对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
嘉实物流产业股票A(003298)

嘉实物流产业股票:2017年第四季度报告

 
 
嘉 实 物 流 产业 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告


2017 年12 月31 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人:中国银行股 份有限公司


报告送 出日期:2018 年 1 月22 日 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。





本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。





本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。


§2 基金产 品概况





基金简 称


嘉实物 流产 业股 票


基金主 代码


003298 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2016 年 12 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额


135,436,554.29 份


投资目 标


本基金 通过 投资 于物 流产 业中具 有长 期稳 定成 长性 的上市 公司 , 在 风险可 控的 前提 下力 争获 取超越 业绩 比较 基准 的收 益。 投资策 略


本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 , 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经 济政策 变化 、 证券 市场 运 行状况 、 国际 市场 变化 情 况等因 素的 深入 研究, 判断 证券 市场 的发 展趋势 , 结 合行 业状 况、 公司价 值性 和成 长性分 析 , 综 合评 价各 类 资产的 风险 收益 水平 。 在 充足的 宏观 形势 判断和 策略 分析 的基 础上 , 采用动 态调 整策 略 , 在 市场 上涨阶 段中 , 适当增 加权 益类 资产 配置 比例 , 在 市场 下行 周期 中 , 适当降 低权 益 类资产 配置 比例 , 力求 实 现基金 财产 的长 期稳 定增 值, 从而 有效 提 高不同 市场 状况 下基 金资 产的整 体收 益水 平。 业绩比 较基 准


中证全 指运 输指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20% 风险收 益特 征


本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的 证 券投资 基金 品种 , 其预 期 风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债券 型 基金和 货币 市场 基金 。 基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称


嘉实物 流产 业股 票 A


嘉实物 流产 业股 票 C


下属分 级基 金的 交易 代码


003298


003299


嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


报告期 末下 属分 级基 金的 份 额总额


104,698,647.73 份


30,737,906.56 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017 年12 月 31 日)


报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日)


嘉实物 流产 业股 票 A 嘉实物 流产 业股 票 C 1.本期 已实 现收 益


6,262,246.88 2,279,712.93 2.本期 利润


4,134,489.50 1,875,350.27 3. 加 权 平 均 基 金 份 额本期 利润


0.0358 0.0411 4. 期 末 基 金 资 产 净 值


128,401,922.07 37,634,706.14 5. 期 末 基 金 份 额 净 值


1.226 1.224 注: (1) 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入、 投 资收益 、 其 他收入 (不 含 公允价 值变 动收 益) 扣 除相 关费 用后 的余 额, 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 (2) 嘉 实 物流产 业股 票A 收取 认( 申)购 费和 赎回 费, 嘉实 物流产 业股 票 C 不收 取认 (申) 购费 但收 取赎 回费、 计提 销售 服务 费。 (3) 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


嘉实物 流产 业股 票 A 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


过去三 个月


3.03%


0.85%


0.31%


0.66%


2.72%


0.19%


嘉实物 流产 业股 票 C 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月


3.03%


0.84%


0.31%


0.66%


2.72%


0.18%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较





图1: 嘉实 物流 产业 股票A 基金 累计 份额 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2017 年 12 月31 日) 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页





图2: 嘉实 物流 产业 股票C 基金 累计 份额 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2017 年 12 月31 日) 注:按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ,本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期, 建仓 期结 束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 (十二 ( 二) 投 资范 围和 ( 四) 投 资限制 ) 的 有关约 定 。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


肖觅


本基金 基金 经理


2016 年 12 月29 日


8 年


2009 年 7 月加 入 嘉实基金管理有 限公司任职于研 究部, 先后 任钢 铁 行业、 交通 运输 行 业研究 员等 职位 。 管理学 硕士 , 具 有 基金从 业资 格。


注:(1) 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日;(2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


《嘉实 物流 产业 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 , 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ,合 计12 次,均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ,与 其他组 合发 生反 向交 易, 不存在 利益 输送 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析


报告期 初本 基金 相对 看好 市场表 现, 并长 期看 好快 递、汽 车零 部件 方向 ,阶 段性看 好物 流地 产、供 给侧 改革 、航 空等 方向或 细分 行业 。整 体看 四季度 市场 出现 一定 震荡 ,物流 地产 、供 给侧 改革等 盈利 扩张 周期 偏短 的行业 出现 一定 回调 ,相 对高估 值的 板块 也出 现一 定的估 值压 缩。 但本 基金在 航空 板块 上的 布局 较为领 先, 帮助 基金 在报 告期继 续取 得了 一定 的绝 对收益 ,同 时继 续跑 赢业绩 基准 。具 体操 作方 面,本 报告 期本 基金 适当 调整了 持仓 结构 ,除 了仍 然长期 看好 快递 、汽 车零部 件等 方向 外, 对其 他处在 不同 景气 阶段 的板 块做了 一些 调整 ,取 得了 一定的 调整 收益 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 嘉实 物流 产业股 票 A 基金 份额 净值 为 1.226 元 ,本 报告 期基 金份额 净值 增长 率为3.03% ;截 至本 报告 期末嘉 实物 流产 业股 票 C 基金份 额净 值 为 1.224 元 ,本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为3.03% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.31% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


146,763,865.98 87.06 其中: 股票


146,763,865.98 87.06 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


21,558,136.62 12.79 8


其他资 产


264,995.05 0.16 9


合计


168,586,997.65 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


- - B


采矿业


- - C


制造业


56,410,308.44 33.97 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


16,143.20 0.01 E


建筑业


- - F


批发和 零售 业


10,380,042.00 6.25 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


75,056,764.34 45.20 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


- - J


金融业


- - K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


4,900,608.00 2.95 M


科学研 究和 技术 服 务业


- - 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


- - O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


- - S


综合


- - 合计


146,763,865.98 88.39 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值比 例 (%)


1


601799


星宇股 份


264,237 13,079,731.50 7.88 2


002120


韵达股 份


278,156 12,733,981.68 7.67 3


600029


南方航 空


709,560 8,457,955.20 5.09 4


601111


中国国 航


681,053 8,390,572.96 5.05 5


002048


宁波华 翔


327,436 7,792,976.80 4.69 6


000429


粤高速 A


717,900 5,822,169.00 3.51 7


600153


建发股 份


513,000 5,704,560.00 3.44 8


600115


东方航 空


659,259 5,412,516.39 3.26 9


600233


圆通速 递


323,100 5,411,925.00 3.26 10


603885


吉祥航 空


342,951 5,243,720.79 3.16 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


60,803.08 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


4,051.43 5


应收申 购款


200,140.54 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


264,995.05 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


项目 嘉实物 流产 业股 票A 嘉实物 流产 业股 票C 报告期 期初 基金 份额 总额 109,908,803.99 30,713,087.49 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额


48,958,964.70 71,827,183.67 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


54,169,120.96 71,802,364.60 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-"填列)


- - 报告期 期末 基金 份额 总额


104,698,647.73 30,737,906.56 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


(1) 中国 证监 会准 予嘉 实 物流产 业股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ;





(2) 《 嘉实 物流 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;





(3) 《 嘉实 物流 产业 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》;





(4) 《 嘉实 物流 产业 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;





(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;





(6) 报告 期内 嘉实 物流 产 业股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点


(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司 8.3 查 阅方 式


(1) 书 面查 询: 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按工 本 费购买 复印 件。


(2) 网 站查 询: 基金 管理 人 网址:http://www.jsfund.cn


投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-600-8800 , 或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2018 年 1 月 22 日 嘉实物流产业股票 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页