嘉 实 新 添 丰定 期 开 放 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实新添丰定期混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实新 添丰 定期 混合
基金主 代码
004916
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年8 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,149,896,620.32 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过优 化大 类资 产 配置和 选择
高安全 边际 的证 券， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 四个 角度进 行综 合
分析， 在控 制风 险的 前提 下， 合 理确 定本 基金 在股 票、 债 券、 现
金等各 类资 产类 别的 投资 比例， 并根 据宏 观经 济形 势 和市场 时机
的变化 适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指数 收益 率×40% +中债 综合
财富指 数收 益率 ×60% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货
币市场 基金 ，低 于股 票型 基金。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
嘉实新添丰定期混合 2017 年第 4 季度报告
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3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
12,061,286.78
2.本期 利润
31,132,281.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0271
4.期末 基金 资产 净值
1,186,632,152.86
5.期末 基金 份额 净值
1.0319
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
2.69%
0.24%
1.78%
0.32%
0.91%
-0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实 新 添丰 定期 混合 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2017 年8 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日 2017 年8 月23 日 至报 告期末 未 满 1 年 。按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
刘宁
本 基 金 、 嘉 实 增
强 信 用 定 期 债
券 、 嘉 实 如 意 宝
定 期 债 券 、 嘉 实
丰 益 信 用 定 期 债
券 、 嘉 实 新 优 选
混 合 、 嘉 实 新 趋
势 混 合 、 嘉 实 稳
荣 债 券 、 嘉 实 新
添 瑞 混 合 、 嘉 实
新 添 程 混 合 、 嘉
实 新 添 华 定 期 混
合 、 嘉 实 新 添 泽
定 期 混 合 、 嘉 实
合 润 双 债 两 年 期
定 期 债 券 基 金 经
2017 年 8 月
24 日
13 年
经 济 学 硕 士 ，
2004 年5 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 在 公 司
多 个 业 务 部 门 工
作，2005 年 开始
从 事 投 资 相 关 工
作 ， 曾 任 债 券 专
职 交 易 员 、 年 金
组 合 组 合 控 制
员 、 投 资 经 理 助
理 、 机 构 投 资 部
投资经 理。
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理
王茜
本 基 金 、 嘉 实 多
元 债 券 、 嘉 实 多
利 分 级 债 券 、 嘉
实 新 机 遇 混 合 发
起 式 、 嘉 实 新 起
点 混 合 、 嘉 实 新
起 航 混 合 、 嘉 实
致 博 纯 债 债 券 基
金 经 理 ， 公 司 固
定 收 益 业 务 体 系
配置策 略组 组长
2017 年 8 月
23 日
15 年
曾 任 武 汉 市 商 业
银 行 信 贷 资 金 管
理 部 总 经 理 助
理 ， 中 信 证 券 固
定 收 益 部 ， 长 盛
债 券 基 金 基 金 经
理 、 长 盛 货 币 基
金经理 。2008 年
11 月加 盟嘉 实基
金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任 固 定 收
益 业 务 体 系 配 置
策 略 组 组 长 。 工
商 管 理 硕 士 ， 具
有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注： （1 ）基 金经 理王 茜任 职日期 是指 本基 金基 金合 同生效 之日 ，基 金经 理刘 宁任职 日期 是指
公司作 出决 定后 公告 之日 ； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新添 丰定 期开 放混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
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报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线维 持平坦 ，1/10 指标 衡量 的 曲线形 态进 一步 走平 ，3 年以上 期限 相对
10 年 利差 小幅 扩大 ，债 券 市场整 体上 经历 了本 轮熊 市以来 第三 波利 率快 速上 行，国 债上 行
20-30bp 、 金融 债上 行55-65bp、 信用 债上 行 60-80bp ，信 用利 差拉 大。
基本面 方面 ，经 济的 韧性 超市场 预期 ，进 入四 季度 ，随着 国庆 长假 期间 海外 市场 PMI 不 断创 出新
高，油 价以 及 欧 美核 心通 胀上行 ，全 球经 济复 苏和 通胀回 升预 期不 断强 化； 进入四 季度 中后 期数
据显示 经济 有所 转弱 但转 弱的幅 度低 于三 季度 之前 的市场 预期 。
政策方 面 ， 十 九大 会议 、 政治局 会议 、 以及 中央 经 济工作 会议 陆续 召开 ， 不 断强化 严监 管的 基调 ，
资管新 规也 开始 公开 征求 意见 ， 同 时加 强对PPP 等 项目的 监管 ， 市场 担忧 大 ，12 月 美国 税改 落地、
美联储 加息 叠加 中国 跟随 加息等 因素 ，均 负面 于债 券市场 。
资金面 ，一 方面 削峰 填谷 ，另一 方面 监管 高压 下去 杠杆方 向不 变， 资金 分层 仍在， 资金 面特 别是
非银面 临的 资金 面波 动加 大，月 末季 末年 末波 动明 显，杠 杆有 效性 大幅 降低 。
如上环 境下 ，三 季度 末由 于资金 面相 对宽 松， 数据 没有过 于强 劲的 表现 ，资 管类机 构无 论在 信用
债还是 利率 债方 面都 有加 久期、 加杠 杆的 行为 ，一 定程度 上已 经price in 了四季 度“ 预期 内”
的数据 下行 ，但 随经 济韧 性较强 、通 胀担 忧、 远期 降准、 监管 维持 等因 素逐 步出现 ，10-11 月市
场主要 体现 为交 易盘 的集 中抛售 ，交 易属 性更 强的 金融债 调整 幅度 明显 大于 国债， 直至 国开 行对
活跃券 进行 回购 置换 才使 得市场 恐慌 情绪 得以 缓解 ，而前 期非 银机 构加 仓最 为集中 的 2-3 年 信用
债也有 明显 调整 。 整 体债 券收益 率仍 然保 持高 位震 荡， 短 端信 用债 随资 金面 波动收 益率 大幅上行。
转债方 面， 随着 转债 发行 新规的 执行 ，转 债供 给快 速上升 ，供 需环 境偏 弱； 叠加四 季度 市场 流动
性不断 收紧 ，正 股方 面情 绪减弱 ，10-11 月转 债出 现一轮 明显 调整 ，12 月 则 维持低 位震 荡， 临近
年末随 着估 值调 整的 深入 ，市场 情绪 有所 恢复 。
权益方 面， 四季 度市 场走 势继续 呈现 分化 。十 九大 期间基 本面 数据 总体 平稳 ，白马 股行 情继 续演
绎。 但11 月 中旬 之后 ， 基 本面继 续超 预期 改善 的动 力减弱 ， 而 临近 年末 业绩 兑现压 力也 开始 体现 ，
市场出 现一 轮回 调，12 月 大盘 在 3200 附 近企 稳并 维 持低位 震荡 。 风 格方 面， 上证 50 仍 显著 跑赢
中小板 和创 业板 ，在 深化 供给侧 结构 性改 革和 推动 国有资 本做 大做 优的 路线 下，市 场对 金融 地产
和龙头 白马 的认 可度 依然 较高。
报告期 内本 基金 规模 稳定 ，操作 上平 衡类 属配 置， 选择流 动性 好的 存单 及高 等级信 用债 持仓 为主嘉实新添丰定期混合 2017 年第 4 季度报告
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获取稳 定收 益， 维持 中性 杠杆， 股票 部分 以稳 健策 略为主 ， 选 择安 全边 际高 的品种 ， 积 极参 与 IPO
申购提 升收 益。 下季 度将 面临首 次开 放， 根据 市场 情况调 整了 组合 持仓 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0319 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.69% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为1.78% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
162,019,411.03 11.96
其中： 股票
162,019,411.03 11.96
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
808,661,109.40 59.71
其中： 债券
808,661,109.40 59.71
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
49,956,364.93 3.69
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
308,804,924.34 22.80
8
其他资 产
24,817,123.08 1.83
9
合计
1,354,258,932.78 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
115,889,355.32 9.77
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- - 嘉实新添丰定期混合 2017 年第 4 季度报告
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F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
34,112.55 0.00
J
金融业
46,029,534.00 3.88
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
162,019,411.03 13.65
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
600104
上汽集 团
1,182,200 37,877,688.00 3.19
2
002008
大族激 光
560,500 27,688,700.00 2.33
3
600036
招商银 行
890,700 25,848,114.00 2.18
4
000001
平安银 行
1,517,400 20,181,420.00 1.70
5
000858
五 粮 液
219,800 17,557,624.00 1.48
6
002050
三花智 控
722,500 13,250,650.00 1.12
7
002236
大华股 份
463,800 10,709,142.00 0.90
8
600519
贵州茅 台
12,000 8,369,880.00 0.71
9
002920
德赛西 威
4,569 178,784.97 0.02
10
300735
光弘科 技
3,764 54,163.96 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
49,755,000.00 4.19 嘉实新添丰定期混合 2017 年第 4 季度报告
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其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
313,155,934.60 26.39
5
企业短 期融 资券
230,505,000.00 19.43
6
中期票 据
50,412,000.00 4.25
7
可转债 （可 交换 债）
2,844,174.80 0.24
8
同业存 单
161,989,000.00 13.65
9
其他
- -
10
合计
808,661,109.40 68.15
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
011760139
17 平 安租 赁
SCP010
500,000 50,025,000.00 4.22
2
122388
15 华泰 G1
500,000 49,755,000.00 4.19
3
122236
12 哈电 01
480,000 47,908,800.00 4.04
4
111792483
17 南 京银 行
CD018
500,000 47,795,000.00 4.03
5
111714276
17 江 苏银 行
CD276
500,000 47,550,000.00 4.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告 期末 ，本 基金 未持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
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5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
172,812.99
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
24,644,310.09
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
24,817,123.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,149,896,620.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,149,896,620.32
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会准 予嘉 实 新添丰 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复文 件；
（2 ） 《嘉 实新 添丰 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3 ） 《嘉 实新 添丰 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（4 ） 《嘉 实新 添丰 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 新添 丰 定期开 放混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
