鹏 华 丰 实 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 实定 期开 放债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000295
交易代 码 000295
基金运 作方 式
契约型， 本基 金采 取在 封 闭期内 封闭 运作、 封闭
期与封 闭期 之间 定期 开放 的运作 方式 。
本基金 自基 金合 同生 效之 日 （含） 起 或自 每一 开
放期结 束之 日次 日 （含 ） 起 一年的 期间 封闭 运作 ，
不办理 申购 与赎 回业 务， 也不上 市交 易。
本基金 自封 闭期 结束 之后 第一个 工作 日 （含） 起
进入开 放期 ， 每 个开 放期 原则上 不超 过二 十个 工
作日， 开放 期的 具体 时间 以基金 管理 人届 时公 告
为准。 如发 生不 可抗 力或 其他情 形致 使基 金无 法
按时开 放或 需依 据基 金合 同暂停 申购 与赎 回业
务的， 基金 管理 人有 权合 理调整 申购 或 赎 回业 务
的办理 期间 并予 以公 告。
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,213,995,985.85 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过 每年 定期 开放 的
形式保 持适 度流 动性 ， 力 求取得 超越 基金 业绩 比
较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ， 同 时辅 之
以债券 类属 配置 策略、 收 益率曲 线策 略、 收 益率
利差策 略、 息 差策 略、 债 券选择 策略 等积 极投 资
策略， 在 有效 控制 风险 的 基础上， 通过 每年 定期
开放的 形式 保持 适度 流动 性， 力 求取 得超 越基 金鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准的 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率 ＋0.5 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 ，
为证券 投资 基金 中具 有较 低风险 收益 特征 的品
种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称
鹏华丰 实定 期开 放债 券
A
鹏华丰 实定 期开 放债
券B
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 000295 000296
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,177,156,389.47 份 36,839,596.38 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
鹏华丰 实定 期开 放债 券 A 鹏华丰 实定 期开 放债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 -178,394,003.64 -6,012,514.15
2．本 期利 润 -9,370,647.20 -434,358.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0019 -0.0027
4．期 末基 金资 产净 值 1,236,119,880.43 38,272,227.23
5．期 末基 金份 额净 值 1.050 1.039
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费 、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华丰 实定 期开 放债 券 A
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
0.00% 0.08% 0.50% 0.01% -0.50% 0.07%
鹏华丰 实定 期开 放债 券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.10% 0.08% 0.50% 0.01% -0.60% 0.07%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 定存款 税后 利率+0.5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年9 月10 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本 基 金
基 金 经
理
2013 年 9
月10 日
- 15
戴钢先 生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士，15 年 证 券 从 业 经
验。 曾就 职于 广东 民安 证 券
研究发 展部 ，担 任研 究员 ；
2005 年9 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 从事 研究 分 析
工作 ， 历 任债 券研 究员 、 专鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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户 投 资 经 理 等 职 ；2011 年
12 月至 2016 年 2 月担 任 鹏
华 丰 泽 债 券 （LOF ） 基 金 基
金经理 ， 2012 年 6 月起 担 任
鹏华金刚保本混合基金基
金经理 ，2012 年 11 月起兼
任鹏华中小企业纯债债券
（2015 年 11 月已 转型 为 鹏
华 丰 和 债 券 （LOF ） 基 金 ）
基金基 金经 理 ， 2013 年 9 月
起兼任鹏华丰实定期开放
债券基 金基 金经 理 ， 2013 年
9 月起兼 任鹏 华丰 泰定 期 开
放债券 基金 基金 经理，2013
年 10 月 起兼 任鹏 华丰 信 分
级债券 基金 基金 经理，2016
年3 月起 兼任 鹏华 丰尚 定 期
开放债券基金基金经理，
2016 年4 月起 兼任 鹏华 金 鼎
保本混合基金基金经理，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 丰 饶
定期开放债券基金基金经
理， 现同 时担 任绝 对收 益 投
资部副 总经 理。 戴 钢先 生 具
备基金 从业 资格。 本报 告 期
内本基金基金经理未发生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 债券 市场 出 现大幅 度调 整， 中债 总财 富指数 跌幅 为 0.87% 。四 季度影 响市 场的
最主要 因素 有两 个： 一是 在配置 需求 不足 的情 况下 债券市 场出 现交 易止 损盘 引发的 长端 利率 债，
尤其是 国开 债的 暴跌 ，叠 加资金 面的 波动 带动 了收 益率曲 线的 整体 上行 ；二 是监管 政策 的持 续落
地加大 了市 场对 监管 不确 定性 的 担忧 加大 了债 券市 场的下 跌压 力。
在组合 的资 产配 置上 ，我 们对债 券资 产仍 然维 持了 高评级 信用 债为 主的 投资 策略， 保持 了一
定的杠 杆水 平。 我们 看好 转债市 场的 投资 机会 ，因 此对转 债品 种也 进行 了积 极配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年四 季度 丰实A 基 金 的净值 增长 率 为0.00% ， 丰实B 基金 的净 值增 长率 为-0.10% ， 同期
业绩基 准增 长率 为0.50% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,529,737,881.30 96.79
其中： 债券
1,515,427,881.30 95.88
资产支 持证 券 14,310,000.00 0.91
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,194,390.15 1.72
8 其他资 产
23,537,901.95 1.49 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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9 合计
1,580,470,173.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：无 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注： 无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：无 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,559,000.00 7.03
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,203,446,291.30 94.43
5 企业短 期融 资券 30,087,000.00 2.36
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 192,335,590.00 15.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,515,427,881.30 118.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122388 15 华泰 G1 900,000 89,559,000.00 7.03
2 143165 17 世茂 G1 800,000 78,544,000.00 6.16
3 127559 17 粤海 01 800,000 77,688,000.00 6.10
4 143167 17 光控 02 800,000 77,232,000.00 6.06
5 112107 12 云 内债 700,000 70,119,000.00 5.50
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%) 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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1 1789045 17 上和 1A1 1,000,000 14,310,000.00 1.12
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： 本基 金基 金合 同的 投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
15 华泰 G1 发行 主体 华泰 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称公 司） 于 2017 年1 月 18 日收 到中 国
证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “中 国证 监会 ”） 行政监 管措 施决 定书 《关 于对华 泰证 券股 份有
限公司 采取 责令 改正 措施 的决定 》 （[2017]3 号） ， 存在利 用同 名微 信公 众号 、官方 网站 向不 特定
对象公 开宣 传推 介私 募资 产管理 产品 的问 题。 同日 ，华泰 证券 控股 子公 司华 泰联合 证券 有限 责任
公司（ 以下 简称 “华 泰联 合证券 ”） 收到 中国 证监 会行政 监管 措施 决定 书《 关于对 华泰 联合 证券
有限责 任公 司采 取出 具警 示函措 施的 决定 》 （[2017]4 号） ，存 在对 标的 资产 主 要客 户 和供 应商 的
核查不 充分 的问 题。 决定 书责令 公司 改正 。
上述处 罚事 项可 能会 给公 司业务 开展 等带 来一 定影 响， 但 不会 从根 本上 影响 公 司的正 常经 营。
公司将 按照 相关 规定 和中 国证监 会的 要求 ，认 真进 行整改 ，并 进一 步加 强日 常经营 管理 和风 险管
理，依 法合 规地 开展 各项 业务。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明： 本基 金管 理人 长期跟 踪研 究该 公司 ，认 为公司 的上 述违
规行为 对公 司并 不产 生实 质性影 响。 上述 通告 对该 公司债 券的 投资 价值 不产 生重大 影响 。该 证券
的投资 已执 行内 部严 格的 投资决 策流 程， 符合 法律 法规和 公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券 本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 867,066.61
2 应收证 券清 算款 969,027.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,701,807.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,537,901.95
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110032 三一转 债 59,073,134.40 4.64
2 110034 九州转 债 3,935,160.00 0.31
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华丰 实定 期开 放债 券 A
鹏华丰 实定 期开 放债
券B
报告期 期初 基金 份额 总额 7,997,209,390.52 264,220,276.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,049.11 48.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,820,054,050.16 227,380,728.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,177,156,389.47 36,839,596.38
注：申 购含 红利 再投 。 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171201~20171231 924,213,493.53 - 476,645,376.50 447,568,117.03 36.87%
2 20171130~20171210 462,962,037.04 - 462,962,037.04 - -
3 20171130~20171130 462,962,037.04 - 462,962,037.04 - -
4 20171130~20171231 462,962,037.04 - - 462,962,037.04 38.14%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持有 人持 有的 基金 份 额所 占比 例过 于集 中时 ， 可能 会因 某单 一基 金份 额 持有 人大 额赎回
而 引 起基 金净 值剧 烈波 动， 甚 至可 能引 发基 金流 动性 风 险， 基金 管理 人可 能无 法 及时 变现 基金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申 购份 额包 含基 金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 鹏华丰实定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰实 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰实 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华 丰实 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金2017 年第 4 季度 报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 东城 区朝 阳门 大街 东方文 化大 厦中 信银 行股 份有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
