华 泰 柏 瑞 货币 市 场 证 券投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞货 币
交易代 码 460006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年5 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,740,392,415.22 份
投资目 标
在有效 保持 基金 资产 安全 和高流 动性 的前 提下 ， 追 求
超过业 绩基 准的 稳健 投资 收益。
投资策 略
本基金采取主动的投资管理策略对短期货币市场工
具进行 投资 ， 在 投资 中将 充分利 用现 代金 融工 程 理 论
以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合理
性， 在保 证基 金资 产的 安 全性和 流动 性的 基础 上 ， 获
得稳健 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 当期银 行活 期存 款税 后收 益率
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率都 低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华泰柏 瑞货 币 A 华泰柏 瑞货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 460006 460106
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 199,419,921.22 份 10,540,972,494.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
华泰柏 瑞货 币 A 华泰柏 瑞货 币 B
1. 本期已 实现 收益 2,283,228.44 169,145,006.05
2．本 期利 润 2,283,228.44 169,145,006.05
3．期 末基 金资 产净 值 199,419,921.22 10,540,972,494.00
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9128% 0.0010% 0.0894% 0.0000% 0.8234% 0.0010%
华泰柏瑞货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9736% 0.0010% 0.0894% 0.0000% 0.8842% 0.0010%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑青
固定收益
部副总 监、
本基金的
基金经 理
2012 年6 月
29 日
- 12 年
12 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 验，
经济学 硕士。 曾任 职于 国信 证
券股份 有限 公司、 平安 资产 管
理 有 限 责 任 公 司 ，2008 年 3
月至 2010 年 4 月 任中 海基 金
管 理 有 限 公 司 交 易 员 ，2010
年加入华泰柏瑞基金管理有
限公司 ， 任 债券 研究 员。2012
年 6 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月至 2017 年 11 月
任华泰柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 1 月 起任 固定 收益 部华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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副总监 。2015 年 7 月 起任 华
泰柏瑞交易型货币市场证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 9 月起任华泰柏瑞天添宝
货币市 场基 金的 基金 经理 。
朱向临
本基金的
基金经 理
2016 年7 月
19 日
- 5 年
北京大 学计 算数 学硕 士。 2012
年 10 月 加入 华泰 柏瑞 基金 管
理有限 公司， 历任 固定 收益 部
研究员 、 基 金经 理助 理。2016
年 7 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金和华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。 本报 告期
内，上 述公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 的宏 观经 济数 字依 然保持 稳定 ，同 时信 贷数 据、社 会融 资数 据依 然大 幅度增 加， 宏观
经济走 势平 稳。 而三 季末 资金面 的紧 张则 延续 至整 个四季 度， 银行 对非 银机 构融出 大幅 度减 少，华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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银行间 资金 利率 大幅 度上 行。在 此期 间同 业存 单利 率大幅 度上 行， 股份 制银 行3 个 月同 业存 单从
10 月初 4.4% 的 水平 上行 到 5.3% ， 接 近100BP ， 年 末存款 利率 更是 出现 大幅 上升，3 个 月存 款达 到
6%的高 点。 在这 段时 间里 ，货币 基金 根据 资金 面的 时点性 波动 规律 采取 提前 降低杠 杆， 缩短 存单
及债券 资产 的久 期的 操作 ，提高 了基 金组 合本 身的 抗风险 能力 ，准 备了 充裕 的流动 性满 足客 户申
赎的需 要， 并且 增加 了基 金在收 益率 高点 时对 存款 、存单 等债 券类 资产 的配 置力度 。
展望未 来， 监管 的政 策会 延续， 各种 穿透 式监 管可 能会层 出不 穷， 银行 和非 银行机 构过 去几
年高速 的信 用扩 张将 受到 进一步 抑制 。当 前银 行面 临存款 增速 降低 的压 力， 银行的 表外 被纳 入了
监管使 得非 标有 回表 的压 力，进 一步 加大 银行 表内 负债端 的压 力， 短期 内以 存单为 代表 的短 端债
券利率 保持 高位 的局 面仍 将持续 。未 来货 币基 金的 发展仍 将以 严控 风险 为第 一要务 ，华 泰柏 瑞货
币基金 将合 理安 排基 金组 合流动 性， 并努 力把 握配 置存款 、存 单来 提高 收益 的时机 。
长期来 看， 地方 政府 不合 理的融 资受 到限 制， 未来 基建的 融资 需求 也会 较前 两年下 降， 而随
着这一 轮地 产繁 荣周 期进 入下半 场， 居民 房贷 的需 求也会 逐渐 降低 ，当 宏观 经济融 资需 求降 低叠
加银行 去杠 杆取 得成 效的 时候， 债券 市场 会重 新迎 来牛市 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和B 类 分别 上涨0.9128% 和0.9736% ， 同 期本 基金 的业绩 比较 基
准上 涨0.0894% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,846,667,571.92 33.52
其中： 债券 3,846,667,571.92 33.52
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,283,374,178.91
19.90
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,060,260,026.45 44.10
4 其他资 产 284,579,527.50 2.48 华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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5 合计 11,474,881,304.78 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.56
其中： 买断 式回 购融 资 0.01
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 382,179,226.73 3.56
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：无 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 49
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 41
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 51.87
6.35
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 18.51 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 18.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 5.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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5 120 天(含)-397 天（ 含） 7.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.31 6.35
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：无 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 139,520,688.11 1.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 797,511,058.93 7.43
其中： 政策 性金 融债 797,511,058.93 7.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,115,057,208.87 10.38
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,794,578,616.01 16.71
8 其他 - -
9 合计 3,846,667,571.92 35.82
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715468
17 民生 银行
CD468
3,000,000 297,040,113.84 2.77
2 170207 17 国开 07 2,100,000 209,217,036.95 1.95
3 111781337
17 厦门 国际
银行CD107
2,000,000 199,571,956.82 1.86
4 111709493
17 浦发 银行
CD493
2,000,000 197,968,875.87 1.84
5 160202 16 国开 02 1,700,000 169,374,062.19 1.58
6 179951
17 贴现 国债
51
1,400,000 139,520,688.11 1.30
7 170204 17 国开 04 1,200,000 119,714,388.43 1.11
8 170408 17 农发 08 1,100,000 109,685,646.95 1.02
9 011758065
17 泸 州窖
SCP001BC
1,000,000 100,101,701.19 0.93
10 011752034
17 云投
SCP001
1,000,000 100,099,434.02 0.93 华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0456%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0042%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0169%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：无 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金计价采用摊余 成本 法， 即计价对象以买 入成 本列示， 按票面利率 或商 定利率并考虑其
买入时的溢价与折价 ，在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提收益。
本基金通过每日计算 基金 收益并分配的方式， 使基 金份额资产净值保持 在人 民币 1.00 元。
5.9.2
本基金本报告期内不 存在 投资的前十名证券的 发行 主体被监管部门立案 调查 ， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 98,442,465.33
3 应收利 息 63,292,000.86
4 应收申 购款 122,845,061.31
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 - 华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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7 其他 -
8 合计 284,579,527.50
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞货 币A 华泰柏 瑞货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 287,455,349.63 13,800,420,737.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 116,471,337.56 29,992,388,540.54
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 204,506,765.97 33,251,836,784.11
报告期 期末 基金 份额 总额 199,419,921.22 10,540,972,494.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1
基金转 换
(出)
2017 年10 月10
日
10,000,000.00
10,000,000.00 0.00%
2
基金转 换
(出)
2017 年10 月18
日
30,644,100.00
30,644,100.00 0.00%
合计
40,644,100.00 40,644,100.00
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.12.26-2017.12.27 2,505,327,779.48 - 1,000,000,000.00 1,529,744,608.42 14.24%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者赎 回 ， 可能导
致巨额赎 回，从 而引发 流 动性风险 ，可能 对基金 产 生如下影 响：（1 ）延期 办理赎回 申请或 暂停赎 回 的风险。
当发生巨 额赎回 时， 投资 者可能面 临赎回 申请延 期 办理、 延缓支 付或暂 停赎 回的风险 。 （2） 基金净 值大幅波
动 的风 险。 基金管 理人 为了 应对 大额赎 回可 能短 时间 内进 行资产 变现 ，这 将对 基金 资产净 值产 生不 利影 响，
同 时可 能发 生大额 赎回 费用 归入 基金资 产、 基金 份额 净值 保留位 数四 舍五 入等 问题 ，这些 都可 能会 造成 基金华泰柏瑞货币 2017 年第 4 季度 报告
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资产净值 的较大 波动 。 （3） 基金 投 资目 标偏离 的 风险。 单一投 资者大 额赎 回后可能 导致基 金规模 缩 小， 基 金
将 面临 投资 银行间 债券 、交 易所 债券时 交易 困难 的情 形， 从而使 得实 现基 金投 资目 标存在 一定 的不 确定 性。
（4） 基金 合同提 前终止 的风险。 如果投 资者大 额 赎回可能 导致基 金资产 规 模过小， 不能满 足存续 的 条件， 基
金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终止 清算 、转 型等 风险 。本基 金管 理人 将密 切关 注申赎 动向 ，审 慎评 估大
额 申赎 对基 金持有 集中 度的 影响 ，同时 将完 善流 动性 风险 管控机 制， 最大 限度 的保 护基金 份额 持有 人的 合法
权益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的的 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
