景 顺 长 城 景益 货 币 市 场基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城景 益货 币
场内简 称 无
基金主 代码 000380
交易代 码 000380
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 609,038,382.64 份
投资目 标
本基金 在保 持基 金资 产安 全性和 高流 动性 的基 础 上 ，
力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益， 实现 基 金 的
安全稳 定回 报。
投资策 略
本基金 根据 对短 期利 率变 动的合 理预 判， 采用 投 资 组
合平均 剩余 期限 控制 下的 主动性 投资 策略 ， 利 用 定 性
分析和 定量 分析 方法， 综 合分析 宏观 经济 指标 ， 包 括
全球经 济发 展形 势、 国内 经济情 况、 货币 政策 、 财 政
政策、 物价 水平 变动 趋势 、 利率 水平 和市 场预 期 、 通
货膨胀 率、 货 币供 应量 等 ， 对 短期 利率 走势 进行 综 合
判断， 同 时分 析央 行公 开 市场操 作 、 主 流资 金的 短 期
投资倾 向、 债 券供 给 、 货 币市场 与资 本市 场资 金 互 动
等，并根据动态预期决定和调整组合的平均剩余期
限。 预期 市场 利率 水平 上 升， 适度 缩短 投资 组合 的 平
均剩余 期限， 以降 低组 合 下跌风 险 ； 预 期市 场利 率 水
平下降， 适度 延长 投资 组 合的平 均剩 余期 限 ， 以 分 享
债券价 格上 升的 收益 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000380 000381
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 364,624,393.68 份 244,413,988.96 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
1. 本期已 实现 收益 3,905,540.69 4,449,213.37
2．本 期利 润 3,905,540.69 4,449,213.37
3．期 末基 金资 产净 值 364,624,393.68 244,413,988.96
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城景益货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9795% 0.0032% 0.3403% 0.0000% 0.6392% 0.0032%
注：本 基金 的收 益分 配方 式为按 日结 转份 额。
景顺长城景益货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0407% 0.0033% 0.3403% 0.0000% 0.7004% 0.0033%
注：本 基金 的收 益分 配方 式为按 日结 转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年11 月26 日基 金合 同生效 日 起 6 个 月 。 建 仓 期结束 时 ， 本 基金 投
资组合 达到 投资 组合 比例 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁媛
本基金的
基金经 理
2014 年4 月
4 日
- 10 年
经济学 硕士。 曾任 职于 齐鲁 证
券北四 环营 业部， 也曾 担任 中
航证券 证券 投资 部投 资经 理、
安信证券资产管理部投资主
办等职 务。2013 年 7 月加 入
本公司， 担任 固定 收益 部资 深
研究员 ； 自 2014 年 4 月起 担
任基金 经理 。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》和 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《 景顺 长城 景益 货币 市场基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的 规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ， 未 发现 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ） 》 ， 完善 相应 制度 及流程 ，通 过系 统和 人工 等各种 方式 在各 业务 环节 严格控 制交 易公 平执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 8 次 ， 为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申购
赎回情 况不 一致 依据 产品 合同约 定进 行的 仓位 调整 ，以及 量化 产品 和指 数增 强基金 根据 产品 合同
约定通 过量 化模 型交 易相 互发生 的与 其他 组合 发生 的反向 交易 。投 资组 合银 行间债 券交 易虽 然存
在临近 交易 日同 向交 易行 为，但 结合 交易 时机 和交 易价差 分析 表明 投资 组合 间不存 在不 公平 交易
和利益 输送 的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度 债市 收益 率 整体呈 现大 幅震 荡走 高走 势。 国庆 节前 央行 定向 降 准政策 力度 远低
于市场 预期 ， 叠 加对 基本 面和金 融监 管的 担忧 、 海 外债市 调整 等因 素，4 季 度债市 再度 大幅 调整 ，
十年国 债 创14 年10 月以 来的三 年新 高 。 10 月在 周 小川行 长表 示下 半 年GDP 增速有 望实 现 7% 的背
景下收 益率 开始 调整 ， 市 场担忧 监管 再度 加强 。11 月债券 市场 在市 场情 绪悲 观， 大 资管 条例 落 地
的背景 下， 继续 呈现 明显 调整。 经济 数据 显示 经济 韧性还 在。 作为 资管 行业 的纲领 性监 管文 件的景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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资管新 规靴 子落 地， 被监 管主体 的银 行看 法普 遍较 悲观。 往后 看资 管规 模爆 发式增 长告 一 段 落，
债市需 求趋 降。12 月 债券 市场主 要仍 受政 策预 期影 响， 全 月熊 平走 势。 影响 市场的 主要 因素 还 是
政策面 。包 括理 财新 规进 入征求 意见 阶段 和中 央经 济工作 会议 定调 均较 指向 去杠杆 ，商 业银 行资
产负债 普遍 面临 较大 的持 续调整 压力 ；同 时， 美联 储按预 期加 息后 央行 小幅 调升公 开市 场利 率
5BP ， 传递 持续 中性 偏紧的 货币政 策意 图。 截至12 月 31 日，10 年 期国 债和 10 年期 国开 债收 益 率
分别 为3.88% 和4.82%，较 9 月 末上 行27BP 和64BP 。3 年AAA 中 票和5 年期AA+企 业债 收益 率分
别为5.29% 和5.67% ，较9 月末分 别上 行69BP 和 71BP 。
4 季度 央行 货币 政策 态度 维持中 性， 公开 市场 操作 上更趋 精细 化， 一方 面 于10 月 底启 动2M
期限逆 回购 维稳 跨年 资金 面，另 一方 面继 续削 峰填 谷操作 保持 流动 性整 体中 性。全 季资 金面 在银
行超储 率维 持1.3%-1.4% 背景下 ， 月 度效 应较 为明 显， 整 体呈 现月 初松 中下 旬又逐 渐趋 紧的 格局 ，
货币市 场利 率维 持高 位。 报告期 内组 合遵 循公 募流 动性新 规中 对于 货币 基金 操作的 规定 ，同 时秉
承追求 长期 稳健 回报 的原 则。报 告期 内未 确认 流动 性趋势 性宽 松拐 点， 组合 仍然保 持短 久期 ，配
置上以 同业 存款 、短 期回 购为主 ，同 业存 单为 辅， 在资金 面趋 紧时 选取 短端 收益率 高点 以3 月品
种的同 业存 款为 主进 行配 置。在 同业 存单 的选 择上 ，选取 高评 级流 动性 较好 券种， 根据 基金 规模
变化动 态调 整短 融、 回购 、存单 的配 置比 例。
展望2018 年1 季度 宏观 经 济， 将继 续保 持平 稳的 态 势。 从政 策层 表态 看， 对 经济的 认知 也比
较乐观 。在 总量 相对 平稳 的情况 下， 可能 更需 要关 注结构 性的 变化 。新 旧经 济继续 转换 ，过 去的
经济增 长周 期主 要依 赖基 建和房 地产 投资 驱动 ，2018 年消 费继 续复 苏， 租赁 房、 保 障房 等增 量 投
资将对 地产 投资 有较 大的 支撑作 用。 基建 投资 因为 财政和 准财 政的 力度 放缓 而出现 回落 ，我 们认
为地产 投资 相对 不差 将抵 补基建 投资 的可 能放 缓， 与出口 和消 费相 关制 造业 的结构 升级 仍值 得关
注。以 过剩 产能 为代 表的 老经济 继续 去杠 杆， 以消 费 升级 和制 造业 升级 为代 表的新 经济 迎来 量价
齐升的 增长 周期 。 2017 年 全年看 经济 企稳 回升 主要 得益于 出口 回暖 、 房 地产 销 售和投 资链 条。 2018
年房地 产销 售周 期回 落、 地方融 资收 紧将 导致 投资 大概率 继续 走弱 ，但 外需 向好有 望延 续， 基数
提升明 年出 口增 速略 降 ， 居民收 入提 升带 动消 费稳 定增长 ， 整体 看经 济增 长 动能略 回落 。 对于PPI
我们认 为在 供给 侧改 革深 化，需 求略 走弱 的背 景下 会缓慢 回落 ，不 会走 到通 缩的情 况。CPI 可能
因基数 和油 价的 原因 阶段 性有压 力 ， 但 看不 到失 控 的情况 。 汇率 方面 ， 人 民 币汇率 呈现 双向 波动 ，
币值呈 现更 加稳 定， 对资 产价格 阶段 性负 面影 响降 低。风 险点 上， 需要 关注 国内房 地产 市场 超预
期下行 ；美 国经 济超 预期 回升带 来联 储加 快加 息进 程。
海外基 本面 看，12 月 议息 会议美 联储 宣布 加 息 25bp ， 2018 年 隐含3 次 加息 概率。 联储 全面
上调未 来经 济预 期， 美国 税改正 式落 地。 美国3 季 度实 际 GDP 终值 年化 季率 增速 为 3.2% ， 为 过 去景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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两年多 来美 国GDP 增 速首 次连续 两个 季度 维持 在 3%以上 。 欧 元 区 3 季 度实 际GDP 创 欧债 危机 以来
新高。 日 本3 季度 GDP 当 季同比 回升 至近 两年 来高 位。欧 日货 币政 策收 缩正 在路上 。海 外货 币政
策收紧 趋势 明显 ，将 一定 程度上 制约 国内 货币 政策 放松空 间。
资 金面 上， 超储 率偏 低的 背景下 ，未 来资 金面 走势 很大程 度上 仍由 央行 公开 市场操 作决 定。
在稳健 中性 的货 币政 策态 度下， 央行 预计 将继 续削 峰填谷 保持 流动 性的 不松 不紧。 央行 宣布 建立
“临时 准备 金动 用安 排” ， 应对春 节期 间的 流动 性缺 口。 显示 央行 对市 场的 预 调微调 。 流动 性环 境
1 季度 还是 比较 紧， 短端 资金利 率仍 将维 持高 位。 为支持 实体 经济 以及 理财 回表需 求下 ，信 贷环
境还是 非常 强劲 。
政策面 上， 十九 大后 淡化 经济增 长的 数量 目标 。防 范系统 性风 险是 重要 政策 着力点 之一 。中
央经济 工作 会议 传递 出我 国经济 已由 高速 增长 阶段 转向高 质量 发展 阶段 ，对 经济增 速下 滑容 忍 度
提高， 在金 融监 管防 风险 的目标 下货 币政 策将 继续 保持“ 稳健 中性 ”基 调。M2 明年 定调9%左右，
货币政 策难 以放 松。 而监 管方面 ，2018 年金 融监 管 持续， 相关 政策 进入 补短 板阶段 ，1 季度 继续
出台相 关政 策可 能性 较大 ，不过 在维 护金 融稳 定的 考虑下 ，未 来监 管政 策的 出台方 式将 兼顾 金融
市场反 应。
货币市 场方 面， 短期 政策 重点仍 在去 金融 杠杆 ，利 率中枢 受货 币政 策预 期改 变、美 联储 加息
冲击等 因素 影响 呈现 阶段 性波动 。 在 流动 性方 面2018 年预 计结 构性 紧张 将会 继续， 但情 况整 体 将
比2017 年 会有 所缓 和， 未 来我们 看价 格型 调控 方面 ， 在 央行 货币 政策 中性 态 度下 ， 公 开市 场等 政
策型利 率仍 然存 在继 续上 调可能 。组 合将 密切 关注 汇率变 化及 宏观 层面 因素 （MPA 考核 等） 对资
金面的 影响 ，并 及时 对组 合进行 灵活 调整 ，注 重保 持组合 的流 动性 和适 度的 组合久 期。 本基 金将
强化投 资风 险控 制， 在保 持基金 良好 流动 性的 同时 提高静 态收 益， 同时 积极 灵活把 握市 场波 段操
作。平 衡配 置同 业存 款和 债券投 资， 细致 管理 现金 流。在 短融 的选 择上 选取 高评级 央企 ，规 避信
用风险 ，同 时保 持高 流动 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年4 季度 ，景 益货 币A 净值 收益 率为0.9795% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 0.3403% ；
2017 年4 季度 ，景 益货 币B 净值 收益 率为1.0407% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 129,989,793.86 21.22
其中： 债券 129,989,793.86 21.22
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
230,313,922.96
37.59
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
244,429,346.79 39.90
4 其他资 产 7,938,735.51 1.30
5 合计 612,671,799.12 100.00
注：银 行存 款和 结算 备付 金其中 包含 定期 存 款241,000,000 元。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.57
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 30
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 47
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 58.41
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 22.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 15.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 3.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.29 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,998,039.28 6.57
其中： 政策 性金 融债 39,998,039.28 6.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 89,991,754.58 14.78
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 129,989,793.86 21.34
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 071702002 17 国 泰君 安 CP002 400,000 40,001,441.48 6.57
2 170401 17 农发 01 400,000 39,998,039.28 6.57
3 011756037 17 华电 SCP010 300,000 30,012,582.40 4.93
4 011751088 17 华电 SCP013 200,000 19,977,730.70 3.28
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0465%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0037%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0217%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 未发生 负偏 离度 的绝 对值 达到 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 未发生 正偏 离度 的绝 对值 达到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入
时的溢 价和 折价 ，在 其剩 余存续 期内 摊销 ，每 日计 提收益 。本 基金 采用 固定 份额净 值， 基金 账面
份额净 值 为1.0000 元。
景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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5.9.2
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,400,719.09
4 应收申 购款 4,538,016.42
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 7,938,735.51
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 433,595,281.37 418,705,294.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 485,736,943.18 605,879,145.53
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 554,707,830.87 780,170,451.33
报告期 期末 基金 份额 总额 364,624,393.68 244,413,988.96
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 及分 级份 额调 增份额 ，总 赎回 份额 含转 换出及 分级 份额 调减
份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投 2017 年10 月9 日 32,245.73 32,245.73 0.00%
2 红利再 投 2017 年10 月 10 日 3,169.75 3,169.75 0.00%
3 红利再 投 2017 年10 月 11 日 5,297.82 5,297.82 0.00%
4 红利再 投 2017 年10 月 12 日 3,217.43 3,217.43 0.00%
5 申赎 2017 年10 月 12 日 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00%
6 红利再 投 2017 年10 月 13 日 8,487.45 8,487.45 0.00%
7 红利再 投 2017 年10 月 16 日 24,800.48 24,800.48 0.00% 景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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8 红利再 投 2017 年10 月 17 日 7,994.93 7,994.93 0.00%
9 红利再 投 2017 年10 月 18 日 8,070.28 8,070.28 0.00%
10 红利再 投 2017 年10 月 19 日 7,624.58 7,624.58 0.00%
11 红利再 投 2017 年10 月 20 日 7,778.33 7,778.33 0.00%
12 红利再 投 2017 年10 月 23 日 37,824.17 37,824.17 0.00%
13 红利再 投 2017 年10 月 24 日 7,859.03 7,859.03 0.00%
14 红利再 投 2017 年10 月 25 日 7,643.56 7,643.56 0.00%
15 红利再 投 2017 年10 月 26 日 7,249.35 7,249.35 0.00%
16 红利再 投 2017 年10 月 27 日 7,787.33 7,787.33 0.00%
17 红利再 投 2017 年10 月 30 日 22,269.08 22,269.08 0.00%
18 红利再 投 2017 年10 月 31 日 7,901.25 7,901.25 0.00%
19 红利再 投 2017 年11 月1 日 7,875.40 7,875.40 0.00%
20 红利再 投 2017 年11 月2 日 7,847.54 7,847.54 0.00%
21 红利再 投 2017 年11 月3 日 7,715.65 7,715.65 0.00%
22 红利再 投 2017 年11 月6 日 22,704.05 22,704.05 0.00%
23 红利再 投 2017 年11 月7 日 7,381.74 7,381.74 0.00%
24 红利再 投 2017 年11 月8 日 7,445.71 7,445.71 0.00%
25 红利再 投 2017 年11 月9 日 7,417.08 7,417.08 0.00%
26 红利再 投 2017 年11 月 10 日 7,376.90 7,376.90 0.00%
27 红利再 投 2017 年11 月 13 日 22,303.89 22,303.89 0.00%
28 红利再 投 2017 年11 月 14 日 7,399.24 7,399.24 0.00%
29 红利再 投 2017 年11 月 15 日 7,394.75 7,394.75 0.00%
30 红利再 投 2017 年11 月 16 日 14,732.13 14,732.13 0.00%
31 红利再 投 2017 年11 月 17 日 7,342.76 7,342.76 0.00%
32 红利再 投 2017 年11 月 20 日 22,281.17 22,281.17 0.00%
33 红利再 投 2017 年11 月 21 日 7,432.55 7,432.55 0.00%
34 红利再 投 2017 年11 月 22 日 7,582.92 7,582.92 0.00%
35 红利再 投 2017 年11 月 23 日 7,561.37 7,561.37 0.00%
36 红利再 投 2017 年11 月 24 日 7,504.51 7,504.51 0.00%
37 红利再 投 2017 年11 月 27 日 22,911.75 22,911.75 0.00%
38 红利再 投 2017 年11 月 28 日 7,104.81 7,104.81 0.00%
39 红利再 投 2017 年11 月 29 日 7,836.97 7,836.97 0.00%
40 申赎 2017 年11 月 29 日 10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00%
41 红利再 投 2017 年11 月 30 日 6,847.87 6,847.87 0.00%
42 红利再 投 2017 年12 月1 日 6,903.41 6,903.41 0.00%
43 红利再 投 2017 年12 月4 日 18,970.48 18,970.48 0.00%
44 红利再 投 2017 年12 月5 日 6,605.95 6,605.95 0.00%
45 红利再 投 2017 年12 月6 日 6,599.94 6,599.94 0.00%
46 红利再 投 2017 年12 月7 日 12,873.09 12,873.09 0.00%
47 红利再 投 2017 年12 月8 日 6,692.24 6,692.24 0.00% 景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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48 红利再 投 2017 年12 月 11 日 20,389.67 20,389.67 0.00%
49 红利再 投 2017 年12 月 12 日 6,905.71 6,905.71 0.00%
50 红利再 投 2017 年12 月 13 日 6,732.35 6,732.35 0.00%
51 申赎 2017 年12 月 13 日 10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00%
52 红利再 投 2017 年12 月 14 日 5,894.04 5,894.04 0.00%
53 红利再 投 2017 年12 月 15 日 5,661.44 5,661.44 0.00%
54 红利再 投 2017 年12 月 18 日 16,519.71 16,519.71 0.00%
55 红利再 投 2017 年12 月 19 日 13,931.15 13,931.15 0.00%
56 红利再 投 2017 年12 月 20 日 6,173.66 6,173.66 0.00%
57 红利再 投 2017 年12 月 21 日 6,508.24 6,508.24 0.00%
58 红利再 投 2017 年12 月 22 日 6,642.30 6,642.30 0.00%
59 红利再 投 2017 年12 月 25 日 20,258.32 20,258.32 0.00%
60 红利再 投 2017 年12 月 26 日 6,661.18 6,661.18 0.00%
61 红利再 投 2017 年12 月 27 日 7,552.85 7,552.85 0.00%
62 红利再 投 2017 年12 月 28 日 7,811.17 7,811.17 0.00%
63 申赎 2017 年12 月 28 日 20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
64 红利再 投 2017 年12 月 29 日 4,716.48 4,716.48 0.00%
合计
90,640,224.69 10,640,224.69
注：基 金管 理人 本期 运用 固有资 金投 资本 基金 均为 本基金 的 B 类基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20171001--20171115 203,923,302.67 1,125,265.80 200,000,000.00 5,048,568.47 0.83%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% 的 情况， 可能 会出 现如下风
险：
1 、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ，如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ，则可 能 降低基金 净值涨 幅。
2 、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ，导致 流动性 风 险；
景顺长城景益货币 2017 年第 4 季度报告
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（2）如果 持有基 金份额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单一 投资者 大额赎回 引发巨 额赎回 ， 基金管
理人可能 根据 《基金 合同 》 的约 定决定 部分延 期赎 回， 如 果连续2 个开 放日 以上 （ 含本数 ） 发 生巨额 赎回，
基金管理 人可能 根据《 基 金合同》 的约定 暂停接 受 基金的赎 回申请 ，对剩 余 投资者的 赎回办 理造成 影 响；
（3） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 ， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响， 影响基
金的投资 运作和 收益水 平 ；
（4）因基 金净 值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（5）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（6） 大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不 能满足 存续的条 件， 基金 将根据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清
算、转型 等风险 。
本 基金 管理 人将建 立完 善的 风险 管理 机制， 以有 效防 止和 化解 上述风 险， 最大 限度 地保 护基金 份额 持有 人
的 合法 权益 。投资 者在 投资 本基 金前 ，请认 真阅 读本 风险 提示 及基金 合同 等信 息披 露文 件，全 面认 识本 基
金 产品 的风 险收益 特征 和产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能 力， 理性 判断 市场 ，对 认购（ 或申 购） 基
金 的意 愿、 时机、 数量 等投 资行 为作 出独立 决策 ，获 得基 金投 资收益 ，亦 自行 承担 基金 投资中 出现 的各 类
风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景益 货币 市场 基金 募集 注册的 文件 ；
2 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
