嘉 实 稳 健 开放 式 证 券 投资 基 金 2017 年第4
季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 基金 为嘉 实理 财通 系列证 券投 资基 金之 一， 嘉实理 财通 系列 证券 投资 基金由 具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实稳 健混 合
基金主 代码
070003
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2003 年7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,881,746,515.89 份
投资目 标
在控制 风险 、 确 保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 以获取 资本 增
值收益 和现 金红 利分 配的 方式来 谋求 基金 资产 的中 长期稳 定增
值。
投资策 略
在对市 场趋 势判 断的 前提 下进行 资产 配置 ， 通 过基 本 面分析 挖掘
行业优 势企 业， 获取 稳定 的长期 回报 。 投 资组 合比 例范围 为股 票
40%-75% 、 债券20%-55% 、 现金 5% 左 右。
业绩比 较基 准
60%*巨潮 200( 大盘) 指数 收益率+40%* 中 债总 指数 收 益率
风险收 益特 征
本基金 属于 中低 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险 控制目 标为
基金份 额净 值相 对于 基金 业绩基 准的 β值 保持 在 0.5 至0.8 之
间。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
237,441,762.22
2.本期 利润
310,803,881.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1052
4.期末 基金 资产 净值
3,756,131,727.17
5.期末 基金 份额 净值
1.303
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
8.58%
0.85%
3.00%
0.50%
5.58%
0.35%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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图：嘉 实稳 健混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注1 ： 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本基 金的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第三 部分 （四 （一 ）投 资范围 和（ 四） 各基 金投 资组合 比例 限制 ）的
规定： （1） 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%；（ 2） 持有 一家公 司的 股票 ，不
得超过 基金 资产 净值 的 10%；（ 3 ）本 基金 与由 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证
券， 不 得超 过该 证券 的10%；（ 4） 投 资于 国债 的比 例 不低于 基金 资产 净值 的 20%；（ 5） 本基 金的 股
票资产 中至 少 有80% 属于 本基金 名称 所显 示的 投资 内容； （6） 法律 法规 或监 管 部门 对上 述比 例限
制另有 规定 的， 从其 规定 。
注2 ：2017 年11 月16 日 ， 本 基金 管理 人发 布 《关 于嘉实 稳健 混合 基金 经理 变更的 公告 》 ， 增 聘郭
东谋先 生担 任本 基金 基金 经理职 务， 与基 金经 理张 淼女士 共同 管理 本基 金。 翟琳琳 女士 不再 担任
本基金 基金 经理 职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
郭东谋
本 基 金 、 嘉 实 元
和 、 嘉 实 逆 向 策
略 股 票 、 嘉 实 价
值 增 强 混 合 基 金
2017 年11 月
16 日
13 年
曾 任 招 商 证 券 研
究员，2007 年 9
月 加 入 嘉 实 基 金
管 理 有 限 公 司 任嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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经理
研 究 部 研 究 员 、
基 金 经 理 助 理 ，
现 任 主 题 策 略 组
基 金 经 理 。 硕 士
研 究 生 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 ， 中
国国籍 。
张淼
本 基 金 、 嘉 实 先
进 制 造 股 票 基 金
经理
2015 年 2 月
17 日
12 年
曾 就 职 于 东 方 基
金 管 理 有 限 公 司
研究部 。2007 年
9 月 加 入 嘉 实 基
金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研
究 员 、 研 究 部 副
总 监 和 基 金 经 理
助 理 职 务 。 硕 士
研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。
翟琳琳
本 基 金 、 嘉 实 价
值 优 势 混 合 基 金
经理
2015 年 2 月
17 日
2017 年11 月
16 日
12 年
2005 年7 月 加入
嘉 实 基 金 ， 先 后
担 任 过 金 属 与 非
金 属 行 业 分 析
师 、 基 金 经 理 助
理 职 务 。 具 有 基
金从业 资格 。
注：(1) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日；(2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实理财 通系 列证 券投 资基 金暨嘉 实增 长证 券投 资基 金、嘉 实稳 健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金 运作管 理符 合有 关法
律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易 制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，经 济基 本面 延续 了前三 季度 的韧 性， 较为 平稳， 整体 上经 济形 势好 于年初 预期 ，虽
然通胀 水平 在本 季度 略有 抬升 ， 但 仍然 比较 温和 ， 投资者 对 于2017 年 的业 绩 并无担 忧 ， 因 此在 前
期市场 延续 了前 三季 度的 活跃态 势。 但临 近年 末， 流动性 总体 中性 偏紧 、利 率高位 难下 以及 各类
投资者 落袋 为安 的行 为等 因素使 得市 场出 现调 整， 前期强 势的 白马 消费 和电 子、以 及小 市值 题材
与成长 股是 调整 的重 灾区 。 金融 、 地 产等 权重 板块 相对较 强。 整体 上沪 深300 单季 度上 涨 5.07% 。
在操作 上本 基金 保持 积极 的态度 ，仓 位一 直保 持在 较高水 平， 在大 市值 的个 股中寻 求较 为确 定性
的收益 ，由 于看 好未 来中 国制造 升级 的大 机会 ，因 此在通 信、 机械 等高 端制 造板块 有所 加仓 ，在
消费升 级、 逐步 步入 老龄 化社会 这一 背景 下， 看好 航空、 保险 、社 会服 务等 板块， 维持 在较 高的
配置水 平， 减持 了部 分前 期收益 较高 的医 药个 股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.303 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.58% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.00% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,678,027,776.55 71.05
其中： 股票
2,678,027,776.55 71.05
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
804,200,810.10 21.34 嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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其中： 债券
804,200,810.10 21.34
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
241,204,895.06 6.40
8
其他资 产
45,776,768.00 1.21
9
合计
3,769,210,249.71 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
35,850,000.00 0.95
B
采矿业
64,480,000.00 1.72
C
制造业
1,236,185,516.85 32.91
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
20,376,143.20 0.54
E
建筑业
693.88 0.00
F
批发和 零售 业
261,025,155.52 6.95
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
59,257,942.76 1.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
22,024,521.53 0.59
J
金融业
695,598,028.86 18.52
K
房地产 业
84,129,172.90 2.24
L
租赁和 商务 服务 业
178,046,798.92 4.74
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,968.44 0.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
87,393.69 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐
业
20,933,440.00 0.56
S
综合
- -
合计
2,678,027,776.55 71.30 嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
000063
中兴通 讯
5,905,662 214,729,870.32 5.72
2
601336
新华保 险
2,099,921 147,414,454.20 3.92
3
000963
华东医 药
2,631,344 141,776,814.72 3.77
4
601318
中国平 安
1,953,027 136,672,829.46 3.64
5
600703
三安光 电
5,366,696 136,260,411.44 3.63
6
600036
招商银 行
4,500,000 130,590,000.00 3.48
7
600887
伊利股 份
4,000,000 128,760,000.00 3.43
8
000028
国药一 致
1,789,232 107,801,228.00 2.87
9
601888
中国国 旅
2,226,908 96,625,538.12 2.57
10
000651
格力电 器
2,098,100 91,686,970.00 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
245,375,000.00 6.53
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
558,736,000.00 14.88
其中： 政策 性金 融债
558,736,000.00 14.88
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
89,810.10 0.00
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
804,200,810.10 21.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
120009
12 附 息国 债09
2,500,000 245,375,000.00 6.53
2
150201
15 国开 01
1,800,000 179,982,000.00 4.79
3
110208
11 国开 08
1,000,000 99,490,000.00 2.65
4
170308
17 进出 08
800,000 79,728,000.00 2.12
5
170211
17 国开 11
600,000 59,580,000.00 1.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
566,153.76
2
应收证 券清 算款
28,247,779.30
3
应收股 利
-
4
应收利 息
16,636,524.06
5
应收申 购款
326,310.88
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
45,776,768.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
123001
蓝标转 债
89,810.10 0.00 嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
3,052,486,995.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额
21,959,493.33
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
192,699,972.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
2,881,746,515.89
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 批准 嘉实 理 财通系 列开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
(2) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
(3) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
(4) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实稳 健开 放 式证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实 基 金管 理有限 公司 嘉实稳健混合 2017 年第 4 季度 报告
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8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
