南 方 创 业 板交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金 联 接 基金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年1 月19 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标 、 净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗
漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方创 业 板ETF 联接
基金主 代码
002656
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年05 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额
351,540,303.52 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数， 追 求与
业绩比 较基 准相 似的 回报 。
投资策 略
本基金 以目 标 ETF 作 为其 主要投 资标 的 ， 方 便特 定 的客户
群通过 本基 金投 资目 标 ETF 。本 基金 并不 参与 目标ETF 的
管理。 在正 常市场 情况 下 ， 本基 金力 争净值 增长 率 与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 不超 过0.35% ，年 跟踪误
差不超 过 4% 。 如因 指数 编 制规则 调整 或其 他因 素导 致跟踪
偏离度 和跟 踪误 差超 过上 述范围 ， 基金 管理 人应 采 取合理
措施避 免跟 踪偏 离度 、跟 踪误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率×95%+ 银行人 民币 活期 存款 利率 （税
后）×5%。
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高
于混合 型基 金 、 债 券型 基金 与货币 市场 基金 。 本基 金 为 ETF
联接基 金， 通过投 资于 目 标 ETF 跟踪 标的 指数 表现 ， 具有
与标的 指数 以及 标的 指数 所代表 的证 券市 场相 似的 风险
收益特 征。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方创 业 板 ETF 联接
南方创 业 板 ETF 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
002656
004343
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
327,414,389.28 份
24,125,914.24 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方创 业板 ” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方创 业板 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码
159948
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2016-05-13
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2016-05-31
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 创业 板 EF”。
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用完全复制法， 按照 成份股在标的
指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基 准为 标的指数收益率。本 基金 标的指数为创
业板指 数。
风险收益特征
本基金属于股票型基 金， 其长期平均风险与预 期收 益高于混合型
基金、债券型基金与 货币 市场基金。本基 金采 用完 全复制法跟踪
标的指数的表现，具 有与 标的指数、以及标的 指数 所代表的股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
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单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方创 业 板ETF 联接 南方创 业 板 ETF 联接 C
1.本期 已实 现收 益
13,074.99 -18,190.54
2.本期 利润
-19,485,976.76 -1,263,130.27
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0642 -0.0659
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
274,738,050.09 20,594,708.97
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.8391 0.8536
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方创 业 板ETF 联接
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-7.33%
1.07%
-5.81%
1.04%
-1.52%
0.03%
南方创 业 板ETF 联接 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过
去
三
个
月
-7.43%
1.07%
-5.81%
1.04%
-1.62%
0.03%
注：本 基 金2017 年2 月20 日发 布公 告， 增加C 类 收费模 式， 原收 费模 式成 为A 类。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
孙伟
本 基 金
基 金 经
理
2016 年5 月
20 日
7 年
管 理 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格 、 金 融 分 析 师 （CFA ） 资 格 、
注 册 会 计 师 （CPA ） 资 格 。 曾 任
职 于 腾 讯 科 技 有 限 公 司 投 资 并
购部 、 德 勤华 永会 计师 事 务所深
圳分所 审计 部 。 2010 年2 月加入
南方基 金 ， 历 任运 作保 障 部基金
会计 、 数 量化 投资 部量 化 投资研
究员 ；2014 年12 月至 2015 年5
月， 担任 南方 恒生ETF 的 基金经
理助理 ；2015 年 5 月至 2016 年
7 月，任 南方 500 工业 ETF 、南
方 500 原 材料 ETF 基 金 经理；
2015 年 7 月至 今， 任改 革 基金 、
高铁基 金、500 信 息基 金 经 理；
2016 年 5 月至 今， 任南 方 创业板
ETF、 南方 创业 板 ETF 联 接基金
经理 ；2016 年8 月 至今 ， 任500
信息联 接、 深 成 ETF 、 南 方深成
基金经 理 ；2017 年3 月 至 今， 任
南方全 指证 券ETF 联 接 、 南方中
证全指 证 券ETF 基金 经理 ；2017
年 6 月 至 今 ， 任 南 方 中 证 银 行
ETF、 南方 银行 联接 基金 经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 创业 板交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》的 规定 ，本 着诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 。基 金的 投资
范围、 投资 比例 及投 资组 合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。 南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
创业板 指本 季度 下 跌 6.12% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系 统”
等，将 本基 金 的 跟踪 误差 指标控 制在 较好 水平 ，并 通过严 格的 风险 管理 流程 ，确保 了本 基金 的安
全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1 ） 接受 申购 赎回 所带 来 的股票 仓位 偏离 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
（2 ） 本 基金 大额 换购 目标ETF 所 带来 的成 份股 权重 偏离 ， 对 此我 们采 取了 优 化的 “再 平衡 ” 操作
进行应 对；
（3 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离;
（4 ） 根据 指数 季度 成份 股 调整进 行的 基金 调仓 ， 事 前我们 制定 了详 细的 调仓 方案 ， 在 实施 过程 中
引入多 方 校 验机 制防 范风 险发生 ，将 跟踪 误差 控制 在理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金A 份额净 值 为0.8391 元 ， 报 告期内 ， 份额 净值 增长 率 为-7.33% ， 同 期
业绩基 准增 长率 为-5.81% ； 本基 金C 份额 净值 为0.8536 元 ， 报 告期 内， 份 额净 值增长 率为-7.43% ，
同期业 绩基 准增 长率 为-5.81% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,088,585.12 0.70
其中： 股票
2,088,585.12 0.70
2
基金投 资
275,913,202.36 92.88
3
固定收 益投 资
2,800.00 0.00
其中： 债券
2,800.00 0.00
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
17,015,611.64 5.73
8 其他资 产
2,040,221.17 0.69
9 合计
297,060,420.29 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
178,294.00 0.06
B
采矿业
- -
C
制造业
1,045,832.51 0.35
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
- -
E
建筑业
45,869.97 0.02
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
514,354.84 0.17
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
16,008.00 0.01
M
科学研 究和 技术 服务
业
9,804.00 -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
108,954.00 0.04 南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
67,620.00 0.02
R
文化、 体育 和娱 乐业
101,847.80 0.03
S
综合
- -
合计
2,088,585.12 0.71
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300498 温氏股 份 7,460 178,294.00 0.06
2 300156 神雾环 保 3,500 84,560.00 0.03
3 300059 东方财 富 5,884 76,197.80 0.03
4 300136 信维通 信 1,500 76,050.00 0.03
5 300124 汇川技 术 2,071 60,100.42 0.02
6 300072 三聚环 保 1,700 59,721.00 0.02
7 300104 乐视网 14,000 54,740.00 0.02
8 300070 碧水源 3,000 52,110.00 0.02
9 300024 机器人 2,460 46,297.20 0.02
10 300003 乐普医 疗 1,807 43,657.12 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
2,800.00 -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
2,800.00 -
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123004 铁汉转 债 28 2,800.00 0.00 南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方创 业板
ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理股份 有限
公司
275,913,20
2.36
93.42
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货投 资时，将根据 风险管理原 则，以套期保 值为主要目 的，采用流 动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货的 定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑股指期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用股指期货对 冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；利 用金融衍 生 品的杠杆作用 ，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险 的目 的。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
50,091.43 南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,297.87
5
应收申 购款
1,871,715.75
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 可收退 补款 112,376.48
9 应收退 补款 2,739.64
10 其他
-
11 合计
2,040,221.17
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 300156 神雾环 保 84,560.00 0.03 重大资 产重 组
2 300104 乐视网 54,740.00 0.02 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方创 业 板 ETF 联接 南方创 业 板 ETF 联接 C
报告期 期初 基金 份额 总额 296,638,242.52 16,447,550.76
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
157,333,742.81 19,969,293.93
减: 报告期期间基金总 赎回
份额
126,557,596.05 12,290,930.45
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
327,414,389.28 24,125,914.24
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位 ：份
项目
南方创 业 板ETF 联接 南方创 业 板 ETF 联接 C
报 告 期 期 初 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
19,583,822.95 -
报 告 期 期 间 买
入/ 申 购总 份额
- - 南方创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告
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报 告 期 期 间 卖
出/ 赎 回总 份额
- -
报 告 期 期 末 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
19,583,822.95 -
报 告 期 期 末 持
有 的 本 基 金 份
额 占 基 金 总 份
额比例 （% ）
5.98 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同
2、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金托 管协 议
3、南 方创 业板 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2017 年第4 季 度报 告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
