南 方 中 证 全指 房 地 产 交易 型 开 放 式指 数 证
券 投 资 基金 2017 年第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年01 月22 日
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年1 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募 说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证全 指房 地 产 ETF
场内简 称
房地产
交易代 码
512200
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年08 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
72,376,000.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 的
指数中 的基 准权 重构 建指 数化投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。本 基金 标的指 数为 中
证全指 房地 产指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ，风 险与收 益高 于混 合型 基金 、债券 型基 金
与货币 市场 基金 。本 基金 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数的 表现 ，
具有与 标的 指数 、以 及标 的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收
益特征 。 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 房地产 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-5,451,296.80
2.本期 利润
1,455,527.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0126
4.期末 基金 资产 净值
70,199,611.60
5.期末 基金 份额 净值
0.9699
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.85%
1.01%
1.32%
1.02%
0.53%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、基 金合 同生 效时 间 是 2017 年8 月25 日。
2、本 基金 建仓 期为3 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。
3、 基 金合 同中 关于 基金 投 资比例 的约 定 ， 本 基金 投 资于标 的指 数成 份股 、 备 选成份 股的 资产 比例
不低于 基金 资产 净值 的 90% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本 基 金
基 金 经
理
2017 年8 月
25 日
12 年
女 ， 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金 融 硕
士 、 美 国 加 州 大 学 计 算 机 科 学 硕
士， 具有 中国 基金 从业 资 格。 曾先
后 任 职 于 美 国 Open Link
Financial 公 司 、 摩 根 斯 坦 利 公
司， 从事 量化 分析 工作 。2008 年9
月加入 南方 基金 ， 曾 任南 方 基金数
量化投 资部 基金 经理 助理 ， 现任指
数投资 部、 数量 化投 资部 负责人 ；
2013 年 5 月至 2015 年6 月， 任 南
方策略 基金 经理 ；2013 年 4 月至
今 ，任南方 500 基金经 理；2013
年 4 月至 今， 任南 方 500ETF 基金
经理；2013 年 5 月 至今 ， 任南方
300 基 金经 理；2013 年 5 月至今 ，
任 南 方 开 元 沪 深 300ETF 基金经
理；2014 年 10 月 至今 ， 任 500 医
药基金 经理 ；2015 年 2 月 至今，
任 南方恒生 ETF 基金经 理；2016
年 12 月至 今， 任南 方安 享 绝对收
益、南 方卓 享绝 对收 益基 金经理 ；
2017 年 7 月至 今， 任恒 生 联接基
金经理 ；2017 年 8 月至 今 ，任南
方房地产联接、南方房地产 ETF
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国
证监会 和《 南方 中证 全指 房地产 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合 同 》 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运作 整体 合法 合规 ， 没 有损害 基金 份额 持有 人利 益。 基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 于8 月 25 日 成立 。 建仓期 内谨 慎建 仓， 但因 上市期 间， 地 产调 控加 剧 ，导致 指数 大
幅调整 ， 基 金净 值低 于面 值。 在 后期 的基 金投 资操 作上 ， 我们 通过 自建 的 “ 指数化 交易 系统 ” 、
“日内 择时 交易 模型 ”、 “跟踪 误差 归因 分析 系统 ”、“ETF 现金 流精 算系 统”等 ，将 本基 金的
跟踪误 差指 标控 制在 较好 水平， 并通 过严 格的 风险 管理流 程， 确保 了本 基金 的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
(1) 大 额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ，对 此我 们通过 日内 择时 交易 争取 跟踪误 差最 小化 ；
(2) 报 告期 内指 数成 份股 （包括 调出 指数 成分 股） 的长期 停牌 ，引 起的 成份 股权重 偏离 及基 金整
体仓位 的微 小偏 离；
(3) 12 月中 ，我 们根 据指 数每半 年度 成份 股调 整进 行了基 金调 仓， 事前 我们 制定了 详细 的调 仓 方
案，在 实施 过程 中引 入多 方校验 机制 防范 风险 发生 ，从实 施结 果来 看， 效果 良好， 跟踪 误差 控制
在理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.254 ％， 较 好的 完成 了基 金 合同中 控制 年
化跟踪 误差 不超 过2 ％的 投资目 标。 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9699 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为1.85 ％ ，同 期业 绩
基准增 长率 为1.32 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
66,366,214.94 90.01
其中： 股票
66,366,214.94 90.01
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 4.07
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,284,251.48 5.81
其他资 产
83,019.49 0.11
合计
73,733,485.91 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
637,917.00 0.91
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E
建筑业
1,705,973.00 2.43
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
172,000.00 0.25
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
- - 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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J
金融业
- -
K
房地产 业
61,954,275.58 88.25
L
租赁和 商务 服务 业
571,255.00 0.81
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
1,323,102.00 1.88
合计
66,364,522.58 94.54
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,607.56 -
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产 和供
应业
84.80 -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,692.36 -
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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（股）
值比例 （％ ）
1 000002 万科 A 225,800 7,013,348.00 9.99
2 600048 保利地 产 486,811 6,888,375.65 9.81
3 001979 招商蛇 口 162,400 3,176,544.00 4.52
4 600340 华夏幸 福 80,900 2,539,451.00 3.62
5 600383 金地集 团 154,700 1,953,861.00 2.78
6 600606 绿地控 股 250,200 1,826,460.00 2.60
7 601155 新城控 股 61,300 1,796,090.00 2.56
8 600208 新湖中 宝 293,600 1,532,592.00 2.18
9 002146 荣盛发 展 119,400 1,137,882.00 1.62
10 000046 泛海控 股 141,800 1,057,828.00 1.51
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 603890 春秋电 子 22 926.86 0.00
2 603848 好太太 30 680.70 0.00
3 600025 华能水 电 16 84.80 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将根 据风险管理的 原则，以套 期保值为目的 ，对冲系统 性风险和某 些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股指 期货合约 ， 通过多头或空 头套期
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货的杠杆 作用，降 低 股票仓位频繁 调整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
82,087.76
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
931.73
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
83,019.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极 投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 179,376,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
24,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
131,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
72,376,000.00
南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
7.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
7.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 证全 指房 地产 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同
2 、南 方中 证全 指房 地 产交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金托 管协 议
3 、南 方中 证全 指房 地 产交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 2017 年第4 季 度 报告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
