南 方 兴 盛 先锋 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年1 月19 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方兴 盛先 锋灵 活配 置混 合
基金主 代码
004703
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年09 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额
402,722,629.57 份
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通 过专业 化研 究
分析， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 性 与 定 量 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市
场发展 趋势 ， 对证 券市 场当 期的系 统性 风险 以及 可预 见的未 来时 期
内各大 类资 产的 预期 风险 和预期 收益 率进 行分 析评 估， 并据 此制 定
本基金 在股 票、 债券、 现 金等资 产之 间的 配置 比例 、 调整 原则 和调
整范围 ， 在保 持总 体风 险 水平相 对稳 定的 基础 上 ， 力争投 资组 合的
稳定增 值 。 此 外， 本基 金将 持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风
险监控 ，适 时地 做出 相应 的调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 9 页
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
注： 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 兴盛 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-2,071,023.03
2.本期 利润
27,595,230.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0626
4.期末 基金 资产 净值
429,704,372.85
5.期末 基金 份额 净值
1.067
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
5.75%
1.04%
3.10%
0.48%
2.65%
0.56%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 9 页
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 截
止至本 报告 期末 ，建 仓期 尚未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
李
振
兴
本基
金基
金经
理
2017
年9 月
13 日
9 年
武汉大 学计 算机、 工商 管 理双学 士 ， 金 融学 硕士 ， 具有基 金从
业资格 。曾 就职 于艾 默生 网络能 源有 限公 司；2008 年 6 月起
就职于 长城 基金 管理 有限 公司 ， 历 任行 业研 究员 、 研 究组组 长、
基金经 理助 理；2014 年 4 月至 2015 年10 月任 长城 久利保 本、
长城保 本的 基金 经理 ；2014 年 9 月至 2015 年 10 月 任长城 久
鑫保本 的基 金经 理 。2015 年10 月加 入南 方基 金；2016 年8 月
至今， 任南 方品 质混 合基 金经理 ；2017 年 6 月 至 今，任 南方
安康混 合基 金经 理；2017 年 9 月至 今， 任南 方兴 盛 混合基 金
经理；2017 年 12 月 至今 ，任南 方优 享分 红混 合基 金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 9 页
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 兴盛 先锋灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 市场 延续 了 过去一 年多 以来 的主 要风 格， 即 绩优 蓝筹 稳步 上行 ， 中小 创震 荡回
落。 期 间上 证指 数下跌1.25% ， 沪深300 指 数上涨5.07% ， 中小 板指 下跌0.09% ， 创业 板指下 跌6.12% ，
食品饮 料、 家电 等行 业继 续在所 有行 业板 块中 领涨 ，而年 中一 度受 到市 场追 捧的新 能源 汽车 、消
费电子 等 板 块有 所回 落。 基本面 上看,四 季度 各项 经 济数据 依然 延续 了平 稳复 苏的态 势。 在国 家的
强势调 控下 ，地 产价 格上 涨的态 势得 到一 定的 遏制 ，销量 增速 也有 所回 落。 固定收 益市 场方 面，
四季度 债券 收益 率继 续上 行， 十 年期 国债 收益 率一 度触碰 到4.0% 的关 口。 从 海外情 况来 看， 发 达
经济体 和发 展中 国家 的 PMI 都继 续走 强， 这轮 全球 经济的 复苏 进程 仍在 延续 ，这也 有利 于未 来中
国出口 的表 现 。 市 场流 动 性方面 ， 在美 联储 12 月 加 息后 ， 央 行也 对公 开市 场 操作利 率进 行了 一定
幅度的 上调 ，并 继续 保 持M2 的 低水 平。
展望后 续， 中短 期来 看， 房地产 数据 及资 金面 边际 变化值 得重 点跟 踪， 或对 上半年 市场 走势
产生一 定的 影响 。而 中长 期看， 尽管 中国 经济 增速 有所放 缓， 但稳 定性 在逐 步提升 ，且 相比 全球
其他经 济体 ，中 国 的GDP 增速仍 然具 备明 显优 势。 在这个 大背 景下 ，符 合未 来经济 发展 方向 、质
地优良 、估 值合 理的 公司 ，具有 非常 高的 投资 吸引 力。
本基金 成立 于2017 年 9 月 ， 本着 以追 求绝对 收益 为核 心的目 标， 在四季 度逐 步增 加股票 仓位 ，南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 9 页
在震荡 的市 场环 境中 为积 累了较 好的 正盈 利。 本基 金在四 季度 主要 布局 基本 面优秀 、估 值合 理的
个股， 严格 跟踪 、筛 选持 仓股的 业绩 持续 性， 同 时 加大对 优质 成长 股的 研究 、追踪 力度 。资 金头
寸管理 上， 本基 金以 新股 投资、 短期 交易 所回 购为 主，少 量配 置短 久期 高评 级的利 率债 以加 强资
金使用 效率 。 本基 金将 继 续秉持 “ 自下 而上 优选 个 股为主 ， 自上 而下 宏观 判 断为辅 ” 的操 作思 路，
勤勉审 慎的 发掘 优质 投资 机会， 为持 有人 创造 良好 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.067 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为5.75%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.10% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
359,547,228.42 82.19
其中： 股票
359,547,228.42 82.19
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
24,965,000.00 5.71
其中： 债券
24,965,000.00 5.71
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,746,987.37 8.86
8 其他资 产
14,179,161.37 3.24
9 合计
437,438,377.16 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 40,707,221.70 9.47
B
采矿业 - -
C
制造业 215,010,999.11 50.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 24,347,630.10 5.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,529,659.76 0.36 南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 9 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.01
J
金融业 40,654,230.00 9.46
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 37,247,232.00 8.67
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 359,547,228.42 83.67
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002714 牧原股 份 770,095 40,707,221.70 9.47
2 601318 中国平 安 568,500 39,783,630.00 9.26
3 600887 伊利股 份 1,224,100 39,403,779.00 9.17
4 000651 格力电 器 868,505 37,953,668.50 8.83
5 002027 分众传 媒 2,645,400 37,247,232.00 8.67
6 000568 泸州老 窖 531,800 35,098,800.00 8.17
7 600196 复星医 药 759,500 33,797,750.00 7.87
8 600745 闻泰科 技 977,200 32,960,956.00 7.67
9 300413 快乐购 815,666 24,347,630.10 5.67
10 603337 杰克股 份 291,500 15,023,910.00 3.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
24,965,000.00 5.81
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- - 南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 9 页
10 合计
24,965,000.00 5.81
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019557 17 国债 03 250,000 24,965,000.00 5.81
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
206,378.40
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
632,498.66
5
应收申 购款
13,340,284.31 南方兴盛先锋灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 9 页
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
14,179,161.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 469,187,320.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额
140,494,162.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
206,958,852.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
402,722,629.57
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方兴 盛先 锋灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方兴 盛先 锋灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议
3 、南 方兴 盛先 锋灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金2017 年第4 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六 号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
