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交 银 施罗 德 丰硕 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年一 月二十 二日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财 务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银丰硕收益债券
基金主代码 519758
交易代码 519758
基金运作方式
契约型,本基金在基金合同生效之日起两年（含两年）
的期间内封闭式运作（按照基金合同的约定提前转换
基金运作方式的除外），封闭期结束后转为开放式运
作。
基金合同生效日 2015 年 11 月 9 日
报告期末基金份额总额 53,688,629.82 份
投资目标
在有效控制风险的前提下,力求获得高于业绩基准的投
资收益。
投资策略
封闭期内投资策略：本基金充分发挥基金管理人的研
究优势， 融合规范化的基本面研究和严谨的信用分析，
在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势
的基础上，充分利用封闭式运作优势，以买入持有和
杠杆套息等为基本投资策略，获取稳定收益；同时，
本基金将严格控制信用风险，在严谨深入的信用分析
基础上，综合考量信用债券的信用评级，以及各类债
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券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上精
选投资标的。
开放期内投资策略：本基金充分发挥基金管理人的研
究优势， 融合规范化的基本面研究和严谨的信用分析，
在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势
的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决
定类属资产配置和债券组合久期、期限结构；在严谨
深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评
级，以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平
等，自下而上精选投资标的。
业绩比较基准
封闭期内业绩比较基准：两年期银行定期存款税后收
益率+1.25%
开放期内业绩比较基准：中债综合全价指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金， 其风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于证
券投资基金中中等风险的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注：本基金自2017年11 月10日起转为开放式运作。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,636,854.58
2.本期利润 1,546,409.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.0064
4.期末基金资产净值 53,790,748.64
5.期末基金份额净值 1.002
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
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2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.40% 0.04% -0.09% 0.04% 0.49% 0.00%
注：本基金自2017年11 月10日起转为开放式运作，本基金的业绩比较基准由 “ 两年期银
行定期存款税后收益率 + 1.25% ” 变更为 “ 中债综 合全价指数 ” 。
3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益
率 变动 的比较
交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 11 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于海
颖
交银
增利
债券、
交银
纯债
债券
发起、
交银
荣祥
保本
混合、
交银
定期
支付
月月
丰债
券、 交
银增
强收
益债
券、 交
银强
化回
报债
券、 交
银丰
盈收
益债
券、 交
银丰
硕收
益债
券、 交
银荣
鑫保
本混
合、 交
银增
2017-06-10 - 11 年
于 海 颖 女 士 ， 天 津 大 学
数 量 经 济 学 硕 士 、 经 济
学 学 士 。 历 任 北 方 国 际
信 托 投 资 股 份 有 限 公 司
固 定 收 益 研 究 员 ， 光 大
保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 交 易 员 、 基 金 经 理 助
理 、 基 金 经 理 ， 银 华 基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 经
理 ， 五 矿 证 券 有 限 公 司
固 定 收 益 事 业 部 投 资 管
理部总经理。 其中 2007
年 11 月 9 日 至 2010 年 8
月 30 日任光大保德信
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理，2008 年 10 月 29 日
至 2010 年 8 月 30 日任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2011 年 6 月 28
日至 2013 年 6 月 16 日
任 银 华 永 祥 保 本 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2011 年 8 月 2 日至
2014 年 4 月 24 日任 银
华 货 币 市 场 证 券 投 资 基
金基金经理，2012 年 8
月 9 日至 2014 年 10 月
7 日 任 银 华 纯 债 信 用 主
题 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基金经理 ， 2013
年 4 月 1 日至 2014 年 4
月 24 日任银华交易型
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理，2013 年 8 月 7 日至
2014 年 10 月 7 日任 银
华 信 用 四 季 红 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
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利增
强债
券的
基金
经理，
公司
固定
收益
（公
募） 投
资总
监
2013 年 9 月 18 日至
2014 年 10 月 7 日任 银
华 信 用 季 季 红 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 5 月 8 日至 2014
年 10 月 7 日任银华信 用
债 券 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基 金 经 理 。2016
年 加 入 交 银 施 罗 德 基 金
管理有限公司。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
四季度以 来债券 市场经 历了大幅 度的调 整，债 券收益率 大幅上 行后维 持高位震 荡。
十月初在市场对于经济增长韧性形成强烈预期， 资金面紧张， 金融数据超预期， 海外美
债持续上 行的背景 下， 国内债券 市场收益 率稳 步走高。 十月下旬 开始 ，市场趋 向谨慎，
资管新规征求意见稿发布后， 债券收益率冲高到年内高点。 十一月底以来随着十年期国
开债停发和基本面数据走弱，债券收益率维持高位震荡。
报告期内 ，基金 封闭期 到期并转 为开放 式运作 ，目前组 合主要 配置高 流动性资 产，
满足组合规模变动需求。
展望 2018 年，房地产 、基建和 出口均显出一定的疲态，预计将带动经济增速逐步
下行， 对债市形成一定支撑， 而收益率上行到高位之后具有一定的配置价值。 但一季度
经济数据真空期和通胀一季度回升压力较大， 监管政策落地的力度和节奏以及金融机构
的应对行为不甚明朗， 超储率低位及银行流动性监管指标强化将导致资金利率波动加大
等 负 面 因 素 仍 然 存 在 ， 债 券 市 场 短 期 内 预 计 较 难 有 资 本 利 得 机 会 。 信 用 债 方 面 ，2017
年以来信用利差有所走阔， 信用债投资模式的改变是否会导致信用利差中枢抬高值得关
注。组合当前规模较小，我们仍将继续配置高流动性资产，应对组合规模变动需求。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.002 元，本报告期 份额净值增长率
为 0.40% ，同期业绩比较基准增长率为-0.09% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 33,770,800.00 62.23
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其中：债券 33,770,800.00 62.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,800,000.00 19.90
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,131,372.34 16.83
7 其他 资产 564,216.68 1.04
8 合计 54,266,389.02 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,814,800.00 44.27
其中：政策性金融债 23,814,800.00 44.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 9,956,000.00 18.51
9 其他 - -
10 合计 33,770,800.00 62.78
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 170410 17 农发 10 140,000 13,925,800.00 25.89
2 111716279
17 上海银行
CD279
100,000 9,956,000.00 18.51
3 018005 国开 1701 100,000 9,889,000.00 18.38
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,261.51
2 应收证券清算款 19,101.37
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 438,630,665.79
本报告期 期间基金总申购份额 999.00
减： 本报告期期间基金总赎回份额 384,943,034.97
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 53,688,629.82
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
3 应收股利 -
4 应收利息 531,853.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 564,216.68
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§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
8.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
根据本 基金 基金 合同 的规 定， 本 基金 在基 金合同 生 效之日 起两 年 （ 含两年 ） 的期间 内封 闭式 运
作 （ 按照 基金 合同 的约 定提 前 转换 基金 运作 方式 的除 外 ） ， 封闭 期结 束后 转为开 放 式运 作。 封闭 期
在本基 金的 基金 合同 中如 无特别 指明 即为 自基 金合 同生效 之日 起至 两个 公历 年后对 应日 止， 若两 年
后对应 日为 非工 作日 的， 相应顺 延。 本基 金的 封闭 期自 2015 年11 月9 日开 始至2017 年11 月9 日
止， 自2017 年 11 月 10 日 起转为 开放 式运 作。 本 基 金在转 为开 放式 运作 后， 自 2017 年11 月10 日
开始办 理日 常申 购、 赎 回 等业务 ， 并 适用 基金合 同 中关于 转为 开放 式运 作后 的 有关 规定 。 详 情请查
阅本基 金管 理人 于2017 年 11 月3 日发 布的 《 交银 施罗德 基金 管理 有限 公司 关于交 银施 罗德 丰硕 收
益债券 型证 券投 资基 金封 闭期结 束转 为开 放式 运作 的提示 性公 告》 以 及2017 年 11 月8 日发 布的 《交
银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 交 银 施 罗 德 丰 硕 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 封 闭 期 结 束 转 为 开 放 式
运作暨 开放 日常 申购 、赎 回业务 的公 告》 。
§ 9 备 查文 件目录
9.1备 查文 件目录
1 、中国证监会准予交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请募集注册交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德丰硕收 益债券 型证券 投资基金 在指定 报刊上 各项公告 的原
稿。
9.2存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
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9.3查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
