嘉 实 新 收 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实新 收益 混合
基金主 代码
000870
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,195,561,372.47 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的条 件下 ， 充 分挖 掘和 利 用市场 中潜
在的投 资机 会， 追求 长期 稳健的 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综
合分析 ，在 控制 风险 的前 提下， 合理 确定 本基 金在 股票、 债券 、
现金等 各类 资产 类别 的投 资比例 ， 并 根据 宏观 经济 形 势和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货
币市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高 风险 、 较 高收 益的品 种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
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单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
314,866,857.85
2.本期 利润
114,548,521.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0733
4.期末 基金 资产 净值
1,676,116,428.32
5.期末 基金 份额 净值
1.402
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
4.63%
1.17%
0.62%
0.01%
4.01%
1.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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图：嘉 实新 收益 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2014 年 12 月10 日至 2017 年 12 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
姚志鹏
本 基 金 、 嘉 实 智
能 汽 车 股 票 、 嘉
实 新 能 源 新 材 料
股票基 金经 理
2016 年12 月
28 日
6 年
2011 年 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公
司, 曾 任 股 票 研
究 部 研 究 员 一
职。
陈少平
本 基 金 、 嘉 实 研
究 精 选 混 合 、 嘉
实 研 究 增 强 混
合 、 嘉 实 医 药 健
康 股 票 基 金 经
理 ， 股 票 投 资 业
务联 席 CIO 兼公
司研究 总监
2015 年 1 月
13 日
15 年
曾 任 海 问 投 资 咨
询 公 司 研 究 员,
泰 达 宏 利 基 金 管
理 公 司 研 究 部 总
监 、 基 金 经 理 。
2014 年9 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 现 任 股
票 投 资 业 务 联 席
CIO 、 研究 总监 。
硕 士 研 究 生 ， 具嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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有 基 金 从 业 资
格。
注：(1) 基金 经理 陈少 平的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 姚志鹏 的任 职 日
期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ；(2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 经济 保持 稳定 ，整 体经济 比较 稳定 。随 着供 暖季的 到来 ，供 给侧 改革 继续发 酵， 整体
商品价 格震 荡后 有所 企稳 ，商品 库存 整体 仍然 保持 在低位 。各 个行 业四 季度 整体相 比较 前三 季度
没有趋 势性 变化 ，经 济子 行业中 企业 的头 部效 应明 显，各 个子 行业 的龙 头公 司全年 都呈 现远 好于
行业的 表现 。市 场流 动性 季度末 有所 紧张 ，市 场风 险偏好 整个 季度 都在 收敛 。市场 主要 的机 会集
中在避 险的 食品 饮料 、保 险等行 业。 电子 行 业 由于 苹果手 机销 售不 及市 场预 期出现 明显 回调 。在
市场风 险偏 好收 敛的 背景 下，市 场集 中在 白酒 、家 电和保 险等 白马 蓝筹 板块 ，其他 行业 估值 收缩嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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比较明 显。
在利率 较高 的背 景下 ， 市 场赚钱 效应 再度 收缩 到漂 亮 50 为代 表的 前期 强势 个 股， 市 场风 格再
度呈现 极致 的表 现。 本组 合在报 告期 采取 积极 的仓 位策略 ，重 点配 置了 白酒 、电子 、医 药和 汽车
等板块 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.402 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.63% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,564,779,518.35 90.25
其中： 股票
1,564,779,518.35 90.25
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
79,520,000.00 4.59
其中： 债券
79,520,000.00 4.59
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
87,978,262.02 5.07
8
其他资 产
1,619,682.96 0.09
9
合计
1,733,897,463.33 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
25,869,176.00 1.54
B
采矿业
78,799,692.00 4.70
C
制造业
864,662,250.46 51.59 嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
56,472,975.00 3.37
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
18,185.88 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
67,077.21 0.00
J
金融业
343,653,079.00 20.50
K
房地产 业
188,440,521.40 11.24
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
6,748,095.00 0.40
S
综合
- -
合计
1,564,779,518.35 93.36
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
601336
新华保 险
1,468,800 103,109,760.00 6.15
2
600048
保利地 产
7,020,100 99,334,415.00 5.93
3
300274
阳光电 源
4,425,580 83,068,136.60 4.96
4
601012
隆基股 份
2,121,218 77,297,183.92 4.61
5
601799
星宇股 份
1,439,394 71,250,003.00 4.25
6
600438
通威股 份
5,669,243 68,654,532.73 4.10
7
600030
中信证 券
3,678,600 66,582,660.00 3.97
8
002236
大华股 份
2,747,863 63,448,156.67 3.79
9
000963
华东医 药
1,048,125 56,472,975.00 3.37
10
601899
紫金矿 业
11,853,200 54,406,188.00 3.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
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1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
79,520,000.00 4.74
其中： 政策 性金 融债
79,520,000.00 4.74
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
79,520,000.00 4.74
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
170413
17 农发 13
800,000 79,520,000.00 4.74
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
（1）2017 年5 月24 日， 中信证 券股 份有 限公 司发 布 《关 于收 到中 国证 监会 行政处 罚事 先 告
知 书 的 公 告 》 ， 中 国 证 监 会 拟 决 定 ： 责 令 中 信 证 券 改 正 ， 给 予 警 告 ， 没 收 违 法 所 得 人 民 币
61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90 元 罚款。
本基金 投资 于 “中 信证 券 （600030 ） ” 的决 策程 序说 明： 基于 对中 信证 券基 本 面研究 以及 二级
市场的 判断 ，本 基金 投资 于“中 信证 券” 股票 的决 策流程 ，符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。 嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 ，其 他九 名证券 发行 主体 无被 监管 部门立 案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年 内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
440,804.07
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
494,653.33
5
应收申 购款
684,225.56
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,619,682.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,780,572,319.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额
171,845,861.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
756,856,807.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,195,561,372.47
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
嘉实新收益混合 2017 年第 4 季 度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中国 证监 会准 予嘉 实 新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复文 件；
(2) 《 嘉实 新收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
(3) 《 嘉实 新收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
(4) 《 嘉实 新收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 新收 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
