南 方 中 证 全指 房 地 产 交易 型 开 放 式指 数 证
券 投 资 基 金发 起 式 联 接基 金2017 年第4 季
度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投资 者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方房 地 产ETF 发起 联接
基金主 代码
004642
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 08 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额
11,709,063.50 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数， 追 求与业 绩比
较基准 相似 的回 报。
投资策 略
本基金 以目 标ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方便 特定 的客户 群通 过
本基金 投资 目 标ETF。。
业绩比 较基 准
本基金 的标 的指 数为 中证 全指房 地产 指数 。
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 收益 率×95%+ 银行 人民币 活期 存
款利率 （税 后） ×5% 。
风险收 益特 征
本基金 的目 标ETF 为 股票 型基金 ，其 长期 平均 风险 和预期 收益 水
平高于 混合 型基 金、 债券 型基金 与货 币市 场基 金。 本基金 为 ETF
联接基 金， 通过 投资 于目 标 ETF 跟踪 标的 指数 表现 ，具有 与标 的
指数以 及标 的指 数所 代表 的证券 市场 相似 的风 险收 益特征 。
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方房 地产 联 接 A
南方房 地产 联 接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004642
004643
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
10,826,684.13 份
882,379.37 份
注： 本基 金在 交易 所行 情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ， 可简 称为 “ 南方房 地产 联接 ” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方中 证全 指房 地 产 ETF
基金主 代码
512200
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 08 月 25 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海交 易所
上市日 期
2017 年 09 月 25 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用完全复制法， 按照 成份股在标的
指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基 准为 标的指数收益率。本 基金 标的指数为中
证全指 房地 产指 数。
风险收益特征
本基金属股票型基金 ，风 险与收益高于混合型 基金 、债券型基金
与货币市场基金。本 基金 采用完全复制法跟踪 标的 指数的表现，
具有与标的指数、以 及标 的指数所代表的股票 市场 相似的风险收
益特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
南方房 地产 联 接 A 南方房 地产 联 接 C
1.本期 已实 现收 益
13,715.77 -317.51
2.本期 利润
199,172.44 14,060.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0183 0.0151 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
4.期末 基金 资产 净值
10,960,018.08 892,035.77
5.期末 基金 份额 净值
1.0123 1.0109
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方房 地产 联 接 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三
个月
1.88%
0.97%
1.32%
1.02%
0.56%
-0.05%
南方房 地产 联 接 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三
个月
1.77%
0.97%
1.32%
1.02%
0.45%
-0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本基金
基金经
理
2017 年8 月
24 日
12 年
女， 美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、
美 国 加 州 大 学 计 算 机 科 学 硕 士 ， 具
有 中 国 基 金 从 业 资 格 。 曾 先 后 任 职
于美 国Open Link Financial 公 司、
摩 根 斯 坦 利 公 司 ， 从 事 量 化 分 析 工
作。2008 年 9 月 加入 南方 基金， 曾
任 南 方 基 金 数 量 化 投 资 部 基 金 经 理
助 理 ， 现 任 指 数 投 资 部 、 数 量 化 投
资部负 责人 ；2013 年 5 月至 2015
年6 月 ， 任 南方 策略 基金 经 理； 2013
年4 月 至今 ， 任 南方 500 基金经 理；
2013 年 4 月至 今， 任南 方 500ETF
基金经 理；2013 年 5 月至 今，任 南
方300 基金 经理 ； 2013 年5 月至 今，
任南方 开元 沪 深300ETF 基 金经理 ；
2014 年 10 月至 今 ， 任500 医药基 金
经理；2015 年 2 月至 今， 任南方 恒
生ETF 基金 经理； 2016 年12 月 至今，
任 南 方 安 享 绝 对 收 益 、 南 方 卓 享 绝
对收益 基金 经理 ； 2017 年7 月至 今，
任恒生 联接 基金 经理 ；2017 年 8 月
至 今 ， 任 南 方 房 地 产 联 接 、 南 方 房
地产ETF 基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 中证 全指房 地产 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金发 起式 联接基 金基 金合 同 》
的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利
益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 于8 月 24 日 成立 。 建仓期 内谨 慎建 仓， 虽然 期间地 产调 控加 剧， 指数 大幅调 整， 本
基金净 值并 没有 大幅 波动 。 在 后期 的基 金投 资操 作 上， 我们 通过 自建 的“ 指 数化交 易系 统” 、
“日内 择时 交易 模型 ”、 “跟踪 误差 归因 分析 系统 ”等， 将本 基金 的跟 踪误 差指标 控制 在较 好水
平，并 通过 严格 的风 险管 理流程 ，确 保了 本基 金的 安全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
(1) 大 额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
(2) 报 告期 内指 数成 份股 （包括 调出 指数 成分 股） 的长期 停牌 ，引 起的 成份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离；
(3) 12 月中 ，我 们根 据指 数每半 年度 成份 股调 整进 行了基 金调 仓， 事前 我们 制定了 详细 的调 仓 方
案，在 实施 过程 中引 入多 方校验 机制 防范 风险 发生 ，从实 施结 果来 看， 效果 良好， 跟踪 误差 控制
在理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
截至报 告期 末， 本基 金 A 类份额 净值 为1.0123 元，C 类份 额净 值为1.0109 元 。 报告 期内 ，A
类份额 净值 增长 率 为1.88% ， 同期 业绩 基准 增长 率为1.32% ； 国企 精明C 份 额净 值增长 率 为 1.77% ，
同期业 绩基 准增 长率 为1.32%
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
不适用 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
11,182,947.00 94.02
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
686,904.62 5.78
其他资 产
24,476.25 0.21
合计
11,894,327.87 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投资 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券证 券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券证 券 。 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净 值
比例（%）
1
南方中 证全
指房地 产
ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理股份 有限
公司
11,182,947
.00
94.35
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
3,299.90
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
143.50
5
应收申 购款
21,032.85
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
- 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
9 合计
24,476.25
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方房 地产 联 接A 南方房 地产 联 接 C
报告期 期初 基金 份额 总额 11,023,774.28 1,092,896.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额
353,935.01 511,070.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
551,025.16 721,587.97
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
10,826,684.13 882,379.37
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
项目
南方房 地产 联 接A 南方房 地产 联 接 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,002,111.32 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
- -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
- -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,002,111.32 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
85.42 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管理人固有资金
10,002,1
11.32
85.42 10,002,1
11.32
85.42 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
基 金 管 理 人 高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,002,1
11.32
85.42 10,002,1
11.32
85.42 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20171001-20171
231
10,002,1
11.32
- -
10,002
,111.3
2
85.42
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
-
§1 0 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 证全 指房 地产 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金发 起式 联接 基金 基金 合同
2 、南 方中 证全 指房 地 产交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金发 起式 联接 基金 托管协 议
3 、南 方中 证全 指房 地 产交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金发 起式 联接 基 金2017 年第4 季 度报
告原文
10.2 存 放地 点
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
