诺 安 改 革 趋势 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安改 革趋 势混 合
交易代 码 001780
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 126,834,233.42 份
投资目 标
本 基 金主 要投 资受 益于 中国 改 革的 上市 公司 ，包 括在 中 国市
场 经 济体 制改 革、 政治 体制 改 革、 文化 体制 改革 、社 会 体制
改 革 、生 态文 明体 制改 革过 程 中受 益的 行业 和公 司等 ， 并在
严格控 制风 险的 前提 下， 追求超 越业 绩比 较基 准的 长期回 报 。
投资策 略
本 基 金通 过深 入挖 掘改 革带 来 的投 资机 会， 使基 金投 资 者充
分分享 中国 改革 发展 成果 。
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 采取 战略 性资 产配 置 和战 术性 资产 配置 相结 合 的资
产 配 置策 略， 根据 宏观 经济 运 行态 势、 政策 变化 、市 场 环境
的 变 化， 在长 期资 产配 置保 持 稳定 的前 提下 ，积 极进 行 短期
资 产 灵活 配置 ，力 图通 过时 机 选择 构建 在承 受一 定风 险 前提
下获取 较高 收益 的资 产组 合。
本 基 金实 施大 类资 产配 置策 略 过程 中还 将根 据各 类证 券 的风
险 收 益特 征的 相对 变化 ，动 态 优化 投资 组合 ，以 规避 或 控制
市场风 险， 提高 基金 收益 率。
2、股 票投 资策 略
（1） 改革 趋势 主题 的界 定
根 据 我国 当前 宏观 经济 情况 及 发展 前景 ，本 基金 认为 当 前的
改革趋 势主 要包 括以 下三 个层面 ：1 ）政 策层 面驱 动 的改革 ；
2）产 业优 化升 级驱 动的 改 革；3 ）企 业层 面的 兼并 重 组。
（2） 甄选 行业 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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本基金 管理 人采 用定 量与 定性研 究相 结合 的方 法， 以前瞻 性、
标 的 可投 资性 、受 益于 中国 改 革的 程度 等指 标， 甄选 出 受益
明显且 行业 成长 性高 的优 质行业 进行 配置 。
（3） 个股 选择 策略
对 受 益于 中国 改革 的典 型产 业 和行 业进 行识 别和 配置 之 后，
本 基 金管 理人 采用 自下 而上 的 策略 筛选 受益 于改 革相 关 的上
市公司 。
（4） 组合 构建
最 后 ，本 基金 将综 合考 虑备 选 个股 的行 业权 重 和 投资 价 值权
重 ， 并结 合其 他投 资机 会的 挖 掘， 遴选 在备 选股 票库 之 外的
具 有 投资 价值 的个 股， 共同 构 建股 票投 资组 合。 之后 结 合行
业 集 中度 、组 合流 动性 等因 素 的考 量， 进行 组合 的再 平 衡，
得到最 终的 投资 组合 。
3、 债券 投资 策略 方面 ， 本 基金的 债券 投资 部分 采用 积极管 理
的投资 策略 ， 具体 包括 利 率预测 策略 、 收益 率曲 线 预测策 略、
溢价分 析策 略以 及个 券估 值策略 。
4、 权证 投资 策略 方面 ， 本 基金将 主要 运用 价值 发现 策略和 套
利 交 易策 略等 。作 为辅 助性 投 资工 具， 我们 将结 合自 身 资产
状况审 慎投 资， 力图 获得 最佳风 险调 整收 益。
5、股 指期 货投 资策 略
本 基 金在 股指 期货 投资 中将 以 控制 风险 为原 则， 以套 期 保值
为目的 ， 本着 谨慎 的原 则 ， 参 与股 指期 货的 投资,并 按照中 国
金融期 货交 易所 套期 保值 管理的 有关 规定 执行 。
在预判 市场 风险 较大 时, 应 用股指 期货 对冲 策略 ， 即 在保有 股
票 头 寸不 变的 情况 下或 者逐 步 降低 股票 仓位 后， 在面 临 市场
下 跌 时择 机卖 出股 指期 货合 约 进行 套期 保值 ，当 股市 好 转之
后再将 期指 合约 空单 平仓 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 在国 内资 产证 券化 产 品具 体政 策框 架下 ，通 过 对资
产池结 构和 质量 的跟 踪考 察、 分 析资 产支 持证 券的 发行条 款、
预 估 提前 偿还 率变 化对 资产 支 持证 券未 来现 金流 的影 响 ，充
分考虑 该 投资 品种 的风 险补 偿 收益 和市 场流 动性 ，谨 慎 投资
资 产 支持 证券 。本 基金 将严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
未来 ， 根 据市 场情 况 ， 基 金可相 应调 整和 更新 相关 投资策 略，
并在招 募说 明书 更新 中公 告。
业绩比 较基 准
本 基 金的 业绩 比较 基准 为中 证 红利 指数 与中 证全 债指 数 的混
合 指 数， 即： 中证 红利 指数 收 益率 ×60%+中 证全 债指 数 收益
率×40 %
风险收 益特 征
本 基 金属 于混 合型 基金 ，预 期 风险 与收 益低 于股 票型 基 金，
高 于 债券 型基 金与 货币 市场 基 金， 属于 中高 风险 、中 高 收益
的基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,200,532.32
2.本期 利润 -871,912.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0054
4.期末 基金 资产 净值 125,207,137.96
5.期末 基金 份额 净值 0.987
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.50% 0.72% 0.75% 0.38% -2.25% 0.34%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中证 红利 指数 收益 率×60%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 40% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： ①本 基金 的基 金合 同 于 2017 年8 月29 日 生效 ， 截 至 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金成 立未 满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月，截 至 2017 年12 月 31 日止， 本基 金的 建仓 期尚 未结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李嘉
诺 安 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 诺 安
改 革 趋 势
灵 活 配 置
混 合 型 证
2017 年8 月
29 日
- 14
硕 士 ， 曾 先 后 任 职 于 平 安 保
险 集 团 投 资 管 理 中 心 、 光 大
证 券 研 究 所 、 太 平 洋 资 产 管
理 有 限 责 任 公 司 ， 从 事 行 业
研究、 投资 工作 。2014 年加
入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
历任基 金经 理助 理。2014 年
6 月至2017 年11 月任 诺安 平诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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券 投 资 基
金 基 金 经
理
衡 混 合 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 8 月 起任 诺安 改
革 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理，2017 年
11 月起 任诺 安成 长混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
杨琨
诺 安 改 革
趋 势 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2017 年8 月
29 日
- 9
硕 士 ， 曾 先 后 任 职 于 益 民 基
金 管 理 有 限 公 司 、 天 弘 基 金
管 理 有 限 公 司 、 诺 安 基 金 管
理 有 限 公 司 、 安 邦 人 寿 保 险
股 份 有 限 公 司 ， 从 事 行 业 研
究、投 资工 作。2014 年 6 月
7 日至 2015 年 7 月 8 日任 诺
安 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2017
年 5 月 加入 诺安 基金 管理 有
限 公 司 ， 任 基 金 经 理 助 理 。
2017 年 8 月 任诺 安改 革趋 势
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 均为 基金 合同 生效 之日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 改革 趋势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理人 严格 遵守 了《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规， 遵守 了《 诺安改 革趋 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》的 规定 ，遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对 所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ， 如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
行情历 来不 是散 乱的 ，都 有核心 逻辑 支撑 的主 线。 那么核 心主 线就 是经 济的 主要矛 盾。 目前
中国的 经济 之所 以仍 然能 维持较 高增 速， 而且 还有 一定的 “韧 性” ，其 实是 经济的 新旧 动力 并存
阶段的 外在 表现 ，这 两股 力量就 是两 股风 格的 “发 动机” 。两 只“ 发动 机” 在不同 阶段 对中 国的
经济增 长发 动着 不同 边际 变化的 增长 力量 。二 级市 场的主 要投 资机 会就 在我 们对于 发展 动力 的认
识和把 握。
地产周 期的 启动 和延 续消 耗着大 众的 现金 流和 储蓄 ，大众 积累 几年 的储 蓄在 这次地 产去 库存
中基本 消耗 了 ， 房贷 的利 率和不 动产 的总 价也 提高 了，所 以后 续大 众加 杠杆 的能力 是边 际上 减弱
的， 需要 时间 休养 生息 。 考虑到 棚户 区改 造的 持续 投入将 部分 对冲 房地 产需 求的下 滑 。 综 合考 虑，
地产的 总需 求仍 然存 在边 际减弱 的可 能， 中间 渠道 的补库 存行 为可 能会 减弱 ，或会 转变 为去 库存
行为， 与地 产关 联紧 密的 行业存 在景 气度 回落 的可 能。
新兴产 业的 培育 一方 面需 要制度 支持 ，一 方面 也需 要长期 的资 本投 入。 制度 和资本 若从 产业
层面直 接参 与， 让有 形之 手补足 无形 之手 的不 足， 可能是 今后 中国 培育 新兴 产业的 主要 方式 。例诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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如，半 导体 产业 基金 、医 药政策 的变 化、 新能 源汽 车补贴 和双 积 分 制度 等。 在制度 被完 善之 后，
资本的 力量 将加 速行 业的 “新陈 代谢 ”， 促使 新兴 行业的 景气 度持 续提 升。 管理优 秀， 对机 会嗅
觉敏锐 ，善 于把 握的 企业 将脱颖 而出 。资 本市 场的 投资收 益主 要来 自于 行业 景气、 企业 家能 力、
资本市 场估 值提 升。
四季度 主要 配置 了医 药、 电子、 金融 和消 费板 块。 医药行 业是 我们 长期 看好 的行业 ，恰 逢药
品管理 制度 的变 革期 ，制 度变革 必然 带来 医药 产业 利益格 局的 变化 ，从 而带 来投资 机会 。电 子行
业是一 个创 新带 动需 求的 行业， 对能 进入 创新 产业 链的品 种， 我们 将保 持重 点跟踪 。随 着我 国人
均GDP 和收 入的 持续 增长 ，大众 对金 融产 品、 中高 端 消费 品的 需求 与日 俱增 。金融 行业 牌照 是壁
垒，中 高端 消费 品的 品牌 力是壁 垒， 这两 个行 业的 竞争格 局均 较好 是值 得长 期跟踪 的行 业。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.987 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.50% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.75% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 78,013,323.40 61.90
其中： 股票
78,013,323.40 61.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
443,637.48 0.35
其中： 债券
443,637.48 0.35
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 15.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,511,764.85 21.83
8 其他资 产
72,289.49 0.06
9 合计
126,041,015.22
100.00 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,332,408.00 1.06
B 采矿业 2,473,997.00 1.98
C 制造业 54,279,745.43 43.35
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 145,140.00 0.12
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 923,360.00 0.74
J 金融业 14,054,836.80 11.23
K
房地产 业
4,691,759.17 3.75
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,077.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 111,000.00 0.09
合计 78,013,323.40 62.31
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 76,600 7,797,114.00 6.23
2 002273 水晶光 电 262,500 6,192,375.00 4.95
3 601336 新华保 险 75,200 5,279,040.00 4.22
4 000333 美的集 团 87,099 4,827,897.57 3.86
5 000858 五 粮 液 56,600 4,521,208.00 3.61
6 601818 光大银 行 1,000,000 4,050,000.00 3.23
7 000100 TCL 集团 995,901 3,884,013.90 3.10
8 300136 信维通 信 63,100 3,199,170.00 2.56
9 603799 华友钴 业 38,700 3,104,901.00 2.48
10 000002 万
科Ａ 99,800 3,099,788.00 2.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 443,637.48 0.35
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 443,637.48 0.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128020 水晶转 债 4,532 443,637.48 0.35
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体。 本 报告 期没有 出现 被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,020.05
2 应收证 券清 算款 37,282.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -2,957.83
5 应收申 购款 8,945.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,289.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 331,474,028.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,222,891.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 205,862,686.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 126,834,233.42
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
基金管 理人 于2017 年 12 月30 日在 《证 券时 报 》 、 《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 及基 金
管理人 网站 发布 了 《 诺安 基金管 理有 限公 司关 于旗 下产品 缴纳 增值 税的 公告 》 ， 自 2018 年1 月1
日起， 旗下 产品 在运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为所产 生的 增值 税及 附加 税费， 将由 产品 资产
承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 同时 由基 金管 理人 按照规 定完 成相 关的 纳税 申报。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 改革 趋势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 文件 。
②《诺 安改 革趋 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
③《诺 安改 革趋 势 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 改革 趋势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第四 季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 改革 趋势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 诺安改革趋势混合 2017 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
