嘉 实 医 疗 保健 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
第 4 季 度 报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实医 疗保 健股 票
基金主 代码
000711
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年8 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额
952,256,063.40 份
投资目 标
本基金 优选 医疗 保健 行业 股票， 在严 格控 制投 资风 险的条 件下 ，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 淡 化大类 资产 配置 ， 主 要通 过医疗 保健 子
行业间 的灵 活配 置和 行业 内个股 的精 选实 现基 金资 产的保 值增
值。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×95% ＋中 国债 券总 指数 收 益率×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
31,226,658.60
2.本期 利润
103,837,466.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1062
4.期末 基金 资产 净值
1,418,594,294.12
5.期末 基金 份额 净值
1.490
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
7.66%
1.29%
6.92%
0.99%
0.74%
0.30%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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图: 嘉 实医 疗保 健股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2014 年8 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
齐海滔
本 基 金 、 嘉 实 主
题 新 动 力 混 合 基
金经理
2014 年 8 月
13 日
14 年
曾 任 长 城 证 券 有
限 责 任 公 司 行 业
研 究 员 ， 任 银 华
基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 员 、 天 华
证 券 投 资 基 金 、
银 华 内 需 精 选 股
票 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。
2011 年4 月 加盟
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 任 投
资 经 理 。 硕 士 研
究 生 ， 具 有 基 金
从 业 资 格 ， 中 国嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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国籍。
注：(1) 任 职日 期、 离任 日 期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ；(2) 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实医疗 保健 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度 和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
报告期 内， 流动 性边 际收 紧，市 场利 率上 行， 抑制 市场上 行空 间， 市场 整体 维持震 荡。 机构
资金继 续追 逐高 确定 性的 行业白 马龙 头公 司 ， 市 场 结构性 特征 显著 ， 大盘 股 显著跑 赢 。 报 告期 内，
上证综 指下 跌1.57% ，上 证 50 上涨6.99% ， 沪深 300 指数 上涨4.75% ， 中证500 指 数下 跌 6.04% ，
中小板 指数 下 跌0.89% ， 创业板 指数 下 跌 6.53% 。
报告期 内， 分行 业看 ，28 个申万 一级 行业 仅 有6 个 取得正 收益 ， 蓝 筹风 格明 显， 机 构资 金和 北 上
资金继 续追 逐确 定性 高的 行业白 马龙 头公 司， 抱团 效应推 动家 电、 食品 饮料 继续大 幅上 涨， 是 4
季度表 现最 好的 两个 行业 ，高估 值行 业和 景气 度回 落的行 业继 续表 现疲 软， 综合、 计算 机、 国防
军工领 跌。 嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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报告期 内， 生物 医药 指数( 申万) 上涨2.58%，在 28 个申万 一级 行业 中排 名 第3，在 一致 性评 价和
创新药 主题 的推 动下 ，医 药行业 估值 在4 季度 开始 修复。 与市 场类 似， 热点 高度集 中， 行业 内分
化严重 。在 二级 子行 业中 ，热点 集中 的医 疗服 务、 生物制 品、 化学 制药 显著 跑赢医 药生 物指 数，
分别上 涨18.78% 、6.08% 和 5.85% ， 中药 、医 药商 业、医 疗器 械跑 输行 业指 数，分 别下 跌 1.91% 、
3.34% 和4.24% 。 个股 分化 极其严 重， 创新 药和 一致 性评价 龙头 显著 跑赢 ， 在 下跌的 医疗 器械 子 行
业中也 有表 现较 好的 公司 。
由于 对4 季 度医 药行 业投 资机会 的判 断是 结构 性的 ，因此 组合 在 4 季度 并未 做仓位 调整 ，仅 在期
初增加 了部 分创 新药 题材 公司的 配置 比例 。结 构上 主要按 照 3 个方 向来 配置, 即强劲 的内 生增 长
(高端 仿制 药、 生物 药、 医 疗器械)、 行业 变革 期受 益 的环节(医 药商 业)以 及技 术创新 类的 公司(创
新药) ，具 体到 医药 子行 业 上，超 配了 医药 商业 、生 物医药 、化 学制 药， 低配 了中药 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.490 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.66% ，业
绩比较 基准 收益 率 为6.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,284,652,011.81 89.15
其中： 股票
1,284,652,011.81 89.15
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
71,532,939.60 4.96
其中： 债券
71,532,939.60 4.96
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- - 嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
73,237,016.59 5.08
8
其他资 产
11,589,775.81 0.80
9
合计
1,441,011,743.81 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
850,699,239.50 59.97
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
322,455,515.14 22.73
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
34,112.55 0.00
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
111,396,735.46 7.85
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,284,652,011.81 90.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
000963
华东医 药
2,346,800 126,445,584.00 8.91
2
000513
丽珠集 团
1,862,539 123,765,716.55 8.72
3
000028
国药一 致
1,987,506 119,747,236.50 8.44 嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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4
600529
山东药 玻
4,139,792 91,737,790.72 6.47
5
600196
复星医 药
1,830,680 81,465,260.00 5.74
6
000661
长春高 新
313,335 57,340,305.00 4.04
7
600276
恒瑞医 药
634,402 43,761,049.96 3.08
8
000538
云南白 药
409,985 41,732,373.15 2.94
9
600062
华润双 鹤
1,499,940 37,123,515.00 2.62
10
600380
健康元
3,160,000 35,360,400.00 2.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
71,112,466.80 5.01
其中： 政策 性金 融债
71,112,466.80 5.01
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
420,472.80 0.03
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
71,532,939.60 5.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170211
17 国开 11
700,000 69,510,000.00 4.90
2
108601
国开 1703
16,060 1,602,466.80 0.11
3
110038
济川转 债
3,960 420,472.80 0.03
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 3 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
212,557.13
2
应收证 券清 算款
9,879,186.76
3
应收股 利
-
4
应收利 息
593,861.18
5
应收申 购款
904,170.74
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,589,775.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
991,960,611.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额
122,424,201.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
162,128,750.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
952,256,063.40
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
7,860,849.05
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
7,860,849.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（% ）
0.83
注： 报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 核准 嘉实 医 疗保健 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
(2) 《 嘉实 医疗 保健 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 医疗 保健 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(4) 《 嘉实 医疗 保健 股票 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实医 疗保 健 股票型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实医疗保健股票 2017 年第 4 季度报告
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