嘉 实 主 题 新动 力 混 合 型证 券 投 资 基金 2017
年第4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日
嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实主 题新 动力 混合
基金主 代码
070021
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额
364,535,665.91 份
投资目 标
充分把 握驱 动中 国经 济发 展和结 构转 型所 带来 的主 题性投 资机
会， 并 在主 题的 指引 下精 选具有 高成 长潜 力的 上市 公司， 力争 获
取长期 ，持 续， 稳定 的超 额收益 。
投资策 略
通过发 掘驱 动经 济增 长及 结构转 型的 新兴 增长 动力 ， 并以新 兴增
长动力 所指 引的 主题 性投 资机会 作为 主要 的投 资线 索， 将 主题 投
资策略 融入 本基 金自 上而 下的管 理流 程中 。(1) 力 求 前瞻性 研判
驱动经 济发 展及 转型 的新 兴增长 动力 所带 来的 投资 主题；(2) 根
据投资 主题 的广 度及 数量 、 以及经 济周 期与 市场 因素 决定大 类资
产配置 决策 ，优 先考 虑股 票类资 产的 配置 ；(3) 深 入 挖掘有 望受
益于该 主题 的上 市公 司股 票；(4) 在 综合 考量 投资 组 合的风 险与
收益的 原则 下， 完成 构建 并定期 调整 投资 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数*95% + 上 证国债 指数*5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货
币市场 基金 ，低 于股 票型 基金， 属较 高风 险、 较高 收益的 品 种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
79,740,300.81
2.本期 利润
771,762.29
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0021
4.期末 基金 资产 净值
552,860,526.79
5.期末 基金 份额 净值
1.517
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月
-0.07%
1.15%
4.82%
0.76%
-4.89%
0.39%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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图： 嘉 实主 题新 动力 混合 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2010 年 12 月7 日 至 2017 年 12 月 31 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同“ 第十 一部分 二、 投资 范围 和五 、投资 限制 （二 ）投
资组合 限制 ）的 有关 约定 。
注2 ：2017 年 12 月12 日 ，本基 金管 理人 发布 《关 于增聘 嘉实 主题 新动 力混 合基金 经理 的公 告 》 ，
增聘曲 盛伟 先生 担任 本基 金基金 经理 职务 ，与 基金 经理齐 海滔 先生 共同 管理 本基金 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
曲盛伟
本基金 基金 经理
2017 年12 月
12 日
- 7 年
曾 任 融 通 基 金 管
理 有 限 公 司 、 泰
康 资 产 管 理 有 限
责 任 公 司 、 长 盛
基 金 管 理 有 限 公
司 、 上 海 磐 信 投
资 管 理 有 限 公 司
股 票 研 究 员 ， 海
富 通 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 经嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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理 ， 上 海 盘 京 投
资 管 理 中 心 基 金
经 理 助 理 。2017
年 10 月 加 入 嘉
实 基 金 管 理 有 限
公 司 股 票 投 资
部。
齐海滔
本 基 金 、 嘉 实 医
疗 保 健 股 票 基 金
经理
2012 年 7 月
18 日
- 14 年
曾 任 长 城 证 券 有
限 责 任 公 司 行 业
研 究 员 ， 任 银 华
基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 员 、 天 华
证 券 投 资 基 金 、
银 华 内 需 精 选 股
票 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。
2011 年4 月 加盟
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 任 投
资 经 理 。 硕 士 研
究 生 ， 具 有 基 金
从 业 资 格 ， 中 国
国籍。
注：(1) 任 职日 期指 公司 作 出决定 后公 告之 日；(2) 证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定；(3) 2018 年1 月 5 日本 基金 管理 人发 布《关 于嘉 实主 题新
动力混 合基 金经 理变 更的 公告》 ， 齐海 滔先 生不 再担 任本基 金基 金经 理， 由曲 盛伟先 生单 独管 理 本
基金。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实主题 新动 力混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 的 ，合 计12 次，均 为旗 下组 合被 动跟 踪标的 指数 需要 ，与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 世界 和国 内的 经济数 据继 续改 善， 供给 侧改革 在消 费、 科技 等非 周期行 业起 到积
极作用 ，行 业龙 头市 占率 进一步 提高 ，经 济增 长质 量进一 步提 升。 报告 期内 ，涨幅 主要 集中 在业
绩增长 较为 确定 ，估 值合 理的蓝 筹股 。今 年估 值仍 相对较 高的 中小 板、 创业 板仍继 续调 整。 总体
市场绝 大部 分股 票都 以下 跌为主 。 上 证综 指同 期涨 幅-1.25% ， 深证 综指 跌幅-4.48%, 中小 板综 合 指
数跌幅-3.4%, 创 业板 指数 跌幅-8.89% 。 仅 有以 大盘 蓝 筹为主 的沪 深300 同 期涨 幅5.5% ， 一 枝独 秀 。
报 告期 内 ， 总 体市 场 下跌 ， 但 有少 量行 业实 现 正收益 。 以申 万 28 个 全行 业划分 来看 ， 仅有 食
品饮料 、家 用电 器、 医药 生物、 银行 、农 林牧 渔、 电子、 房地 产7 个行 业取 得正收 益， 其 余 21
个行业 为负 收益 。以 业绩 成长稳 定， 估值 相对 合理 的消费 类行 业涨 幅居 于前 。其中 涨幅 前三 分别
为食品 饮料(16.96%) 、家 电(9.56%) 、医 药生 物(3.23%) 。 供给 侧改 革受 益的 周 期行业 如有 色、 煤
炭、钢 铁等 板块 出现 明显 回调， 其中 有色 板块 跌幅-9.16% 。市 场估 值最 高 的 计 算机、 军工 板块 继
续领跌 ，期 间跌 幅分 别为-10.48% 和-10.34% 。
由 于对 报告 期市 场投 资机会 的判 断是 结构 性的 ，因此 组合 在报 告期 内保 持了仓 位稳 定， 以医
药为主 稳健 成长 标的 配置 为主。 相对 整体 市场 大部 分指数 表现 略好 ，但 相对 以家电 、白 酒、 电子
等蓝筹 为主 的沪 深300 表 现稍逊 一筹 。但 考虑 随着 业绩高 速成 长会 消化 高估 值，部 分中 小市 值高
速成长 的新 兴优 质成 长股 估值 在 2018 年 已经 明显 低 于蓝筹 股， 甚至 达 到2012 年以来 历史 最底 部
水准， 性价 比和 安全 性明 显更为 占优 。故 减仓 部分 估值处 于历 史高 点的 蓝筹 医药股 ，配 置更 多估
值安全 便 宜 ，并 具备 更高 速成长 能力 的新 兴产 业成 长股和 细分 成长 行业 龙头 标的， 如环 保、 新能
源、电 子等 新兴 成长 领域 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.517 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.07% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.82% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
509,045,296.58 91.00
其中： 股票
509,045,296.58 91.00
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
31,090,063.92 5.56
其中： 债券
31,090,063.92 5.56
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
8,631,974.91 1.54
8
其他资 产
10,612,613.48 1.90
9
合计
559,379,948.89 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
389,536,188.73 70.46
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,143.20 0.00
E
建筑业
7,794,309.00 1.41
F
批发和 零售 业
28,696,889.10 5.19
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
17,942.76 0.00
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
34,112.55 0.01
J
金融业
- -
K
房地产 业
12,127,885.00 2.19
L
租赁和 商务 服务 业
25,766,478.00 4.66
M
科学研 究和 技术 服 27,801,410.00 5.03 嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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务业
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
32,323.20 0.01
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
17,221,615.04 3.12
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
509,045,296.58 92.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
601012
隆基股 份
1,088,356 39,659,692.64 7.17
2
002043
兔 宝 宝
2,962,700 36,322,702.00 6.57
3
002640
跨境通
1,499,315 28,696,889.10 5.19
4
300012
华测检 测
6,233,500 27,801,410.00 5.03
5
300323
华灿光 电
1,705,210 27,794,923.00 5.03
6
300136
信维通 信
547,240 27,745,068.00 5.02
7
300274
阳光电 源
1,473,500 27,657,595.00 5.00
8
600197
伊力特
1,179,943 27,634,265.06 5.00
9
600438
通威股 份
2,252,040 27,272,204.40 4.93
10
002769
普路通
1,817,100 25,766,478.00 4.66
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
29,820,000.00 5.39
其中： 政策 性金 融债
29,820,000.00 5.39
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
1,270,063.92 0.23
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
31,090,063.92 5.62
嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
170413
17 农发 13
300,000 29,820,000.00 5.39
2
113015
隆基转 债
6,900 817,029.00 0.15
3
128020
水晶转 债
4,628 453,034.92 0.08
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 3 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 -
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
118,952.54
2
应收证 券清 算款
10,091,218.07
3
应收股 利
-
4
应收利 息
178,638.98 嘉实主题新动力混合 2017 年第 4 季度报告
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5
应收申 购款
223,803.89
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,612,613.48
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
382,230,187.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额
22,396,601.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
40,091,123.29
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
364,535,665.91
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 批准 嘉实 主 题新动 力混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
(2) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
(3) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
(4) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
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(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 主题 新 动力混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
