嘉 实 成 长 收益 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 基金 已根 据香 港《 证券及 期货 条例 》 第104 条在香 港获 得证 券及 期货 事务监 察委 员会 认可
及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许， 亦不
代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ，亦 并非 认许
本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实成 长收 益混 合
基金主 代码
070001
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2002 年 11 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,436,548,311.71 份
投资目 标
本基金 定位 于成 长收 益复 合型基 金， 在获 取稳 定的 现 金收益 的基 础
上，积 极谋 求资 本增 值机 会。
投资策 略
本基金 通过 精选 收益 型股 票以及 对债 券类 资产 的稳 健投资 来实 现
“稳定 收益 ” 的 目标； 同 时通过 实施 “行 业优 选、 积极轮 换” 的策
略，实 现“ 资本 增值 ”目 标。
业绩比 较基 准
上证 A 股指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险 控制目 标为 基
金份额 净值 相对 于基 金业 绩基准 的贝 塔值 不超 过 0.75 。在 此前 提
下， 本基 金通 过合 理配 置 在成长 型资 产类 、 收益 型 资产类 和现 金等
大类资 产之 间的 比例 ， 努 力 实现股 票市 场上 涨期 间基 金资产 净值 涨
幅不低 于上 证A 股指 数涨 幅的 65% ， 股票 市场 下跌 期 间基金 资产 净嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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值下跌 幅度 不超 过上 证 A 股指数 跌幅 的55% 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实成 长收 益混 合 A
嘉实成 长收 益混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码
070001
960024
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
3,435,699,776.50 份
848,535.21 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017
年12 月 31 日)
报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017
年 12 月 31 日)
嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H
1.本期 已实 现收 益
122,736,695.48 25,162.72
2.本期 利润
337,570,675.18 68,021.83
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.1632 0.0802
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
4,645,639,966.39 966,477.11
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.3522 1.1390
注： （1） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入、 投 资收益 、 其 他收入 （不 含 公允价 值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上 述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。（3） 本基 金自2016 年1 月7 日 起增 加H 类基 金份额 类别 ，仅 在中 国香 港地区 销售 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实成 长收 益混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过去三 个月
7.56%
0.98%
-1.23%
0.57%
8.79%
0.41%
嘉实成 长收 益混 合 H
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
7.57%
0.98%
-1.23%
0.57%
8.80%
0.41%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1： 嘉实 成长 收益 混合A 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的
历史走 势对 比图 （2002 年11 月5 日至 2017 年12 月31 日）
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图2： 嘉实 成长 收益 混合H 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的
历史走 势对 比图 （2016 年8 月1 日至2017 年 12 月31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第十八 条 （ （ 二） 投资 范围 和 （六） 投资 组合 比例 限 制） 的 约定： （1）投
资于股 票、 债券 的比 例不 低于基 金资 产总 值 的80%；（ 2） 持有 一家 公司 的股 票 ，不得 超过 基金 资
产净值 的10%；（ 3） 本基 金与由 本基 金管 理人 管理 的其他 基金 持有 一家 公司 发行的 证券 ，不 得超
过该证 券 的10%；（ 4） 投资 于国债 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的 20%；（ 5） 本基 金的股 票资 产 中 至
少有80% 属 于本 基金 名称 所显示 的投 资内 容； （6） 法律法 规或 监管 部门 对上 述比例 限制 另有 规定
的，从 其规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
邵秋涛
本基金 、 嘉实 领先
成长混 合 、 嘉 实成
长 增 强 混 合 基 金
经理 ， 股 票投 资业
务助 理CIO 兼 股票
投资部 总监
2013 年6 月
7 日
19 年
曾任职于成都证
券、 大鹏 证券 、 国
信证券 ， 从 事行 业
研究工 作， 先后 担
任研究 员、 高级 研
究员；2006 年 12
月加盟嘉实基金
管理有 限公 司， 历
任公司高级研究嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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员、 投资 经理 ， 现
任助理CIO 兼股 票
投资部 总监 。 金 融
硕士， 具有 基金 从
业资格 ， 澳 大利 亚
籍。
注：（1） 任职 日期 、离 职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2 ）证 券从 业 的含义 遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 成长 收益 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程 独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度 中国 经济 保 持增长 较快 、通 胀较 低的 平稳状 态，A 股 市场 窄幅 盘整， 上证 综指
小幅下 跌1.2% 、中 小板 指 数跌 0.1% 、创 业板 指数 下 跌 6% 。
本组合 在4 季度 加大 了对 受益于 中国 经济 转型 创新 的新经 济产 业的 配置 力度 ，包括 新能 源、 新消
费、医 疗服 务等 行业 的优 秀企业 。
传 统经 济虽 然受 益于 供给侧 改革 带来 的涨 价红 利，但 是在 经济 总量 中的 地位相 对萎 缩是 大势嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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所趋。
中 国经 济要 想跨 越中 等收入 陷阱 ，实 现长 期可 持续的 平稳 增长 ，尽 快培 养新的 经济 增长 点已
经是社 会共 识。
随 着中 国 经 济总 量的 快速增 长 、 人 均收 入的 提 高、 人口 结构 的变 化 、 科 技进步 等 ， 在 新消 费、
新科技 、新 服务 、新 改革 等领域 将涌 现出 一大 批长 期空间 巨大 的优 秀成 长企 业，为 投资 者带 来良
好的长 期回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 成长 收益混 合 A 基金 份额 净值 为 1.3522 元 ， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为7.56% ； 截 至本 报告 期 末嘉实 成长 收益 混 合H 基 金份额 净值 为 1.1390 元， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为7.57% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-1.23% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
3,313,932,970.78 71.05
其中： 股票
3,313,932,970.78 71.05
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
971,681,253.90 20.83
其中： 债券
971,681,253.90 20.83
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
316,497,273.54 6.79
8
其他资 产
62,350,872.06 1.34
9
合计
4,664,462,370.28 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,372,306,015.35 51.05
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
102,723,687.82 2.21
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
337,914,160.90 7.27
J
金融业
126,353,682.00 2.72
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
5,199,520.24 0.11
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
31,298,323.20 0.67
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
225,284,071.36 4.85
R
文化、 体育 和娱 乐
业
112,819,423.95 2.43
S
综合
- -
合计
3,313,932,970.78 71.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
002614
奥佳华
21,383,990 413,780,206.50 8.90
2
002439
启明星 辰
14,201,501 331,605,048.35 7.14
3
000858
五 粮 液
3,500,061 279,584,872.68 6.02
4
601012
隆基股 份
6,423,049 234,055,905.56 5.04
5
600887
伊利股 份
7,006,060 225,525,071.40 4.85
6
600763
通策医 疗
6,970,423 225,284,071.36 4.85
7
601799
星宇股 份
4,452,750 220,411,125.00 4.74
8
000513
丽珠集 团
2,746,500 182,504,925.00 3.93 嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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9
600176
中国巨 石
10,000,000 162,900,000.00 3.51
10
600438
通威股 份
12,984,692 157,244,620.12 3.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
967,917,000.00 20.83
其中： 政策 性金 融债
967,917,000.00 20.83
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,764,253.90 0.08
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
971,681,253.90 20.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170401
17 农发 01
2,400,000 239,952,000.00 5.16
2
170207
17 国开 07
2,100,000 208,992,000.00 4.50
3
170204
17 国开 04
1,400,000 139,720,000.00 3.01
4
150409
15 农发 09
1,100,000 109,813,000.00 2.36
5
150207
15 国开 07
800,000 79,952,000.00 1.72
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
983,589.91
2
应收证 券清 算款
33,503,887.28
3
应收股 利
-
4
应收利 息
24,796,461.20
5
应收申 购款
3,066,933.67
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
62,350,872.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H
报告期 期初 基金 份额 总额 3,607,126,954.01 848,535.21
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
183,608,350.23 -
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
355,035,527.74 -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填列）
- - 嘉实成长收益混合 2017 年第 4 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额
3,435,699,776.50 848,535.21
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实 成长收 益证 券投 资基 金设 立的文 件；
（2 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
（4 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 成长 收 益证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查 询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
