嘉 实 全 球 互联 网 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实全 球互 联网 股 票
基金主 代码
000988
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年4 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,704,296,133.91 份
投资目 标
本基金 主要 投资 互联 网行 业股票 ，在 严格 控制 风险 的前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 全球 互联 网相关 行业 股票 。 对于 境 内投资 ， 本
基金采 用中 观驱 动 ， 精 选 个股的 策略 ， 从中 观层 面 分析互 联网
各子行 业发 展趋 势和 景气 周期， 充分 考虑 国内 互联 网企业 处于
成长初 期 ， 跨 界和 盈利 模 式创新 丰富 的特 点 ， 挖 掘 具有广 阔成
长空间 ， 良好 商业 模式 ， 独特竞 争优 势且 估值 合理 的公司 ； 对
于境外 投资 ， 本基 金采 用 中观驱 动 ， 合 理对 标的 策 略， 从中 观
层面分 析互 联网 各子 行业 发展趋 势和 景气 周期 ， 结 合各国 互联
网企业 的发 展实 际情 况 ， 充分利 用市 场的 广度 和深 度， 挖掘 具
有广阔 成长 空间 ， 良好 商 业模式 ， 独特 竞争 优势 且 估值合 理的
公司。
业绩比 较基 准
40%× 道琼 斯互 联网 指数+45% ×中 证海 外中 国互 联网 指数+15%
×中证 全指 互联 网软 件与 服务指 数
风险收 益特 征
本基金 为主 动投 资的 股票 型基金 ， 其 预期 的风 险和 收益高 于货
币市场 基金 、 债券 基金 与 混合型 基金 ， 为证 券投 资 基金中 的较嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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高预期 风险 、 较高 预期 收 益的投 资品 种 。 同 时， 本 基金为 行业
基金 ， 在 享受 全球 互联 网 行业收 益的 同时 ， 也必 须 承担单 一行
业带来 的风 险。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称： 布朗 兄弟 哈里 曼银行
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-美元
下属分 级基 金的 交易 代码
000988
000989
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,612,856,138.11 份
91,439,995.80 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017
年12 月 31 日)
报告期(2017 年10 月 1 日 - 2017
年 12 月 31 日)
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基
金- 人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基
金-美元
1.本期 已实 现收 益
180,742,181.26 60,249,852.53
2.本期 利润
-44,624,547.52 -15,890,417.75
3. 加权平均基金份额
本期利 润
-0.0258 -0.1749
4.期末 基金 资产 净值
2,313,216,646.38 801,472,453.49
5.期末 基金 份额 净值
1.434 1.341
注： （1） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入、 投 资收益 、 其 他收入 （不 含 公允价 值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 所 述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。（3） 嘉实 全球 互联 网 股票型 证券 投资 基金-人 民 币份额 以人 民币 计价 并进 行申购 获得 人民 币
份额 ； 嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金- 美元 份 额以美 元计 价并 进行 申购 获得美 元份 额 。 （4 ）
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美 元的 期末 基 金份额 净值 单位 为美 元。
嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-人 民币
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
-1.85%
1.08%
2.51%
0.82%
-4.36%
0.26%
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美元
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
-0.45%
1.06%
2.51%
0.82%
-2.96%
0.24%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1 ： 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-人 民币 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益
率的历 史走 势对 比图
（2015 年4 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日） 嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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图2 ： 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-美元 份 额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年4 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 六） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
张丹华
本 基 金 、 嘉 实 沪
港 深 精 选 股 票 、
嘉 实 沪 港 深 回 报
混 合 、 嘉 实 前 沿
科 技 沪 港 深 股 票
基金经 理
2015 年 5 月
15 日
6 年
2011 年 6 月加
入 嘉 实 基 金 管
理 有 限 公 司 研
究部任 研究 员 。
博士 ， 具 有基 金
从业资 格。
注：(1) 基 金经 理的 任职 日 期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ；(2) 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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《嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 市场 区间 震荡， 结构 分化 明显， 食 品饮料 、 家 电、 保 险等 消 费板块 涨幅 较大 ；
香港市 场继 续震 荡上 行， 主要来 自南 下资 金流 入提 升市场 估值 中枢 ，同 时龙 头公司 的盈 利增 长也
超出市 场预 期； 美国 市场 因为新 的税 收政 策预 期落 地，科 技类 资产 表现 弱于 大盘。
报告期 内， 我们 保持 了相 对稳定 的仓 位， 结构 上偏 向代表 长期 方向 和竞 争优 势突出 ，且 估值 合理
的品种 ，前 瞻性 把握 了人 工智能 、光 伏、 创新 药、 半导体 等中 观机 会； 海外 市场方 面， 比较 好的
把握了 人工 智能 、 游戏 、 教育 、3D 显示 等领 域的 机 会， 同时 综合 景气 和估 值 ， 我 们增 加了 互联 网
信息服 务、 社交 网络 等领 域的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 本报 告期 末嘉 实全 球互联 网股 票- 人民 币基 金 份额净 值 为 1.434 元 ， 本报 告期基 金份 额
净值增 长率 为-1.85% ；截 至本本 报告 期末 嘉实 全球 互联网 股票-美 元基 金份 额 净值 为 1.341 美元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-0.45% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为2.51% 。
嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,801,821,407.19 88.46
其中： 普通 股
1,870,260,769.21 59.05
优先 股
-
-
存托 凭证
931,560,637.98 29.41
房地 产信 托凭 证
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
352,896,840.95 11.14
8
其他资 产
12,539,788.17 0.40
9
合计
3,167,258,036.31 100.00
注： 本 基金 本报 告期 末无 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 ； 通 过深 港通 交易 机制投 资的 港股
公允价 值 为63,738,137.50 元, 占基 金资 产净 值的 比 例为 2.05% 。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ）
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国
1,957,590,615.95 62.85
中国
485,581,952.89 15.59
中国香 港
358,648,838.35 11.51
合计
2,801,821,407.19 89.96
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5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品
808,384,797.46 25.95
必需消 费品
28,948.46 0.00
医疗保 健
56,872.44 0.00
工业
30,599,806.58 0.98
信息技 术
1,962,696,657.90 63.01
原材料
38,181.15 0.00
公用事 业
16,143.20 0.00
合计
2,801,821,407.19 89.96
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投
资 明细
序
号
公司名
称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值 （人 民币 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
NVIDIA
Corp
英伟达
NVDA
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 220,000.00 278,160,894.00 8.93
2
Tencen
t Hol
dings
Lt
d
腾讯控
股有限
公司
700
HK
香港
证券
交易
所
中国
香港
802,300.00 272,284,140.76 8.74
3
New O
rienta
l
E
ducati
on &
Tech
nology
Grou
p Inc
新东方
教育科
技集团
EDU
UN
纽约
证券
交易
所
美国 380,000.00 233,401,624.00 7.49
4
Alibab
a Gro
up
Holdin
g Ltd
阿里巴
巴集团
控股有
限公司
BABA
UN
纽约
证券
交易
所
美国 200,000.00 225,338,421.20 7.23
5 Facebo Facebo FB 纳斯 美国 180,000.00 207,544,487.76 6.66 嘉实全 球互 联网 股 票2017 年第 4 季度 报告
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ok In
c
ok 公
司
UW 达克
证券
交易
所
6
Baidu
Inc
百度
BIDU
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 130,000.00 198,948,747.66 6.39
7
TAL E
ducati
on Gr
oup
好未来
教育集
团
TAL
UN
纽约
证券
交易
所
美国 1,000,000.00 194,131,082.00 6.23
8
Alphab
et In
c
Alphab
et 公
司
GOOG
L U
W
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 26,000.00 178,961,283.28 5.75
9
Amazon
.com
Inc
亚马逊
公司
AMZN
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 22,500.00 171,934,894.67 5.52
10
Tesla
Inc
特斯拉
公司
TSLA
UW
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 80,000.00 162,753,853.60 5.23
注：本 表所 使用 的证 券代 码为彭 博代 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 金融 衍生品 投资 明
细
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报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序
号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
139,442.05
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
29,076.48
5
应收申 购款
12,371,269.64
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
12,539,788.17
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 权益性 投资 中不 存在 流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 人民 币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 美元
报告期 期初 基金 份额 总额
1,743,759,322.06
89,784,195.80
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报告期 期间 基金 总申 购份 额
571,458,062.16
16,705,404.99
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
702,361,246.11
15,049,604.99
报告期 期间基 金拆 分变动 份额（ 份
额减少 以"-"填 列）
-
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,612,856,138.11
91,439,995.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 全 球互联 网股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ；
(2) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
(3) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
(4) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实全 球互 联 网股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询电话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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2018 年 1 月 22 日
