嘉 实 事 件 驱动 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实事件驱动股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实事 件驱 动股 票
基金主 代码
001416
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额
7,974,470,160.35 份
投资目 标
立足于 中国 特定 的投 资环 境， 将 自上 而下 的宏 观及 行 业投资 决策
模式与 自下 而上 的微 观投 资决策 模式 统一 于事 件分 析的投 资决
策框架 之内 ， 在 深入 挖掘 并充分 理解 国内 经济 增长 、 结构 转型 以
及行业 轮动 所带 来的 事件 性投资 机会 ， 通 过筛 选、 鉴 别事件 信息
扩散对 资产 价格 的影 响模 式， 选 择最 具有 竞争 优势 的 标的股 票进
行价值 投资 ，力 争实 现投 资者的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
事件性 投资 是主 题性 投资 在标的 股票 上的 具体 表现 形式。 而相 对
于主题 性投 资相 对宽 泛的 投资概 念而 言， 事件 性投 资更加 具体 ，
与标的 股票 的联 系更 加紧 密。 在 事件 分析 的投 资决 策框架 内， 事
件性投 资可 以更 加科 学、 有效地 捕获 事件 冲击 所带 来的超 额收
益， 以 更加 直观、 明确 的模 式刻画 超额 收益 的持 续性 ， 从而 使事
件性投 资的 操作 和执 行也 更具针 对性 和纪 律性 ， 确 保 了超额 收益
的渐进 式稳 定增 长。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*80%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
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基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-54,348,067.15
2.本期 利润
-9,812,567.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0012
4.期末 基金 资产 净值
6,708,138,877.45
5.期末 基金 份额 净值
0.841
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
-0.36%
1.01%
3.97%
0.64%
-4.33%
0.37%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实事 件驱 动股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2015 年6 月9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
张自力
本 基 金 、 嘉 实 量
化 阿 尔 法 混 合 、
嘉 实 美 国 成 长 股
票（QDII ） 、 嘉实
中 小 企 业 量 化 活
力 灵 活 配 置 混 合
基 金 经 理 ， 人 工
智 能 投 资 部 负 责
人
2015 年6 月9
日
21 年
理 论 物 理 学 博
士 ， 毕 业 于 美 国
德 州 大 学 奥 斯 汀
分 校 和 中 国 科 学
技 术 大 学 。 曾 任
美 国 世 纪 投 资 管
理 公 司
（AmericanCent
uryInvestments
） 资 深副 总经 理，
研 究 部 总 监 暨 基
金 经 理 ， 负 责 直
接 管 理 、 支 持 公
司 旗 下 近 二 百 亿
美 元 的 多 项 大 型
公 募 基 金 和 对 冲嘉实事件驱动股票 2017 年第 4 季度报告
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基 金 类 产 品 。
2012 年2 月 加入
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 任 定
量 投 资 部 负 责
人 ， 现 任 投 资 决
策 委 员 会 成 员 、
人 工 智 能 投 资 部
负责人 。
注：(1) 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日；(2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实事件 驱动 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， A 股市 场整 体 上延续 了 自 2016 年 末启 动 的价值 股相 对强 势行 情， 估值过 高的 中
小板股 票和 创业 板股 票受 到压制 ，优 质成 长股 在三 季度 7 月下 旬开 始反 弹， 四季度 则依 然回 到大
盘蓝筹 、白 马股 为主 的行 情中。 嘉实事件驱动股票 2017 年第 4 季度报告
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风格上 ， 自10 月之 后， 市 场继续 表现 出显 著的 大盘 和价值 风格 ，中 小板 、创 业板乃 至中 证 500
成分股 等相 关标 的 ， 都 难 以跟上 保险 、 大盘 白马 股 等强势 板块 的涨 幅 。 在 市 场投资 逻辑 的切 换下 ，
三季度 期间 表现 出的 中小 市值与 成长 股的 相对 强势 被终结 。
此外， 市场 对优 质标 的的 寻找， 也从 单纯 的估 值角 度，开 始逐 步转 向具 有优 秀主营 业务 质量 的成
长股， 即优 质且 估值 合理 的成长 股， 也逐 步获 得市 场聚焦 。优 质成 长股 的主 要特点 ，要 求其 估值
不虚高 ，有 坚实 主营 业务 支撑， 并且 经营 业绩 等财 务指标 较好 ，这 也反 应出 投资者 在上 市公 司盈
利能力 的确 定性 上有 更强 诉求， 摒弃 概念 的过 度炒 作。
本组合 在本 期内 继续 依据 定量模 型， 寻找 那些 业绩 超预期 ， 同 时估 值相 对合 理的标 的。 我们 认为
在市场 存量 博弈 ，经 济复 苏前景 并不 明朗 的情 况下 ，投资 者对 少数 业绩 预期 稳定， 盈利 能力 强的
标的板 块将 会持 续追 捧。 我们在 量化 投资 的框 架内 对模型 进行 相应 调整 ，希 望取得 更好 的投 资效
果，回 馈投 资者 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.841 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.36% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.97% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
5,737,233,802.84 85.21
其中： 股票
5,737,233,802.84 85.21
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
340,164,977.42 5.05
其中： 债券
340,164,977.42 5.05
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备 601,718,302.40 8.94 嘉实事件驱动股票 2017 年第 4 季度报告
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付金合 计
8
其他资 产
54,253,938.59 0.81
9
合计
6,733,371,021.25 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
186,675,128.04 2.78
C
制造业
3,752,833,139.55 55.94
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
14,475,849.10 0.22
E
建筑业
83,461,328.53 1.24
F
批发和 零售 业
103,623,400.88 1.54
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
40,634,833.76 0.61
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
704,094,240.25 10.50
J
金融业
753,201,307.53 11.23
K
房地产 业
80,111,138.00 1.19
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
409,417.20 0.01
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
759,888.00 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐
业
16,954,132.00 0.25
S
综合
- -
合计
5,737,233,802.84 85.53
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
300136
信维通 信
4,292,080 217,608,456.00 3.24
2
000651
格力电 器
4,624,747 202,101,443.90 3.01
3
300274
阳光电 源
10,500,835 197,100,672.95 2.94
4
601318
中国平 安
2,392,553 167,430,858.94 2.50 嘉实事件驱动股票 2017 年第 4 季度报告
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5
000333
美的集 团
2,899,201 160,702,711.43 2.40
6
600585
海螺水 泥
4,643,775 136,201,920.75 2.03
7
300098
高新兴
10,151,600 135,016,280.00 2.01
8
002415
海康威 视
3,103,500 121,036,500.00 1.80
9
600887
伊利股 份
3,758,261 120,978,421.59 1.80
10
002517
恺英网 络
5,368,112 119,225,767.52 1.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
339,178,000.00 5.06
其中： 政策 性金 融债
339,178,000.00 5.06
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
986,977.42 0.01
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
340,164,977.42 5.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
170410
17 农发 10
1,400,000 139,258,000.00 2.08
2
170401
17 农发 01
1,000,000 99,980,000.00 1.49
3
150207
15 国开 07
1,000,000 99,940,000.00 1.49
4
128017
金禾转 债
8,569 986,977.42 0.01
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 4 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （ 买
/卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1801
中证500 股 指期 货
IC1801 合约
175 219,079,000.00 3,062,800.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
3,062,800.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
10,347,835.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
3,981,440.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 的衍 生品 投资 严格 遵守证 监会 及相 关法 律法 规的约 束 ， 合 理利 用股 指期 货等衍 生工 具 ，
利用数量方法 发掘可能 的 套利机会。投 资原则为 有 利于基金资产 增值，控 制 下跌风险，实 现保值
和锁定 收益 。
本 基金 投资 于股 指期 货，对 基金 总体 风险 的影 响很小 ，符 合既 定的 投资 政策和 投资 目标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
45,118,991.50
2
应收证 券清 算款
267,330.29
3
应收股 利
-
4
应收利 息
8,722,500.46
5
应收申 购款
145,116.34
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
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9
合计
54,253,938.59
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
8,958,561,596.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额
16,273,217.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
1,000,364,652.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
7,974,470,160.35
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 事 件驱动 股票 型证 券投 资基 金注册 的批 复文 件；
(2) 《 嘉实 事件 驱动 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 事件 驱动 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(4) 《 嘉实 事件 驱动 股票 型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》；
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(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 事件 驱 动股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
