南 方 卓 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理 股份 有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方卓 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合
基金主 代码
002655
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年05 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额
71,236,781.80 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风 险， 寻求 基金 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、 股指 期货 、 债
券等投 资工 具的 比例 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法精选 个股 ， 并
通过卖 出股 指期 货合 约对 冲股票 组合 的市 场风 险 ， 在 尽量避 免投 资
组合资 产损 失的 前提 下力 争实现 较为 稳定 的绝 对回 报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率( 税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通过 采用 多种 绝对 收益 策略剥 离市 场
系统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基金 和一 般的 混合 型基 金其预 期风 险
较小 。 而 相对 其业 绩比 较 基准 ， 由 于绝 对收 益策 略 投资结 果的 不确南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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定性， 因此 不能 保证 一定 能获得 超越 业绩 比较 基准 的绝对 收益 。
基金管 理人
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 享绝 对 收 益 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
3,862,566.64
2.本期 利润
845,188.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0101
4.期末 基金 资产 净值
73,007,449.89
5.期末 基金 份额 净值
1.0249
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.04%
0.03%
0.84%
0.01%
0.20%
0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
文
杰
本
基
金
基
金
经
理
2016 年12 月 30 日
12 年
女， 美国 南加 州大 学数 学
金融硕 士 、 美 国加 州大 学
计算机 科学 硕士 ， 具有 中
国基金 从业 资格 。 曾先 后
任职于美国
Open Link Financial
公司、 摩根 斯坦 利公 司 ，
从事量 化分 析工 作 。 2008
年9 月 加入 南方 基金 ， 曾
任南方基金数量化投资
部基金 经理 助理 ， 现任 指
数投资部兼数量化投资
部总经 理；2013 年 5 月
至 2015 年 6 月， 任南 方
策略基 金经 理 ； 2013 年4
月至今 ， 任南 方 500 基金
经理 ；2013 年4 月 至今 ，
任 南 方 500ETF 基 金 经
理；2013 年 5 月 至今 ，
任南 方 300 基金经理；
2013 年 5 月 至今 ，任 南
方开元 沪深 300ETF 基金
经理； 2014 年10 月 至今 ，南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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任 500 医药基金经理；
2015 年 2 月 至今 ，任 南
方恒 生 ETF 基金经理；
2016 年 12 月至 今 ， 任 南
方安享 绝对 收益 、 南方 卓
享绝对收益基金经理；
2017 年 7 月 至今 ，任 恒
生 联 接 基 金 经 理 ；2017
年8 月 至今 ， 任南 方房 地
产联接 、 南方 房地 产 ETF
基金经 理 ；2017 年11 月
至今， 任南 方策 略、 南 方
量化混 合基 金经 理。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 本季 度投 资主 要包 括量化 对冲 操作 ， 新 股申 购及交 易所 回购 等现 金管 理。 量 化对 冲 部南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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分投资 由于 市场 个股 波动 率降低 、股 指期 货的 政策 限制导 致股 票现 货的 选择 范围不 大， 模型 的超
额收益 受到 了不 小的 影响 ，所以 本基 金操 作上 仍以 较低仓 位交 易为 主。 但 我 们也注 意到 ， 由于
政策限 制导 致股 指期 货的 流动性 较差 以及 期货 贴水 的情况 在逐 渐的 好转 中。 在对冲 之外 ， 我们
也进行 了网 下的 新股 申购 和交易 所回 购等 现金 管理 的操作 ，给 基金 贡献 了部 分的收 益。 在后 续的
投资过 程中 ，随 着期 货的 逐步正 常化 ，预 期本 基金 的操作 将逐 渐回 归常 态， 以量化 对冲 为主 ，希
望可以 给投 资者 提供 合理 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0249 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为1.04 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为0.84 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
不适用 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
6,100,000.00 8.33
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
67,045,431.40 91.52
8 其他资 产
115,709.94 0.16
9 合计
73,261,141.34 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-109,320.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-351,660.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，主要采用 流 动
性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，结 合 股指期货定价 模型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
26,910.85
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
88,799.09
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
115,709.94
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 98,714,183.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额
58,397.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
27,535,799.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
71,236,781.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
9,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
12.63
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
发起份 额承 诺
持有期 限
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份额比 例
(%)
份额比 例
(%)
基金管理人固
有资金
9,000,000.00 12.63 9,000,000.00 12.63 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
800,000.00 1.12 800,000.00 1.12 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人股
东
- - - - -
其他
200,592.89 0.28 200,592.89 0.28 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
合计
10,000,592.89 14.04 10,000,592.8
9
14.04 -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2017 年4 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
