嘉 实 新 兴 产业 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实新兴产业股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实新 兴产 业股 票
基金主 代码
000751
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年9 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额
432,163,730.28 份
投资目 标
在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下， 分享 新 兴产业 带来
的投资 机会 ，力 求获 得超 额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
本基金 重点 配置 股票 资产 ， 同时 从宏 观面、 政策 面、 基本面 和资
金面等 四个 纬度 进行 综合 分析。 严格 控制 投资 组合 风险的 前提
下， 确 定或 调整 投资 组合 中股票 、 债 券、 货 币市 场工 具和法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 品种 的投 资比 例。
本基金 相对 淡化 宏观 指标 ， 从中观 层面 分析 各行 业和 上市公 司的
不同特 征, 识别 经济 发展 过程中 具有 良好 发展 前景 、 竞争结 构相
对稳定 的行 业， 从中 挑选 具 备卓越 商业 模式 和较 强竞 争力的 优质
企业。
业绩比 较基 准
中证新 兴产 业指 数收 益率 ×95% ＋中 国债 券总 指数 收 益率×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
24,639,959.00
2.本期 利润
30,161,301.73
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0805
4.期末 基金 资产 净值
935,300,045.90
5.期末 基金 份额 净值
2.164
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
9.13%
1.51%
-1.41%
1.02%
10.54%
0.49%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实新 兴产 业股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2014 年9 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
季文华
本 基 金 、 嘉 实 增
长 混 合 、 嘉 实 优
化 红 利 混 合 基 金
经理
2016 年 3 月
15 日
6 年
曾 任 兴 业 证 券 证
券 研 究 分 析 师 。
2012 年 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公
司 ， 任 研 究 部 研
究员一 职。
注：(1) 基金 经理 的任 职日 期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ， 离 职日 期是 指公 司作出 决定 后 公
告之日 ；(2) 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实新兴 产业 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽嘉实新兴产业股票 2017 年第 4 季度报告
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责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
从宏观 层面 来看 ， 今年 经 济超出 年初 的预 期 ， 一 方 面房地 产投 资增 速接 近两 位数 ； 另 一方 面，
全球经 济复 苏强 劲， 今年 出口数 据也 非常 靓丽 。 近 期PMI 显示 全球 主要 经济 体处于 良性 增长 态势 。
中国经 济平 稳增 长、PPI 虽然较 高， 但 是 CPI 水平 较低。 经济 增长 动力 未来 会根本 改变 、新 动能
不断积 累。 流动 性方 面有 所改善 ，信 贷数 据有 所好 转。经 济整 体的 系统 性风 险不大 ，远 期需 要观
察PPI 压力 是否 会传 导到 通胀上 、以 及全 球负 利率 的退出 风险 。
市场方 面， 全球 负利 率导 致全球 资产 价格 上涨 和风 险偏好 提高 。从 经济 动能 积蓄、 估值 与业 绩增
长匹配 度、 资金 配置 流向 等角度 出发 ，我 们对 中国 市场的 中长 期表 现持 更加 积极的 态度 ，未 来出
现牛市 行情 的基 础正 在巩 固。在 经济 保持 平稳 的情 况下， 一方 面场 内资 金活 跃度增 加， 海外 、机
构资金 不断 入市 的趋 势将 持续， 流动 性在 金融 监管 平稳推 进的 情况 下不 会对 市场造 成明 显抑 制；
另一方 面， 目前 市场 整体 、尤其 是大 市值 蓝筹 板块 的估值 水平 并不 高， 市场 整体盈 利水 平的 平稳
增长将 逐步 推升 指数 水平 。市场 环境 、供 需以 及海 外投资 者“ 北上 ”等 因素 对市场 结构 性的 影响
在2017 年 已经 有很 大程 度 的体现 。A 股纳 入MSCI 指 数将对 资本 市场 产生 深远 的影响 ，真 正的 价
值投资 会迎 来 春 天。 高估 值中小 盘成 长股 整体 面临 估值调 整和 分化 的较 大压 力，不 宜轻 言见 底。
从投资 策略 来看 ，除 了受 益于供 给侧 改革 的周 期股 之外， 我们 也在 积极 关注 成长投 资机 会。 传统
行业只 是供 给侧 改革 的上 半场， 下半 场将 大力 “补 短板” ，发 展新 动能 、实 现产业 升级 ，经 济和嘉实新兴产业股票 2017 年第 4 季度报告
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政策环 境也 将为 成长 投资 提供有 力支 撑。 成长 板块 经历两 年的 估值 消化 ，目 前已涌 现出 大量 与盈
利增速 匹配 度较 好的 个股 。
回顾本 组合 的运 作 ， 我 们 的策略 积极 寻找 结构 性机 会。 至上 而下 两条 思路 ： 一是放 眼全 球范 围内 ，
中国有 竞争 力的 制造 业， 比如家 电制 造、 电子 制造 等。二 是看 好国 内巨 大的 消费市 场 ， 消费 升级
是一个 大的 趋势 。因 此在 资产配 置上 ，我 们重 点布 局了大 消费 和电 子板 块。 大消费 领域 重点 配置
了食品 饮料 、家 电家 具、 医疗保 健和 保险 板块 ，电 子领域 重点 配置 了苹 果产 业链和 安防 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.164 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.13% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
847,723,289.59 89.99
其中： 股票
847,723,289.59 89.99
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
50,866,907.50 5.40
其中： 债券
50,866,907.50 5.40
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
24,676,199.17 2.62
8
其他资 产
18,741,276.23 1.99
9
合计
942,007,672.49 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
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A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
638,529,337.26 68.27
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
52,743,045.00 5.64
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
34,112.55 0.00
J
金融业
79,916,366.70 8.54
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
48,671,689.92 5.20
R
文化、 体育 和娱 乐
业
27,762,329.00 2.97
S
综合
- -
合计
847,723,289.59 90.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
002415
海康威 视
1,754,165 68,412,435.00 7.31
2
000858
五 粮 液
832,851 66,528,137.88 7.11
3
600036
招商银 行
1,895,085 54,995,366.70 5.88
4
300567
精测电 子
372,600 49,682,484.00 5.31
5
600763
通策医 疗
1,505,931 48,671,689.92 5.20
6
000661
长春高 新
262,133 47,970,339.00 5.13
7
600703
三安光 电
1,837,309 46,649,275.51 4.99
8
002236
大华股 份
1,943,900 44,884,651.00 4.80
9
002583
海能达
2,386,679 44,177,428.29 4.72
10
000963
华东医 药
772,875 41,642,505.00 4.45
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
50,125,660.90 5.36
其中： 政策 性金 融债
50,125,660.90 5.36
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
741,246.60 0.08
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
50,866,907.50 5.44
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170211
17 国开 11
500,000 49,650,000.00 5.31
2
113015
隆基转 债
6,260 741,246.60 0.08
3
018005
国开 1701
4,810 475,660.90 0.05
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 3 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
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5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
528,624.86
2
应收证 券清 算款
15,715,206.57
3
应收股 利
-
4
应收利 息
406,700.32
5
应收申 购款
2,090,744.48
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
18,741,276.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
236,966,585.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额
309,110,364.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
113,913,220.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
432,163,730.28
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
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报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 核准 嘉实 新 兴产业 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
(2) 《 嘉实 新兴 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 新兴 产业 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(4) 《 嘉实 新兴 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 新兴 产 业股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
