嘉 实 泰 和 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
嘉 实泰 和混 合型 证券 投资基 金由 泰和 证券 投资 基金转 型而 成。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实泰 和混 合
基金主 代码
000595
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年4 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额
472,929,317.92 份
投资目 标
分享中 国改 革与 发展 成果 ， 密切跟 踪中 国经 济发 展背 景下产 业转
移、 格 局变 迁、 主 题带 动和 企业成 长的 投资 机会 ， 谋 求基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 主要 参考 公司 股票 投资决 策委 员会 形成 的大 类资产 配置
建议， 综合 考虑 宏观 经济 因素、 资本 市场 因素、 主要 大类资 产的
相对估 值等 因素 ， 在 控制 风 险的前 提下 ， 合 理确 定本 基 金在股 票、
债券、 现金 等各 类资 产类 别的投 资比 例， 并根 据宏 观经济 形势 和
市场时 机的 变化 适时 进行 动态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数×70% ＋上 证 国债指 数×30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及预 期风 险水 平低 于股票 型基
金，高 于债 券型 基金 及货 币市场 基金 ，属 于中 高收 益/风 险特 征
的基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
39,461,671.01
2.本期 利润
81,887,309.34
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1725
4.期末 基金 资产 净值
1,121,592,197.28
5.期末 基金 份额 净值
2.372
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
7.87%
1.30%
3.59%
0.56%
4.28%
0.74%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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图：嘉 实泰 和混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2014 年4 月4 日至 2017 年 12 月 31 日）
注1 ： 本基 金转 型日 期为2014 年4 月4 日。
注2 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
归凯
本基金 基金 经理
2016 年 3 月
10 日
11 年
曾 任 国 都 证 券 研
究 所 研 究 员 、 投
资经理 。2014 年
5 月 加 入 嘉 实 基
金 管 理 有 限 公
司 ， 任 机 构 投 资
部 投 资 经 理 一
职。
注：(1) 任 职日 期指 公司 作 出决定 后公 告之 日；(2) 证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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实泰和 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 国内 经济 延续 了三 季度的 平稳 态势 ，货 币政 策中性 偏紧 ，金 融市 场利 率在金 融去 杠杆
压力下 显著 上升 。产 业层 面看， 部分 上游 周期 品在 供给侧 改革 、环 保限 产等 政策因 素做 用下 仍然
较为景 气，PPI 处于 高位 。食品 饮料 、家 居家 电、 光伏新 能源 等细 分行 业景 气度较 好。
市场层 面 ，4 季度 市场 震荡 分化 ， 以 上证50 、 沪 深300 代表 的大 盘股 上涨 ， 中小 盘股票 普遍 下跌 。
从行业 表现 看， 食品 饮料 、家电 、医 药和 金融 板块 获得显 著超 额收 益。
基金经 理坚 持自 下而 上选 股策略 ，以 具备 持续 竞争 优势、 估值 合理 的公 司为 主要投 资目 标。 本基
金在四 季度 的超 额收 益主 要来自 于食 品饮 料、 金融 、医药 等板 块的 贡献 。持 仓结构 以消 费升 级和
先进制 造业 为方 向做 了部 分微调 ，并 增持 了部 分估 值具备 吸引 力的 中小 市值 个股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.372 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.87% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.59% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,034,112,087.90 91.67
其中： 股票
1,034,112,087.90 91.67
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
56,794,358.00 5.03
其中： 债券
56,794,358.00 5.03
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
26,706,140.71 2.37
8
其他资 产
10,501,970.58 0.93
9
合计
1,128,114,557.19 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
110,101,443.28 9.82
B
采矿业
- -
C
制造业
655,498,962.53 58.44
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
69,215,003.40 6.17
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
10,793,486.33 0.96
J
金融业
128,972,443.20 11.50
K
房地产 业
8,705,080.00 0.78
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
50,759,260.00 4.53
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.00 嘉实泰和混合 2017 年第 4 季度 报告
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O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,034,112,087.90 92.20
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
000858
五 粮 液
1,380,509 110,275,058.92 9.83
2
000998
隆平高 科
3,789,700 97,471,084.00 8.69
3
601318
中国平 安
1,351,110 94,550,677.80 8.43
4
300296
利亚德
3,893,482 75,883,964.18 6.77
5
300136
信维通 信
1,448,636 73,445,845.20 6.55
6
300124
汇川技 术
2,508,304 72,790,982.08 6.49
7
002179
中航光 电
1,674,368 65,936,611.84 5.88
8
601933
永辉超 市
5,992,600 60,525,260.00 5.40
9
300012
华测检 测
11,381,000 50,759,260.00 4.53
10
300285
国瓷材 料
2,350,340 47,006,800.00 4.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
56,794,358.00 5.06
其中： 政策 性金 融债
56,794,358.00 5.06
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
56,794,358.00 5.06
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170413
17 农发 13
500,000 49,700,000.00 4.43
2
108601
国开 1703
71,100 7,094,358.00 0.63
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
122,091.21
2
应收证 券清 算款
8,935,133.94
3
应收股 利
-
4
应收利 息
473,325.14
5
应收申 购款
971,420.29
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,501,970.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
473,602,738.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额
27,881,417.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
28,554,837.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
472,929,317.92
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 核准 泰和 证 券投资 基金 转型 的文 件；
(2) 《 嘉实 泰和 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 泰和 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
(4) 《 嘉实 泰和 混合 型证 券 投资基 金基 金托 管协 议》 ；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 泰和 混 合型证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
8.2 存 放地 点
(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司
(2) 北 京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼 中国 建设 银行投 资托 管业 务部
8.3 查 阅方 式
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(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管 理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
