汇 添 富 民 丰回 报 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 民丰 回报 混合
交易代 码 004270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 246,298,031.65 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基
础上， 通 过积 极主 动的 管 理， 追求 基金 资产 的长
期稳定 回报 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 含资产 配置 策略 、 债 券
投资策 略和 股票 投资 策略 等。 本 基金 在保 证资 产
配置符 合基 金合 同规 定的 前提下 ，采 用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance ）
恒定比 例组 合保 险策 略来 实现本 金保 值和 增值
的目标。 投资 过程 中， 基 金管理 人需 在风 险类 资
产投资 风险 加大 和收 益增 强这两 者之 间寻 找适
当的平 衡点， 即确 定适 当 的风险 乘数， 力求 既能
够保证 投资 组合 风险 可控 ， 又能 尽量 为投 资者 创
造更多 收益 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率
*80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金及 货币 市场 基金 ，
属于中 等收 益/ 风险 特征 的 基金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 汇添富 民丰 回报 混 合 A 汇添富 民丰 回报 混合汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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C
下属分 级基 金的 交易 代码 004270 004271
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 202,898,438.69 份 43,399,592.96 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
汇添富 民丰 回报 混 合 A 汇添富 民丰 回报 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 1,226,610.94 214,040.55
2．本 期利 润 6,486,608.45 1,530,762.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0293 0.0274
4．期 末基 金资 产净 值 208,895,034.79 44,619,057.93
5．期 末基 金份 额净 值 1.0296 1.0281
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富 民丰 回报 混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.93% 0.41% 0.09% 0.16% 2.84% 0.25%
汇添富 民丰 回报 混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.78% 0.41% 0.09% 0.16% 2.69% 0.25%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 《基 金合 同》 生效 之日 为 2017 年9 月27 日 ，截至 本报 告期 末， 基金 成立未 满 1 年； 本基
金建仓 期为 本《 基金 合同 》生效 之日 （2017 年 9 月27 日 ）起6 个 月， 截 至 本 报告期 末， 本基 金
尚处于 建仓 期中 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴江宏
汇 添 富
可 转 换
债 券 基
金、 汇 添
富 盈 安
保 本 混
合基金 、
汇 添 富
2017 年 9
月27 日
- 6 年
国籍： 中国 ， 学 历： 厦 门 大
学经济 学硕 士 。 2011 年加入
汇添富基金管理股份有限
公司任固定收益分析师。
2015 年 7 月 17 日 至今 任 汇
添富可转换债券基金的基
金经理 ，2016 年 4 月 19 日
至今任汇添富盈安保本混汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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盈 稳 保
本 混 合
基金、 汇
添 富 保
鑫 保 本
混 合 基
金、 汇 添
富 鑫 利
债 券 基
金、 汇 添
富 绝 对
收 益 定
开混合 、
添 富 鑫
汇 定 开
债 券 基
金、 汇 添
富 民 丰
回 报 混
合 的 基
金经理 。
合基金 的基 金经 理 ， 2016 年
8 月 3 日至今 任汇 添富 盈 稳
保本混 合基 金的 基金 经理 ，
2016 年 9 月 29 日 至今 任 汇
添富保鑫保本混合基金的
基金经 理，2017 年 3 月 13
日至今任汇添富鑫利债券
基金的 基金 经理，2017 年3
月 15 日 至今 任汇 添富 绝 对
收益定开混合基金的基金
经理，2017 年 4 月 20 日至
今任汇添富鑫益定开债基
金的基 金经 理 ， 2017 年 6 月
23 日 至 今 任 添 富 鑫 汇 定 开
债券基 金的 基金 经理，2017
年 9 月 27 日 至今 任汇 添 富
民丰回报混合基金的基金
经理。
赵鹏飞
汇 添 富
多 策 略
定 开 混
合、 汇 添
富 高 端
制 造 股
票基金 、
汇 添 富
民 丰 回
报 混 合
基金、 汇
添 富 弘
安 混 合
基金、 汇
添 富 睿
丰 混 合
基 金 的
基 金 经
理。
2017 年 9
月27 日
- 9 年
国籍 ： 中 国。 曾任 职于 日 信
证券、 光 大证 券和 太平 洋 资
产， 担任 高级 投资 经理 等 岗
位。 2015 年 8 月加 入汇 添 富
基金 。 2016 年 6 月 3 日至今
任汇添富多策略定开混合
基金的 基金 经理，2017 年3
月 20 日 至今 任汇 添富 高 端
制造股 票基 金的 基金 经理 ，
2017 年 9 月 27 日 至今 任 汇
添富民丰回报基金的基金
经理，2017 年 9 月 29 日至
今任汇添富弘安混合基金
的基金 经理 ，2017 年 9 月
29 日 至 今 任 汇 添 富 睿 丰 混
合基金 的基 金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 3 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 债券 收益 率出 现超 大幅度 调整 ，10 年 国债收 益率触 及历 史高 位 4% 水平，3 月 期同 业存
单利率 上行 超 过100BP ， 中债财 富综 合指 数下 跌 0.87% 。 经济 基本 面难 以解 释 如此大 的幅 度调 整，汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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海外债 券收 益率 上行 、金 融去杠 杆政 策的 继续 推进 及交易 盘拥 挤交 易等 因素 共同推 动利 率的 快速
上行。
四季度 股票 仍呈 显著 分化 格局， 沪 深300 指数 上 涨5.07% ，上 证50 指数 上 涨7.04% ，创 业板
指数则 大幅 下 跌6.12% 。 各行业 龙头 继续 领涨 市场 ，并不 断获 得基 本面 向好 和投资 者结 构偏 好推
动的估 值溢 价。
报告期 内， 组合 债券 持仓 以中短 久期 高等 级公 司债 为主， 杠杆 控制 在中 低水 平。权 益部 分持
仓以盈 利较 好的 蓝筹 龙头 股票为 主， 获得 明显 超额 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富民 丰回报 混 合A 基 金份 额净 值为 1.0296 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为2.93% ； 截至 本报 告 期末汇 添富 民丰 回报 混 合C 基金 份额 净值 为1.0281 元， 本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为2.78% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 99,368,618.30 34.28
其中： 股票
99,368,618.30 34.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
185,012,597.00 63.82
其中： 债券
185,012,597.00 63.82
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,274,107.76 0.44
8 其他资 产
4,232,480.47 1.46
9 合计
289,887,803.53
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 45,828,292.76 18.08
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 53,540,325.54 21.12
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 99,368,618.30 39.20
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 503,400 16,204,446.00 6.39
2 601939 建设银 行 1,996,700 15,334,656.00 6.05
3 002142 宁波银 行 828,630 14,757,900.30 5.82
4 601398 工商银 行 2,048,900 12,703,180.00 5.01
5 000651 格力电 器 278,700 12,179,190.00 4.80 汇添富民丰回报混合 2017 年第 4 季度报告
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6 600867 通化东 宝 519,484 11,890,988.76 4.69
7 601318 中国平 安 153,538 10,744,589.24 4.24
8 600872 中炬高 新 224,300 5,553,668.00 2.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 14,832,297.00 5.85
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 159,098,500.00 62.76
5 企业短 期融 资券 9,999,000.00 3.94
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,082,800.00 0.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 185,012,597.00 72.98
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 143336 17 海通 04 200,000 19,744,000.00 7.79
2 143325 17 光证 G3 200,000 19,710,000.00 7.77
3 112595 17 国信 03 200,000 19,696,000.00 7.77
4 143343 17 洪政 02 200,000 19,624,000.00 7.74
5 136370 16 宁 开控 200,000 19,464,000.00 7.68
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 52,889.76
2 应收证 券清 算款 1,919,028.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,186,456.17
5 应收申 购款 74,105.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,232,480.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富 民丰 回报 混 合 A
汇添富 民丰 回报 混合
C
报告期 期初 基金 份额 总额 224,221,958.21 58,120,222.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 473,054.83 666,128.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,796,574.35 15,386,758.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 202,898,438.69 43,399,592.96
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注 ：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 民丰回 报混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富民 丰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富民 丰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 民丰 回 报混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
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6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2018 年 1 月 22 日
