嘉 实 智 能 汽车 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实智能汽车股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实智 能汽 车股 票
基金主 代码
002168
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年2 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额
173,891,187.86 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 在 适 度控制 风险 并保 持良 好流 动性的 前提
下， 把 握汽 车产 业智 能化、 电动化 及后 市场 的投 资机 会， 力 求超
额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综
合分析 ，在 控制 风险 的前 提下， 合理 确定 本基 金在 股票、 债券 、
现金等 各类 资产 类别 的投 资比例 ， 并 根据 宏观 经济 形 势和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准
中信汽 车行 业指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
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单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
9,390,035.77
2.本期 利润
7,328,322.50
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0396
4.期末 基金 资产 净值
259,056,172.01
5.期末 基金 份额 净值
1.490
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
2.41%
1.40%
-5.41%
0.73%
7.82%
0.67%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实智 能汽 车股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2016 年2 月4 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
姚志鹏
本 基 金 、 嘉 实 新
收 益 混 合 、 嘉 实
新 能 源 新 材 料 股
票基金 经理
2016 年 4 月
30 日
6 年
2011 年 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公
司, 曾 任 股 票 研
究 部 研 究 员 一
职。
柏重波
本 基 金 、 嘉 实 惠
泽 定 增 混 合 基 金
经理
2016 年2 月4
日
8 年
曾 任 兴 业 全 球 基
金 管 理 有 限 公 司
汽 车 、 机 械 及 电
力 设 备 研 究 员 。
2011 年 加入 嘉实
基 金 ， 历 任 高 级
行 业 研 究 员 ， 周
期 组 组 长 。 硕 士
研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 。
注：(1) 基金 经理 柏重 波的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 姚志鹏 的任 职 日嘉实智能汽车股票 2017 年第 4 季度报告
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期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ；(2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实智能 汽车 股票 型证 券投 资基金 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和 流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
四季度 经济 保持 稳定 ，整 体经济 比较 稳定 。随 着供 暖季的 到来 ，供 给侧 改革 继续发 酵， 整体
商品价 格震 荡后 有所 企稳 ，商品 库存 整体 仍然 保持 在低位 。各 个行 业四 季度 整体相 比较 前三 季度
没有趋 势性 变化 ，经 济子 行业中 企业 的头 部效 应明 显，各 个子 行业 的龙 头公 司全年 都呈 现远 好于
行业的 表现 。市 场流 动性 季度末 有所 紧张 ，市 场风 险偏好 整个 季度 都在 收敛 。市场 主要 的机 会集
中在避 险的 食品 饮料 、保 险等行 业。 电子 行业 由于 苹果手 机销 售不 及市 场预 期出现 明显 回调 。具
体到汽 车领 域， 行业 销量 比较平 稳， 部分 合资 厂开 始推出 一些 高性 价比 车型 ，市场 对于 传统 车 企
的盈利 能力 有所 担忧 ，没 有明显 亮点 。新 能源 汽车 销量不 断创 出新 高， 超出 市场预 期， 但是 由于
市场担 忧补 贴政 策调 整对 于行业 有不 利影 响， 板块 估值明 显回 撤。
在本报 告期 内， 本基 金保 持中性 的仓 位策 略， 季度 初已经 调降 了新 能源 汽车 的比重 ，主 要配 置汽嘉实智能汽车股票 2017 年第 4 季度报告
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车电子 、汽 车零 配件 、新 能源等 板块 ，并 在下 跌过 程中加 大对 于长 期看 好的 新能源 汽车 等板 块的
配置， 季度 基本 保持 稳定 ，考虑 到新 能源 ，新 能源 汽车的 行业 前景 ，我 们会 继续加 大相 关高 成长
板块的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.490 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.41% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-5.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
240,163,004.38 92.16
其中： 股票
240,163,004.38 92.16
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
17,043,028.43 6.54
8
其他资 产
3,382,101.21 1.30
9
合计
260,588,134.02 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
4,386,816.00 1.69
C
制造业
207,539,646.74 80.11
D
电力、 热力 、燃 气 6,246,589.20 2.41 嘉实智能汽车股票 2017 年第 4 季度报告
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及水生 产和 供应 业
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
6,680,036.69 2.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
5,887,957.55 2.27
J
金融业
- -
K
房地产 业
9,389,635.00 3.62
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.01
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
240,163,004.38 92.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
300274
阳光电 源
1,255,625 23,568,081.25 9.10
2
600438
通威股 份
1,633,500 19,781,685.00 7.64
3
601012
隆基股 份
522,157 19,027,401.08 7.34
4
000408
藏格控 股
700,200 12,393,540.00 4.78
5
300037
新宙邦
561,400 11,710,804.00 4.52
6
600803
新奥股 份
777,576 11,679,191.52 4.51
7
600563
法拉电 子
229,639 11,667,957.59 4.50
8
600741
华域汽 车
369,300 10,964,517.00 4.23
9
002074
国轩高 科
444,203 9,887,958.78 3.82
10
601799
星宇股 份
175,932 8,708,634.00 3.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
120,246.23
2
应收证 券清 算款
2,065,247.08
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,119.30
5
应收申 购款
1,192,488.60
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,382,101.21 嘉实智能汽车股票 2017 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
198,118,275.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额
60,848,548.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
85,075,635.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
173,891,187.86
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 智 能汽车 股票 型证 券投 资基 金注册 的批 复文 件；
(2) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
(4) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实智 能汽 车 股票型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
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北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
