 债收 益 率分别 上 行32BP 、72BP ，10 年 国债 、10 年国
开债收 益率 分别 上 行27BP 、64BP ，利 率曲 线平 坦化 上移，3-5 年信 用债 整 体 表现弱 于同 期限 国开
债，城 投债 表现 弱于 产业 债，AA 级 信用 债表 现弱 于AAA 级 ，全 季中 债总 财富 指数下 跌 0.87% 。四
季度权 益市 场先 扬后 抑，11 月中 旬至 年底 在监 管政 策加码 、 机 构年 底止 盈等 因素影 响下 出现 一 轮
调整 ， 结 构分 化延 续 ， 全 季沪 深 300 指数 上 涨5.07% ， 中证 500 指数 下跌5.34% ， 创业 板指 数下 跌南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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6.12% ； 可转 债市 场同 时受 到正股 调整 、 供给 放量 杀 估值 、 跨 年流 动性 紧张 的 影响 ， 且 高权 重个 券
表现不 佳， 带动 指数 连 续3 个月 下跌 ，全 季中 证转 债指数 累计 下 跌6.65% 。 投资运 作上 ，债 券方
面，10 月、11 月基 金大 幅 减持了 长久 期 信 用债 ，降 低了组 合久 期和 杠杆 ，12 月基金 规模 减少 ，
久期和 杠杆 略有 上升 ，整 体四季 度组 合维 持了 较低 的久期 和杠 杆， 配置 以短 久期信 用债 为主 ，辅
以交易 所短 久期 利率 债。 权益方 面， 基 金10 月、11 月维 持了 中性 仓位 ，12 月因赎 回被 动增 仓，
配置结 构比 较均 衡， 主要 为低估 值稳 健品 种， 行业 主要有 电子 、消 费、 建材 等；转 债方 面， 市场
供给较 大， 转债 估值 不断 压低， 基金 配置 较少 。四 季度， 债券 市场 调整 ，股 票市场 结构 性行 情明
显，基 金收 益主 要来 自债 券票息 和股 票投 资。
纯 债市 场方 面， 预 计2018 年一 季度 经济 增长 平 稳，韧 性较 强， 高基 数效 应下 PPI 同 比下 降 ，
低基数 、春 节效 应等 因素 驱动 下 CPI 同比 上升 ，基 本面层 面暂 时看 不到 驱动 利率下 行的 催化 剂；
2017 年12 月的 中央 经济 工作会 议定 调货 币政 策保 持中性 ，管 住货 币供 给总 闸门， 预计 一季 度整
体资金 面中 性偏 紧， 资金 利率中 枢上 升， 跨春 节、 跨季时 点可 能出 现阶 段性 紧张， 防范 化解 重要
风险是 决胜 全面 建成 小康 社会的 三大 攻坚 战之 一， 预计金 融监 管进 一步 趋严 ，一季 度是 监管 政策
的密集 落地 期 ， 政 策层 面 对债券 市场 偏负 面 。 经 过2017 年 四季 度的 大幅 调整 ， 债券收 益率 曲线 平
坦，短 端票 息收 益丰 厚， 年初配 置性 需求 释放 以及 资金阶 段性 宽松 有望 推动 中 短端 债券 收益 率下
行，但 基本 面平 稳、 监管 政策趋 严的 背景 下难 见趋 势性机 会， 信用 利差 偏低 的情况 下有 估值 调整
的风险 ，总 体来 看债 市短 端具备 较好 的投 资价 值， 中长端 的机 会仍 需耐 心等 待，同 时需 警惕 中低
评级信 用利 差走 阔的 风险 。权益 市场 方面 ，2017 年11 月 中旬 至年 底的 调整 在 时间上 和空 间上 已
经较为 充分 ，转 过年 关进 入春季 躁动 的阶 段， 绝对 收益投 资者 的心 态从 年末 的落袋 为安 转为 年初
的早配 置早 收益 ，叠 加资 金面紧 张的 阶段 性缓 解， 市场开 年表 现可 能较 好， 市场最 大的 不确 定性
和上行 阻力 依然 来自 金融 监管落 地节 奏的 不确 定性 ， 市场风 格可 能 较 2017 年更 加均衡 ， PPI 向下 、
CPI 向 上的 组合 中看 好消 费升级 和通 胀相 关标 的， 供给侧 改革 补短 板背 景下 看好新 经济 ，地 产、
金融蓝 筹估 值便 宜 、 风 险 收益比 较优 ； 可转 债市 场2017 年 四季 度在 供给 放量 背景下 估值 压缩 ， 整
体估值 压缩 至2017 年内 阶 段性低 点， 历史 上看 也进 入相对 便宜 的区 间， 虽然 债性保 护依 然不 足 ，
但向上 弹性 大大 恢复 ，在 一季度 权益 市场 表现 较好 、一级 供给 阶段 性放 缓的 情况下 估值 中枢 有望
维持在 当前 水平 ， 基 本面 优质、 估值 便宜 的个 券有 望带来 较好 的结 构性 机会 。2018 年一 季度 ， 南
方卓元 基金 纯债 方面 将以 获取中 短端 票息 收益 为主 ，并根 据基 本面 和信 用利 差的变 化适 时调 整信
用债行 业和 个券 的配 置比 例；权 益方 面捕 捉市 场结 构性机 会， 关注 市场 风格 和热点 主题 的变 化，
灵活调 整股 票和 可转 债仓 位，重 点挖 掘股 票板 块、 题材和 可转 债个 券层 面的 超额收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本报告 期南 方卓 元A 级基 金净值 增长 率 为0.52%， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.12% ； 南方
卓元C 级基 金净 值增 长率 为 0.43%， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-0.12% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
27,226,671.46 12.01
其中： 股票
27,226,671.46 12.01
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
182,755,480.02 80.59
其中： 债券
182,755,480.02 80.59
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
11,820,173.63 5.21
8 其他资 产
4,959,544.23 2.19
9 合计
226,761,869.34 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
2,050,968.00 0.97
B
采矿业
- -
C
制造业
19,611,567.46 9.30
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
1,059,044.00 0.50
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和 - - 南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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信息技 术服 务业
J
金融业
2,155,140.00 1.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,349,952.00 1.11
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
27,226,671.46 12.91
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002027 分众传 媒 166,900 2,349,952.00 1.11
2 002511 中顺洁 柔 139,500 2,271,060.00 1.08
3 601336 新华保 险 30,700 2,155,140.00 1.02
4 600176 中国巨 石 131,700 2,145,393.00 1.02
5 603337 杰克股 份 41,600 2,144,064.00 1.02
6 000063 中兴通 讯 58,944 2,143,203.84 1.02
7 300308 中际装 备 36,145 2,114,482.50 1.00
8 000725 京东 方 A 363,300 2,103,507.00 1.00
9 002714 牧原股 份 38,800 2,050,968.00 0.97
10 000786 北新建 材 90,983 2,047,117.50 0.97
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
11,814,351.12 5.60
其中： 政策 性金 融债
11,814,351.12 5.60
4
企业债 券
159,866,328.90 75.81
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
9,916,000.00 4.70
7
可转债 （可 交换 债）
1,158,800.00 0.55 南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
182,755,480.02 86.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136281 16 华综 02 200,000 18,836,000.00 8.93
2 112238 15 振 业债 169,200 16,882,776.00 8.01
3 143201 17 南山 01 170,000 16,648,100.00 7.89
4 108601 国开 1703 118,404 11,814,351.12 5.60
5 124496 13 丰城 02 140,000 11,678,800.00 5.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
234,612.44 南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,723,930.80
5
应收申 购款
0.99
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
1,000.00
9 合计
4,959,544.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方卓 元债 券 A 南方卓 元债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 500,025,388.88 14,801.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额
0.95 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
297,000,000.00 1,223.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
203,025,389.83 13,578.25
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
南方卓元债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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机构 1
20171001-20171
231
500,025,
388.88
-
297,000,
000.00
203,02
5,388.
88
99.99
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、《 南方 卓元 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
2、《 南方 卓元 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 。
3、南 方卓 元债 券型 证券 投 资基 金2017 年4 季 度报 告 原文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
