INTERNAL
汇 丰 晋信 中 小盘 股 票型 证 券投 资 基金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管 理人: 汇丰 晋信 基金 管理有 限公 司
基金托 管人: 中国 建设 银行 股份有 限公 司
报告送 出日 期:2018 年 01 月 22 日 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说 明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 汇丰晋信中小盘股票
基金主代码 540007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12 月11日
报告期末基金份额总额 65,969,503.00 份
投资目标
本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优
势企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中
所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速
扩张所带来的投资机会，以寻求资本的长期增
值。
投资策略
（1）资产配置策略
根据本基金所奉行的"关注成长、 较高仓位、 精
选研究"的投资理念和"研究创造价值"的股票
精选策略，在投资决策中，本基金仅根据精选
的各类证券的风险收益特征的相对变化，适度
的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类
别资产间的分配比例。
（2）行业配置策略
行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业
投资评级和配置建议。 行业比较 分析师综合内、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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外部研究资源，结合宏观基本面分析等状况，
提出重点行业配置比重的建议。
（3）股票投资策略
本基金主要采用"自下而上"的方式挑选具有持
续潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成
长性的中小型上市公司股票作为主要投资对
象。
业绩比较基准
中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*1
0%。金和货币市场基金。
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金
中预期风险和预计收益较高的基金产品，其预
期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年10月01日 - 2017年12 月31日）
1.本期已实现收益 1,794,243.86
2.本期利润 -1,473,580.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0216
4.期末基金资产净值 80,714,155.12
5.期末基金份额净值 1.2235
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 上述基 金业 绩指 标不 包
括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回费 、红 利再投 资费 、基 金转 换
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
-1.95% 0.91% -2.95% 0.80% 1.00% 0.11%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其
中， 将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小
上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类
证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%， 其中现金或到期日在一年以内的政府债
券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 按照基金合同的约定， 本基金自基金合同生效
日起不超过6个月内完成建仓， 截止2010年6月11 日， 本基金的各项投资比例已达到基金
合同约定的比例。
2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 中证700 （中小盘） 指数*90% + 同业存
款利率*10%。
3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收
益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红
利收益。
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
侯玉琦
本基金基
金经理
2013-04-
13
- 19
侯玉琦先生，工商管理硕士。
曾任山西省国信投资集团投资
经理， 2006年1月加入汇丰晋信
基金管理有限公司，先后担任
研究员、高级研究员和投资经
理、汇丰晋信2016 生命周期开
放式证券投资基金基金经理。
现任本基金基金经理。
注：1. 任职日期为本基金管理人公告侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法规、 中国 证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份
额持有人利 益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待， 充分保护基金份额持有人的合
法权益， 汇丰晋信基金管理有限公司根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》 等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》 规定： 在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合， 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、 投资决策、 交易执行、 以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内， 公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、 研究分
析活动以及交易活动。 同时， 我公司切实履行了各项公平交易行为监控、 分析评估及报汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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告义务，并建立了相关记录。
报告期内， 未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合， 或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
公司制定了 《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 ， 加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送， 密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内， 公司按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 的规定， 对同一投资 组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析 ，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2017 年4季度市场温和上涨，沪深300指数上涨5.07%。从行业板块看，食品饮料、
家电、医药等消费类行业表现较好，而国防军工、计算机、有色金属等行业相对较差。
从宏观经济看， 经济运行平稳， 逐步摆脱了过去的低迷， 经济增长的质量逐步提升，
产业结构更加合理， 过剩产能行业逐步出清， 通胀逐步抬升， 房价上升得到遏制， 为 我
国产业结 构顺利转型和升级铺平道路。
从货币政策看， 央行继续保持稳健中性的货币政策， 维护流动性合理稳定， 控制杠
杆率，防控系统性金融风险。
4 季度操作上，我们保持相对较低的仓位，降低了成长类公司的配置，增配了部分
业绩较好的家电和机械个股，以及基本面较好的有色金属个股。
展望2018年1季度， 我们认为经济将平稳增长， 去杠杆、 去库存 、 去产能继续推进，
金融杠杆率有望触顶下降， 房地产库存逐步下降， 钢铁、 煤炭产能逐 渐出清， 产能利用
率提升。
拉动经济增长的三驾马车中， 投资略有压力， 出口和消费相对平稳。 产业结构 不断
优化，技术和效率的提升、新经济、消费升级将成为拉动经济的新动力。
展望市场， 我们判断市场将以震荡市、 结构性行情为主流， 向下风险较小， 本基 金
将更多寻找优质的个股作为投资标的。 从配置的角度， 我们将重视细分行业龙头公司的
投资价值。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本基金报告期内基金业绩表现为-1.95%，同期业绩比较基准表现为-2.95% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 70,411,619.00 86.80
其中：股票 70,411,619.00 86.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 232,000.00 0.29
其中：债券 232,000.00 0.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
10,440,237.99 12.87
8 其他资产 35,458.80 0.04
9 合计 81,119,315.79 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的 境内 股票 投资 组合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,642,500.00 2.03
C 制造业 49,301,923.96 61.08
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 4,440,379.44 5.50
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - - 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 13,029,815.60 16.14
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,997,000.00 2.47
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,411,619.00 87.24
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000661 长春高新 25,443 4,656,069.00 5.77
2 600062 华润双鹤 180,000 4,455,000.00 5.52
3 002081 金 螳 螂 289,842 4,440,379.44 5.50
4 600867 通化东宝 183,456 4,199,307.84 5.20
5 000970 中科三环 235,074 3,380,364.12 4.19
6 002035 华帝股份 110,000 3,315,400.00 4.11
7 600066 宇通客车 130,000 3,129,100.00 3.88
8 601555 东吴证券 313,800 3,050,136.00 3.78
9 603738 泰晶科技 122,210 2,967,258.80 3.68
10 601229 上海银行 198,770 2,818,558.60 3.49
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 232,000.00 0.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 232,000.00 0.29
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113503 泰晶转债 2,320 232,000.00 0.29
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,999.02
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 0.00
4 应收利息 2,180.01
5 应收申购款 22,279.77
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,458.80
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因， 投资组合报告中， 市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 70,717,249.25
报告期期间基金总申购份额 1,893,497.14
减：报告期期间基金总赎回份额 6,641,243.39
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
0.00
报告期期末基金份额总额 65,969,503.00 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
无。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地
址。
9.3 查阅 方式 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇 丰晋 信基金 管理 有限公 司
二O一 八年一 月二 十二日
