南 方 中 证 申万 有 色 金 属交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
有色金 属ETF
场内简 称
有色金 属
交易代 码
512400
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年08 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
135,539,000.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 的
指数中 的基 准权 重构 建指 数化投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。本 基金 标的指 数为 中
证申万 有色 金属 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ，风 险与收 益高 于混 合型 基金 、债券 型基 金
与货币 市场 基金 。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：
本 基金 在交 易所 行情系 统净 值揭 示等 其他 信息披 露场 合下 ，可 简称 为“有 色金 属” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-9,512,418.93
2.本期 利润
-10,425,490.81
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0799
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
127,239,508.06
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.9388
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-8.44%
1.27%
-9.25%
1.29%
0.81%
-0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金的 建仓 期为
基金合 同生 效之 日起 三个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 达到 基金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
周豪
本 基 金 基
金经理
2017 年8 月3
日
9 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士，
具有基 金从 业资 格 。 2008 年7
月加入 南方 基金 信息 技术 部，
长期 负责指数基金 及 ETF 基
金 的 投 研 及 系 统 支 持 工 作 ；
2015 年 6 月 ，任 数量 化投 资
部高级 研究 员；2016 年 4 月
至今， 任 500 工业 ETF 、500
原材 料 ETF 基 金经理；2016
年 8 月至今 ，任 380ETF、南
方 380、 小 康 ETF、 南方 小 康、
互联基 金基 金经 理 ； 2016 年9
月 至今，任 1000ETF 基金经
理；2017 年 8 月 至今 ，任 南
方 有 色 金 属 基 金 经 理 ；2017
年 9 月 至今 ， 任南 方有 色金 属
联接基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国
证监会 和《 南方 中证 申万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则 管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 于2017 年8 月 3 日 正式成 立， 于2017 年 9 月1 日 上市 交易 并开 放申 购赎回 ，本 报告
期内中 证申 万有 色金 属指 数下 跌 9.25% 。
期间我 们通 过自 建的 “ 指 数化交 易系 统 ” 、 “日 内 择时交 易模 型 ” 、 “跟 踪 误差归 因分 析系 统 ” 、
“ETF 现金 流精 算系 统” 等，将 本基 金的 跟踪 误差 指标控 制在 较好 水平 ，并 通过严 格的 风险 管理
流程， 确保 了 本ETF 基金 的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1 ） 基金 建仓 期间 整体 仓 位的偏 离。
（2 ） 大额 申购 赎回 带来 的 成份股 权重 偏差 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
（3 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的偏 离。
（4 ） 根据 指数 半年 度成 份 股调整 进行 的基 金调 仓 ， 事前我 们制 定了 详细 的调 仓方案 ， 在实 施过 程南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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中引入 多方 校验 机制 防范 风险发 生， 将跟 踪误 差控 制在理 想范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.9388 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-8.44% ， 同期 业
绩基准 增长 率为-9.25% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
125,791,857.40 96.55
其中： 股票
125,791,857.40 96.55
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
113,800.00 0.09
其中： 债券
113,800.00 0.09
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
3,808,889.65 2.92
8 其他资 产
566,799.04 0.44
9 合计
130,281,346.09 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
36,961,344.16 29.05
C
制造业
87,886,910.79 69.07
D
电力、 热力 、燃 气 - - 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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及水生 产和 供应 业
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
124,848,254.95 98.12
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
813,585.00 0.64
C
制造业
94,913.41 0.07
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,880.28 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- - 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
943,321.45 0.74
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601899 紫金矿 业 1,852,500 8,502,975.00 6.68
2 601600 中国铝 业 928,100 7,508,329.00 5.90
3 002460 赣锋锂 业 91,200 6,543,600.00 5.14
4 002466 天齐锂 业 122,395 6,512,637.95 5.12
5 600111 北方稀 土 387,800 5,658,002.00 4.45
6 600516 方大炭 素 191,600 5,533,408.00 4.35
7 603799 华友钴 业 52,900 4,244,167.00 3.34
8 600547 山东黄 金 132,100 4,118,878.00 3.24
9 600362 江西铜 业 185,200 3,735,484.00 2.94
10 600219 南山铝 业 990,800 3,646,144.00 2.87
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000688 建新矿 业 74,300 813,585.00 0.64
2 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.03
3 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.02
4 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.02
5 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
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6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
113,800.00 0.09
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
113,800.00 0.09
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128028 赣锋转 债 1,138 113,800.00 0.09
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将根 据风险管理的 原则，以套 期保值为目的 ，对冲系统 性风险和某 些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股指 期货合约 ， 通过多头或空 头套期
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货 的杠杆 作用，降 低 股票仓位频繁 调整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
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序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
162,343.41
2
应收证 券清 算款
403,830.30
3
应收股 利
-
4
应收利 息
625.33
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
566,799.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002466 天齐锂 业 824,488.95 0.65 配股未 上市
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 000688 建新矿 业 813,585.00 0.64 重大事 项
2 002919 名臣健 康 28,948.46 0.02 股票交 易异 常波 动
3 603161 科华控 股 20,753.25 0.02 新股未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 93,039,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
240,500,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
198,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
135,539,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
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注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
南方
中证
申万
有色
金属
交易
型开
放式
指数
证券
投资
基金
发起
式联
接基
金
1
20171001-20171
231
1,000,00
0.00
28,988,0
00.00
3,300,00
0.00
26,688
,000.0
0
19.69
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同
2、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议
3、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金2017 年4 季 度报 告 原文 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
