南 方 中 证 银行 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 发 起 式联 接 基 金2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方银 行联 接
基金主 代码
004597
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年06 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额
29,105,856.76 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数， 追 求与
业绩比 较基 准相 似的 回报 。
投资策 略
本基金 以目 标 ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方 便特 定 的客户
群通过 本基 金投 资目 标 ETF 。本 基金 并不 参与 目标ETF 的
管理 。 在 正常 市场 情况 下 ， 本 基金 力争 净值 增长 率 与业绩
比较基 准之 间的 日均 跟踪 偏离度 不超 过0.35% ，年 跟踪误
差不超 过 4% 。 如因 指数 编 制规则 调整 或其 他因 素导 致跟踪
偏离度 和跟 踪误 差超 过上 述范围， 基金 管理 人应 采 取合理南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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措施避 免跟 踪偏 离度 、跟 踪误差 进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 收益 率×95%+ 银行 人民
币活期 存款 利率 （税 后） ×5%。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高
于混合 型基 金 、 债 券型基 金 与货币 市场 基金 。 本基金 为 ETF
联接基 金 ， 通 过投 资于 目 标ETF 跟踪 标的 指数 表现 ， 具 有
与标的 指数 以及 标的 指数 所代表 的证 券市 场相 似的 风险
收益特 征。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方银 行联 接 A
南方银 行联 接 C
下属分 级基 金的 场内 简称
下属分 级基 金的 交易 代码
004597
004598
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
19,026,112.55 份
10,079,744.21 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方银 行联 接” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方中 证银 行交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码
512700
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 06 月 28 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2017 年 07 月 26 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用完全复制法， 按照 成份股在标的
指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基 准为 标的指数收益率。本 基金 标的指数为中
证银行 指数 。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险 与收益高于混合基金 、债 券基金与货币
市场基金。本基金采 用完 全复制法跟踪标的指 数的 表现，具有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方银 行联 接 A 南方银 行联 接 C
1.本期 已实 现收 益
-37,437.90 -14,018.78
2.本期 利润
394,033.80 24,079.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0240 0.0044
4.期末 基金 资产 净值
19,296,548.72 10,201,701.73
5.期末 基金 份额 净值
1.0142 1.0121
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方银 行联 接 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
3.01%
0.88%
2.41%
0.90%
0.60%
-0.02%
南方银 行联 接 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过
去
三
个
月
2.91%
0.88%
2.41%
0.90%
0.50%
-0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
孙伟
本基金
基金经
理
2017 年
6 月 29
日
7 年
管 理 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 、 金 融 分 析
师（CFA ） 资 格 、 注 册 会 计 师 （CPA ） 资 格 。
曾 任 职 于 腾 讯 科 技 有 限 公 司 投 资 并 购 部 、 德
勤 华 永 会 计 师 事 务 所 深 圳 分 所 审 计 部 。2010
年 2 月加 入南 方基 金， 历 任运作 保障 部基 金
会 计 、 数 量 化 投 资 部 量 化 投 资 研 究 员 ；2014
年 12 月至 2015 年 5 月， 担任南 方恒 生 ETF
的基金 经理 助理 ；2015 年 5 月至 2016 年 7
月，任 南方 500 工业 ETF 、南方 500 原材 料
ETF 基 金经 理；2015 年 7 月至今 ，任 改革 基
金、 高铁 基金 、500 信 息基 金经理 ；2016 年5
月至今， 任南 方创 业 板 ETF 、 南 方创 业 板 ETF
联接基 金经 理；2016 年 8 月至今 ，任 500 信
息联接 、 深成ETF 、 南 方深 成基金 经理 ；2017
年 3 月 至今 ，任 南方 全指 证券 ETF 联 接、 南
方中证 全指 证券 ETF 基 金 经理；2017 年 6 月
至今 ， 任 南方 中证 银行ETF 、 南 方银 行联 接基
金经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报 告期 内， 本基 金管 理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规 、
中国证 监会 和 《 南方 中证 银行交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 发起 式联 接基 金基金 合同 》 的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中证银 行指 数本 季度 上 涨2.52% 。
建仓完 成后 ，我 们通 过自 建的“ 指数 化交 易系 统” 、“日 内择 时交 易模 型” 、“跟 踪误 差归 因分
析系统 ”等 ，将 本基 金的 跟踪误 差指 标控 制在 较好 水平， 并通 过严 格的 风险 管理流 程， 确保 了本
基金的 安全 运作 。
我们对 本基 金跟 踪误 差归 因分析 如下 ：
（1 ） 接受 申购 赎回 所带 来 的股票 仓位 偏离 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
（2 ） 本 基金 大额 换购 目标ETF 所 带来 的成 份股 权重 偏离 ， 对 此我 们采 取了 优 化的 “再 平衡 ” 操作
进行应 对；
（3 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本季 度在 紧密 跟踪 业绩基 准的 基础 上，A 份 额取得 了超 越业 绩基 准 0.60% 的 跟踪 正偏
离，较 为理 想地 完成 了投 资目标 。
截 至报 告期 末， 本基 金 A 份 额净 值 为1.0142 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为 3.01% ； 本基
金C 份 额净 值 为1.0121 元 ，报告 期内 ，份 额净 值增 长率 为 2.91% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
不适用 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
524,759.00 1.77
其中： 股票
524,759.00 1.77
2
基金投 资
27,358,593.90 92.42
3
固定收 益投 资
3,300.00 0.01
其中： 债券
3,300.00 0.01
资产支 持 - - 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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证券
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,651,645.79 5.58
8 其他资 产
63,719.61 0.22
- 合计
29,602,018.30 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
- -
J
金融业
524,759.00 1.78
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
- -
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
524,759.00 1.78 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 2,500 72,550.00 0.25
2 000001 平安银 行 4,900 65,170.00 0.22
3 601166 兴业银 行 3,000 50,970.00 0.17
4 600016 民生银 行 5,600 46,984.00 0.16
5 601328 交通银 行 6,600 40,986.00 0.14
6 600000 浦发银 行 2,800 35,252.00 0.12
7 601288 农业银 行 9,100 34,853.00 0.12
8 601398 工商银 行 5,100 31,620.00 0.11
9 601169 北京银 行 3,500 25,025.00 0.08
10 002142 宁波银 行 1,400 24,934.00 0.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,300.00 0.01
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
- 合计
3,300.00 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 33 3,300.00 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方中 证银
行 ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理股份 有限
公司
27,358,593
.90
92.75
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基 金在 进行 股指 期货 投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 采用 流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货的 定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑股指期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用股指期货对 冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等；对 冲因其他 原 因导致无法有 效跟踪
标的指 数的 风险 ；利 用金 融衍生 品的 杠杆 作用 ，降 低股票 和目 标 ETF 仓 位频 繁调整 的交 易成 本 ，
达到有 效跟 踪对 标的 指数 的目的 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
7,482.27
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
365.55
5
应收申 购款
55,871.79
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
- 合计
63,719.61 南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方银 行联 接 A 南方银 行联 接C
报告期 期初 基金 份额 总额 14,474,279.55 3,380,769.23
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
8,188,270.34 10,574,630.84
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
3,636,437.34 3,875,655.86
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
19,026,112.55 10,079,744.21
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
项目
南方银 行联 接 A 南方银 行联 接C
报 告 期 期 初 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
10,001,055.66 -
报 告 期 期 间 买
入/ 申 购总 份额
- -
报 告 期 期 间 卖
出/ 赎 回总 份额
- -
报 告 期 期 末 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
10,001,055.66 -
报 告 期 期 末 持
有 的 本 基 金 份
额 占 基 金 总 份
额比例 （% ）
34.36 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
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注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管理人固有资金
10,001,0
55.66
34.36
10,001,0
55.66
34.36 自合同 生效 之
日起不 少于 三
年
基 金 管 理 人 高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,001,0
55.66
34.36
10,001,0
55.66
34.36 自合同 生效 之
日起不 少于 三
年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20171001-20171
231
10,001,0
55.66
- -
10,001,
055.66
34.36
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基 金份额 持 有人，在 特定赎 回比例 及 市场条件 下，若
基金管理 人未能 以合理 价 格及时变 现基金 资产， 将 会导致流 动性风 险和基 金 净值波动 风险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、 南方 中证 银行交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金发 起式联 接基 金基 金合 同
2 、 南方 中证 银行交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金发 起式联 接基 金托 管协 议
3 、 南方 中证 银行交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金发 起式联 接基 金 2017 年 4 季度报 告原 文
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦 31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
