对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2017年第四季度报告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2018 年 1 月 19 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日 报告期 末基 金份 额总 额 664,510,232.26 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主 动的资 产配 置, 寻求 基金 资产的 长期 稳健 增值 , 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的稳 定收 益。 投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 依据定 期公 布的 宏观 和金融 数据 以及 投资 部门 对于宏 观经 济、 股市 政 策、 市场 趋势 的综 合分 析 , 重点关 注包 括 GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净出口 增速 、通 胀率 、 货币供 应、 利 率等 宏观 指 标的变 化趋 势, 同 时强 调金融 市场 投资 者行 为分 析, 关 注资 本市 场资 金 供求关 系变 化等 因素 , 在 深入分 析和 充分 论证 的 基础上 评估 宏观 经济 运行 及政策 对资 本市 场的 影响方 向和 力度 ,运 用宏 观经济 模型 (MEM)做 出对于 宏观 经济 的评 价, 结合投 资制 度的 要求 提 出资产 配置 建议 , 经 投资 决策委 员会 审核 后形 成 资产配 置方 案。 2、债 券投 资策 略: 债券 投 资在保 证资 产流 动性 的基础 上, 采 取利 率预 期 策略、 信 用策 略和 时机 策略相 结合 的积 极性 投资 方法, 力求 在控 制各 类 风险的 基础 上获 取稳 定的 收益。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 14 页


3、股 票投 资策 略: 本基 金 通过基 金经 理的 战略 性选股 思路 以及 投研 部门 的支持 , 筛 选出 价值 优 势明显 的优 质股 票构 建股 票投资 组合 。 在 股票 投 资方面 , 本 基金 利用 基金 管理人 股票 研究 数据 库 (SRD )对 企业 内在 价值 进 行深入 细致 的分 析, 并进一 步挖 掘出 受益 于中 国经济 发展 趋势 和投 资主题 的公 司股 票进 行投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 ( 税后) +3% (单 利年 化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中 高 预期 收益 和风 险 水平的 投资 品种 , 其 预期 收益和 风险 高于 货币 市 场基金 和债 券型 基金 ,低 于股票 型基 金。 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 稳健回 报 A 稳健回 报 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001194 001407 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 659,486,861.95 份 5,023,370.31 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日 ) 稳健回 报A 稳健回 报C 1. 本 期已 实现 收益 7,700,510.92 55,047.23 2.本 期利 润 1,334,856.27 7,258.77 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0020 0.0014 4.期 末基 金资 产净 值 731,335,267.52 5,493,527.60 5.期 末基 金份 额净 值 1.109 1.094 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 稳健回 报 A 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 14 页


阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.18% 0.07% 1.02% 0.01% -0.84% 0.06% 稳健回 报 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.18% 0.07% 1.03% 0.01% -0.85% 0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 14 页


注:本 基金 的投 资组 合比 例为: 本 基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95% 。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日基 金合同 生效 日 起 6 个 月。 建仓 期结 束时 , 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例要 求 。 本 基金 于2015 年6 月8 日 增设 C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 万梦 本 基 金 的 基 金 2015 年 7 月4 日 - 6 年 工学硕士。曾任职于壳牌 (中国 ) 有限 公司 。2011 年景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 14 页


经理 9 月加入 本公 司, 先后 担 任 研究部 行业 研究 员、 固 定 收 益部研究员和基金经理助 理职务 ;自 2015 年 7 月起 担任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及 投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见(2011 年修订 )》 ,完 善相 应制 度及流 程, 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平 执行, 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 8 次, 为公 司旗 下管 理的量 化产 品因 申购 赎回情 况不 一致 依据 产品 合同约 定进 行的 仓位 调整 ,以及 量化 产品 和指 数增 强基金 根据 产品 合同 约定通 过量 化模 型交 易相 互发生 的与 其他 组合 发生 的反向 交易 。投 资组 合银 行间债 券交 易虽 然存 在临近 交易 日同 向交 易行 为,但 结合 交易 时机 和交 易价差 分析 表明 投资 组合 间不存 在不 公平 交易 和利益 输送 的可 能性 。 本报告 期内 ,未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 14 页





4.4 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析 债券市 场方 面, 从经 济基 本面来 看 4 季度 我国 经济 相对平 稳, 经济 增长 动能 较 3 季 度略 微走 弱但韧 性仍 强。 制造 业和 基建投 资增 速出 现下 滑但 房地产 投资 增速 却意 外有 所回升 ,消 费依 然平 稳,出 口在 外需 持续 改善 的环境 下增 长强 劲。 然而 ,在经 济基 本面 相对 平稳 的4 季 度, 债券 收益 率却出 现了 超预 期的 大幅 上行, 主要 源于 监管 层多 管齐下 治理 金融 市场 ,商 业银行 面临 资产 负债 调整的 压力 ,债 券市 场供 需结构 失衡 ,配 置力 量极 弱。截 至 12 月31 日,10 年期国 债 和 10 年期 国开债 收益 率分 别 为3.88% 和4.82% ,较9 月 末上 行27BP 和64BP 。3 年AAA 中 票和 5 年期 AA+ 企 业债收 益率 分别 为5.29% 和 5.67%,较 9 月末 分别 上行 69BP 和 71BP 。 权益市 场方 面 ,4 季度 结构 性行情 继续 演绎 , 期间 沪 深 300 指数 上 涨5.07% , 而 中小板 指和 创 业板指 则分 别下 跌0.09% 和 6.12% 。 4 季度 本基 金在 债券 方面 的投资 较为 谨慎 ,信 用债 维持中 高等 级的 配置 为主 ,久期 维持 在较 短水平 。权 益方 面, 本基 金股票 仓位 波动 不大 ,以 精选个 股为 主, 投资 方向 主要为 较为 稳健 的大 盘蓝筹 股以 及估 值合 理业 绩确定 的白 马成 长股 。 我国经 济已 由高 速增 长阶 段转向 高质 量发 展阶 段, 中国经 济正 逐 步 进入 持续 低增长 的“ 新常 态”, 这其 中经 济结 构变 化带来 的经 济韧 性不 容忽 视。房 地产 销售 持续 回落 但基于 库存 周期 ,预 计2018 年 房地 产投 资下 行 幅度有 限; 基建 投资 受制 于地方 政府 全面 去杠 杆和 规范化 的背 景下 , 预 计有一 定下 行压 力; 与消 费升级 及高 端制 造业 相关 制造业 景气 度预 计结 构性 回升; 出口 在外 围经 济向好 的情 况下 将持 续改 善;消 费总 体平 稳且 在经 济中贡 献度 提升 成为 经济 的稳定 器。 因此 ,展 望2018 年 , 中国 经济 虽有 一定下 行压 力 , 但 总量 预 计保持 相对 平稳 , 微观 结 构改善 , 产业 结构 优 化,行 业集 中度 提升 ,企 业盈利 结构 性向 上, 利率 环境中 性趋 紧。 大类资 产角 度, 认为 权益 市场存 在结 构性 机会 ,债 券市场 收益 率上 行后 票息 收益有 吸引 力, 具有一 定配 置价 值 , 但 趋 势性机 会仍 需等 待 。 需 关 注几个 风险 点 :1 ) 通胀 超 预期带 来的 利率 快速 上行风 险;2) 强监 管下 货 币政策 收紧 带来 的阶 段性 流动性 风险 ;3 )海 外货 币 政策收 紧超 预期 的 风险。 债券 投资 上,1 季 度暂时 看不 到明 显趋 势性 机会, 长端 利率 仍处 于磨 顶阶段 ,而 短端 货币 市场利 率处 于高 位继 续上 行空间 有限 ,配 置价 值较 高,未 来主 要通 过对 短久 期品种 的配 置获 取稳 定票息 收益 。信 用等 级的 选择上 ,由 于去 杠杆 过程 中低等 级信 用品 种风 险暴 露概率 将加 大, 继续 保持对 低 等 级信 用债 的谨 慎,组 合仍 将以 中高 等级 配置为 主。 权益 投资 上, 组合将 继续 寻找 业绩 确定性 强且 估值 合理 的品 种。行 业上 ,重 点关 注受 益于消 费升 级的 大消 费板 块、产 业升 级方 向和 科技板 块、 以及 性价 比有 所提升 的大 金融 及地 产板 块。


景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 14 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年4 季度 ,稳 健回 报A 类份 额净 值增 长率 为 0.18% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.02% 。 2017 年4 季度 ,稳 健回 报C 类份 额净 值增 长率 为 0.18% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.03% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 15,084,671.00 2.03 其中: 股票


15,084,671.00 2.03 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


678,207,000.00 91.34 其中: 债券


678,207,000.00 91.34 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


29,400,284.10 3.96 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,916,483.19 0.26 8 其他资 产


17,868,417.07 2.41 9 合计





742,476,855.36





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,919,721.00 1.75 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 14 页


I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 2,164,950.00 0.29 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 15,084,671.00 2.05 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002572 索菲亚 124,900 4,596,320.00 0.62 2 000333 美的集 团 54,700 3,032,021.00 0.41 3 000786 北新建 材 128,800 2,898,000.00 0.39 4 000848 承德露 露 253,000 2,393,380.00 0.32 5 600048 保利地 产 153,000 2,164,950.00 0.29 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 77,308,000.00 10.49 其中: 政策 性金 融债 77,308,000.00 10.49 4 企业债 券 30,393,000.00 4.12 5 企业短 期融 资券 80,339,000.00 10.90 6 中期票 据 157,172,000.00 21.33 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 332,995,000.00 45.19 9 其他 - - 10 合计 678,207,000.00 92.04 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 14 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011764051 17 现 代投 资SCP001 500,000 50,240,000.00 6.82 2 111713070 17 浙 商银 行 CD070 500,000 47,630,000.00 6.46 3 111714185 17 江 苏银 行 CD185 500,000 47,585,000.00 6.46 4 111714238 17 江 苏银 行 CD238 500,000 47,575,000.00 6.46 5 111799596 17 南 京银 行 CD117 500,000 47,565,000.00 6.46 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选 择: 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ,重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向和 技术 指标等 因素 。


套保比 例: 基金 管理 人根 据对指 数点 位区 间判 断, 在符合 法律 法规 的前 提下 ,决定 套保 比例 。再 根据基 金股 票投 资组 合的 贝塔值 ,具 体得 出参 与股 指期货 交易 的买 卖张 数。


合约选 择: 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ,选择 和基 金组 合相 关性高 的股 指期 货合 约为 交易标 的。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 14 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


1、2017 年6 月22 日, 因 南京银 行股 份有 限公 司( 以下简 称“ 南京 银行 ” , 股 票代码 :601009 ) 独立董 事任 职时 间超 过监 管规定 ,中 国银 行业 监督 管理委 员会 江苏 监管 局依 照《中 华人 民共 和国 银行业 监督 管理 法》 第四 十六条 第( 五) 项之 规定 ,出具 苏银 监罚 决字 (2017 )7 号行 政处 罚决 定书, 处南 京银 行以 罚款 二十五 万元 。 本基金 投研 人员 认为 南京 银行资 产规 模超 过万 亿, 所在区 域经 济都 较为 发达 ,资产 质量 较好 ,本 次处罚 对南 京银 行信 用资 质影响 不大 。基 于以 上判 断,本 基金 基金 经理 依据 基金合 同及 公司 投资 管理制 度 , 在 投资 授权 范 围内 , 经 正常 投资 决策 程 序对南 京银 行同 业存 单 ( 债券代 码 :111799596 ) 进行了 投资 。 2、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年内 受 到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 36,850.45 2 应收证 券清 算款 964,185.48 3 应收股 利 - 4 应收利 息 16,865,396.98 5 应收申 购款 1,984.16 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,868,417.07 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 12 页 共 14 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报A 稳健回 报C 报告期 期初 基金 份额 总额 660,007,148.66 5,023,370.31 报告期 期间 基金 总申 购份 额 63,441.89 - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 583,728.60 - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 659,486,861.95 5,023,370.31 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20171001--20171231 658,665,663.74 - - 658,665,663.74 99.12% 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 13 页 共 14 页


个人


- - - - - 产品特有 风险 本基金由于存在 单一投资 者持有基金份额 比例达到 或超过基金份额 总份额 的 20%的情况 ,可能会出 现如下 风险: 1、大额申 购风险 在出现投 资者大 额申购 时 ,如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ,则可 能 降低基金 净值涨 幅。 2、如面临 大额赎 回的情 况,可能 导致以 下风险 : (1 )基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ,导致 流动性 风 险;


(2 ) 如果 持有基 金份额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回, 基金管 理人可能 根据 《 基金合 同 》 的约定 决定部 分延期 赎 回, 如果 连续 2 个开放 日 以上 (含 本数) 发生巨 额 赎回, 基金管理 人可能 根据《 基 金合同》 的约定 暂停接 受 基金的赎 回申请 ,对剩 余 投资者的 赎回办 理造成 影 响; (3 ) 基金管 理人被 迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 , 则 可能使 基金 资产净值 受到不 利影响 , 影响基 金的投资 运作和 收益水 平 ; (4 )因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (5 )基金 资产规 模过小 ,可 能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ; (6 ) 大额赎 回导致 基金 资产规模 过小 , 不能 满足 存续的条 件, 基金将 根据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清 算、转型 等风险 。 本基金管理人将 建立完善 的风险管理机制 ,以有效 防止和化解上述 风险,最 大限度地保护基 金份额持 有人 的合法权益。投 资者在投 资本基金前,请 认真阅读 本风险提示及基 金合同等 信息披露文件, 全面认识 本基 金产品的风险收 益特征和 产品特性,充分 考虑自身 的风险承受能力 ,理性判 断市场,对认购 (或申购 )基 金的意愿、时机 、数量等 投资行为作出独 立决策, 获得基金投资收 益 ,亦自 行承担基金投资 中出现的 各类 风险。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告 第 14 页 共 14 页


9.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2018 年 1 月 22 日