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嘉实研究精选混合A(070013)

嘉实研究精选混合A:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 研 究 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告


2017 年12 月31 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司


基金托 管人:中国银行股 份有限公司


报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。





本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。





本 基金 已根 据香 港《 证券及 期货 条例 》 第104 条在香 港获 得证 券及 期货 事务监 察委 员会 认可 及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许, 亦不 代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ,亦 并非 认许 本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。





本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。


§2 基 金产 品概况





基金简 称


嘉实研 究精 选混 合


基金主 代码


070013


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2008 年5 月27 日


报告期 末基 金份 额总 额


1,933,974,168.47 份


投资目 标


通过持 续、 系统 、 深 入的 基本面 研究 , 挖 掘企 业内 在价值 , 寻 找 具备长 期增 长潜 力的 上市 公司, 以获 取基 金资 产长 期稳定 增 值 。


投资策 略


优先考 虑股 票类 资产 的配 置, 采 用 “ 自下 而上 ” 的 精 选策略 , 定 量分析 与定 性分 析相 结合 的方法 , 精 选个 股, 构 建股 票投资 组合 ; 剩余资 产配 置于 固定 收益 类和现 金类 等大 类资 产, 债 券投资 采取 “自上 而下 ”的 策略 。


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数×95% +上 证国债 指数 ×5 %


风险收 益特 征


较高风 险, 较高 收益 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司


嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


注:据 《关 于嘉 实研 究精 选混合 型证 券投 资基 金增 设 H 类 基金 份额 并修 改基 金合同 、托 管协 议的公 告》 ,本 基金 自2015 年 12 月4 日 起增 加H 类 份额, 报告 期末 基金 份额 为0 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


178,814,934.13 2.本期 利润


405,239,459.60 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.2081 4.期末 基金 资产 净值


4,678,473,937.53 5.期末 基金 份额 净值


2.419 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 (2) 上述 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 (3 )自 2015 年12 月4 日起 对本 基金 增加H 类 基金份 额类 别, 仅在 中国 香港地 区销 售。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月


9.31%


1.13%


4.82%


0.76%


4.49%


0.37%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页





图:嘉 实研 究精 选混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2008 年5 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日) 注:按 基金 合同 约定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “十四、 基金 的投 资 ( 二 ) 投资 范围、 (七)2.投 资 组合比 例限 制” 的约 定。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


陈少平


本 基 金 、 嘉 实 新 收 益 混 合 、 嘉 实 研 究 增 强 混 合 、 嘉 实 医 药 健 康 股 票 基 金 经 理 , 股 票 投 资 业 务 联 席 CIO 兼公司研究 总监


2015 年 4 月 10 日


15 年


曾 任 海 问 投 资 咨 询 公 司 研 究 员, 泰 达 宏 利 基 金 管 理 公 司 研 究 部 总 监 、 基 金 经 理 。 2014 年9 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 股 票 投 资 业 务 联 席 CIO 、 研究 总监 。 硕 士 研 究 生 , 具 有 基 金 从 业 资 格。


注:(1) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日;(2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实研究 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ,本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ,合 计12 次,均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ,与 其他组 合发 生反 向交 易, 不存在 利益 输送 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析


四季度 经济 保持 稳定 ,整 体经济 比较 稳定 。随 着供 暖季的 到来 ,供 给侧 改革 继续发 酵, 整体 商品价 格震 荡后 有所 企稳 ,商品 库存 整体 仍然 保持 在低位 。各 个行 业四 季度 整体相 比较 前三 季度 没有趋 势性 变化 ,经 济子 行业中 企业 的头 部效 应明 显,各 个子 行业 的龙 头公 司全年 都呈 现远 好于 行业的 表现 。市 场流 动性 季度末 有所 紧张 ,市 场风 险偏好 继续 收敛 。市 场主 要的机 会集 中在 避险 的食品 饮料 、 保险 等行 业 。 食 品饮 料四 季度 景气 继 续上行 , 四季 度末 贵州 茅 台宣布 上 调18 年的 产 品价格 ,进 一步 推动 了行 业景气 上行 。电 子行 业由 于苹果 手机 销售 不及 市场 预期出 现明 显 回 调。 在市场 风险 偏好 收敛 的背 景下, 市场 集中 在白 酒、 家电和 保险 等白 马蓝 筹板 块,其 他行 业估 值收 缩比较 明显 。





在 利率 较高 的背 景下 , 市场 赚钱 效应 再度 收缩 到漂 亮 50 为代 表的 行业 龙 头品种 , 市 场风 格再 度呈现 极致 的表 现。 本基 金在报 告期 采取 积极 的仓 位策略 ,重 点配 置白 酒、 金融、 电子 、医 药和嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


汽车等 板块 ,取 得了 较好 的回报 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.419 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.31% , 业绩 比较基 准收 益率 为4.82% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


4,396,997,433.73 91.75 其中: 股票


4,396,997,433.73 91.75 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


389,886,335.75 8.14 8


其他资 产


5,279,863.18 0.11 9


合计


4,792,163,632.66 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


53,019,208.00 1.13 B


采矿业


266,208,852.24 5.69 C


制造业


3,081,696,087.84 65.87 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


16,143.20 0.00 E


建筑业


26,192.64 0.00 F


批发和 零售 业


244,869,506.44 5.23 嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


50,167,734.76 1.07 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


18,789,865.69 0.40 J


金融业


540,446,798.80 11.55 K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


111,037,319.92 2.37 M


科学研 究和 技术 服 务业


8,298,276.00 0.18 N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


32,323.20 0.00 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


22,389,125.00 0.48 S


综合


- - 合计


4,396,997,433.73 93.98 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% )


1


000858


五 粮 液


4,138,538 330,586,415.44 7.07 2


002035


华帝股 份


9,453,661 284,933,342.54 6.09 3


002475


立讯精 密


12,004,575 281,387,238.00 6.01 4


601899


紫金矿 业


49,947,000 229,256,730.00 4.90 5


600887


伊利股 份


7,067,900 227,515,701.00 4.86 6


000963


华东医 药


3,643,458 196,309,517.04 4.20 7


000001


平安银 行


12,982,800 172,671,240.00 3.69 8


002450


康得新


7,155,853 158,859,936.60 3.40 9


600036


招商银 行


5,031,000 145,999,620.00 3.12 10


601336


新华保 险


2,064,144 144,902,908.80 3.10 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1


报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查,在本 报告编制日 前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


509,119.46 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


70,442.48 5


应收申 购款


4,700,301.24 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


5,279,863.18 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


1,987,376,355.97


报告期 期间 基金 总申 购份 额


157,542,179.69


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


210,944,367.19


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


1,933,974,168.47


注: 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


(1) 中 国证 监会 核准 嘉实 研 究精选 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件; (2) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《 嘉实 研究 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; (5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; (6) 报告 期内 嘉实 研究 精 选混合 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点


北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式


(1) 书 面查 询: 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按工 本 费购买 复印 件。 (2) 网 站查 询: 基金 管理 人 网址:http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 ,嘉实研究精选混合 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。





嘉 实基 金管理 有限 公司


2018 年 1 月 22 日