华 泰 柏 瑞 裕利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 杭州银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 杭州 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞裕 利混 合
交易代 码 004012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 444,697,024.39 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通
过积极 灵活 的合 理资 产配 置， 追 求超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 ，力 争基 金资产 的持 续稳 健增
值。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 以 获取长 期稳 定收 益为 目
标，在 投资 过程 中实 现风 险和收 益的 优化 平衡 。
根据各 类资 产的 市场 趋势 和预期 收益 风险 的分
析与比 较， 对 股票、 债券 及货币 市场 工具 等类 别
资产的 配置 比例 进行 动态 调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋中 债综 合指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 杭州银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞裕 利混 合 A 华泰柏 瑞裕 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004012 004013
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 444,695,684.94 份 1,339.45 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
华泰柏 瑞裕 利混 合 A 华泰柏 瑞裕 利混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 9,022,124.97 27.97
2．本 期利 润 2,054,747.55 5.84
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0046 0.0041
4．期 末基 金资 产净 值 478,073,457.87 1,436.83
5．期 末基 金份 额净 值 1.0751 1.0727 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞裕 利混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.44% 0.18% 1.96% 0.40% -1.52% -0.22%
华泰柏 瑞裕 利混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.36% 0.18% 1.96% 0.40% -1.60% -0.22%
华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、图 示日 期为2017 年1 月13 日至2017 年 12 月 31 日。
2、 按基 金合 同第 十二 部分 （二 ） 投资 范围 中规 定的 各项比 例 ， 本 基金 股票 资 产的投 资比 例占 基金
资产 的0-95% ； 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，现金 和到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 合同 生效不 满一年 ， 资 产配 比 符
合合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗远航
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月24 日
- 6 年
清华大 学应 用经 济学 硕士 。
曾任华夏基金管理有限公
司交易 员 、 研 究员 、 基 金 经
理。 2017 年 1 月加 入华 泰 柏华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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瑞基金 管理 有限 公司，2017
年3 月起 任华 泰柏 瑞季 季 红
债券型 证券 投资 基金、 华 泰
柏瑞新利灵活配置混合型
证券投 资基 金、 华 泰柏 瑞 精
选回报灵活配置混合型证
券投资 基金、 华泰 柏瑞 享 利
灵活配置混合型证券投资
基金、 华 泰柏 瑞鼎 利灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 华
泰柏瑞爱利灵活配置混合
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
兴利灵活配置混合型证券
投资基 金、 华 泰柏 瑞泰 利 灵
活配置混合型证券投资基
金、 华泰 柏瑞 锦利 灵活 配 置
混合型证 券 投 资 基 金 和 华
泰柏瑞裕利灵活 配 置 混 合
型证券投资基金的基金经
理。
盛豪
量 化 投
资 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理
2017 年 4
月13 日
- 9 年
英国剑 桥大 学数 学系 硕士 。
2007 年10 月至2010 年3 月
任Wilshire Associates 量
化研究 员，2010 年 11 月至
2012 年 8 月任 Goldenberg
Hehmeyer Trading Company
交易员 。 2012 年 9 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
历任量 化投 资部 研究 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 1 月起
任量化 投资 部副 总监，2015
年 10 月 起任 华泰 柏瑞 量 化
优选灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞量化
驱动灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理。2016
年 12 月 起任 华泰 柏瑞 行 业
竞争优势灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年3 月起 任华 泰柏 瑞 国
企改革主题灵活配置混合
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
盛利灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞惠利华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2017 年4
月起任华泰 柏 瑞 泰 利 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 华 泰 柏
瑞裕利灵活配置混合型证
券投资基金和华泰柏瑞睿
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
6 月起任 华泰 柏瑞 精选 回 报
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2017 年9
月起任华泰柏瑞量化阿尔
法灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 港 股 通
量化灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
杨景涵
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 1
月13 日
- 13 年
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10
月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。 2015 年 4 月起 任华 泰 柏
瑞新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015 年5 月至2017 年12 月
任华泰柏瑞惠利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 。 2016 年8 月至2017
年 12 月 任华 泰柏 瑞精 选 回
报灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
9 月起任 华泰 柏瑞 爱利 灵 活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞多策略灵活配
置混合型证券投资基金的华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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基金经 理。2016 年 11 月至
2017 年 12 月 任华 泰柏 瑞 睿
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 鼎 利 灵
活配置混合型证券投资基
金、 华泰 柏瑞 享利 灵活 配 置
混合型证券投资基金和华
泰柏瑞兴利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。 2017 年 1 月起 任华 泰 柏
瑞泰利灵活配置混合型证
券投资 基金、 华泰 柏瑞 锦 利
灵活配置混合型证券投资
基金和华泰柏瑞裕利灵 活
配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。 2017 年 2 月起
任华泰 柏瑞 价值精选 30 灵
活配置混合型证券投资基
金和华泰柏嘉利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 。 2017 年 3 月起 任 华
泰柏瑞盛利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。 2017 年 9 月起 任华 泰 柏
瑞富利灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。 本报 告期华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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内，上 述公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ，美 国经 济 势头良 好， 失业 率持 续降 低，美 联储 在 12 月 份再 次 加息。 全球 央
行的货 币政 策在 退出 宽松 的道路 上基 本一 致。 国内 方面， 经济 增长 平稳 ，通 胀水平 维持 在较 低的
水平。 人民 银行 继续 实施 了中性 稳健 的货 币政 策， 并且 在 12 月份 美联 储加 息 后上调 了公 开市 场和
MLF 等 政策 操作 利率5bp ， 但维持 存贷 款基 准利 率不 变。 四季 度国 内金 融监 管 进一步 加强 ， 五部 委
联合发 布了 《关 于规 范金 融机构 资产 管理 业务 的指 导意见 》（ 征求 意见 稿） 。
市场方 面 ， 受 到货 币政 策 和监管 政策 的影 响 ， 四 季 度资金 呈现 收紧 趋势 ， 融 资利率 明显 上行 。
短端和 长端 的债 券收 益率 也出现 了较 大幅 度的 调整 ，10 年国 债收 益率 上行 最 多超 过 30bp ，10 年
国开收 益率 上行 最多 超 过70bp。 信用 债跟 随利 率债 下跌， 同时 信用 利差 有所 扩大。
报告期 内， 本基 金债 券部 分主要 投资 于存 单和 短久 期高评 级的 信用 债， 整体 久期维 持在 偏低
水平， 在获 取较 高票 息收 入的同 时有 效控 制了 利率 风险。 展望 未来 ，货 币政 策和监 管政 策的 影响
将使得 债券 市场 继续 承压 ，债券 收益 率处 于较 高 的 绝对水 平。 本基 金将 在控 制好信 用风 险和 流动
性风险 的前 提下 ，维 持适 度的久 期和 杠杆 水平 ，优 化组合 配置 ，以 获取 较好 的收益 。
另一方 面， 本报 告期 内股 票市场 前一 个半 月， 受销 售商品 涨价 和三 季报 超预 期等因 素影 响，
大盘在 少数 白马 股带 领下 继续上 涨， 而后 一个 半月 因为年 底资 金面 紧张 等原 因有所 回调 。报 告期
市场整 体冲 高回 落， 但是 大部分 股票 是下 跌的 ，市 场结构 分化 加大 。个 股表 现上， 全市 场剔 除停
牌股 和IPO 股票 ， 共2969 只股票 ，四 季度 取得 正回 报的股 票 有594 只， 占比 20.0% 。 四季 度正
回报超 过沪 深300 指 数回 报 （ 约 5% ） 的股 票 有400 只， 占 比 13.5% 。 我 们精 选了一 些大 盘股 加 以
配置 。 股 市方 面 ， 展 望 18 年上半 年 ， 我 们认 为在 不 发生系 统风 险的 前提 下 ， 股市向 下风 险应 该有
限。 尽 管 18 年 境外 境内 的 不确定 性因 素仍 然存 在， 但我们 认为 在不 发生 系统 风险的 前提 下，A 股
市场上 半年 向下 风险 应该 有限。 根本 的驱 动因 素是 ：现存 大量 资金 依然 缺少 更好的 投资 方向 ，而
A 股市 场会 是不 错的 选择 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和C 类份 额净 值分 别 为1.0751 元和 1.0727 元， 分 别上 涨 0.44%
和0.36%， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 1.96% 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 84,737,658.12 17.04
其中： 股票
84,737,658.12 17.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
397,200,556.20 79.86
其中： 债券
397,200,556.20 79.86
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,246,074.48 0.45
8 其他资 产
13,208,331.03 2.66
9 合计
497,392,619.83
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,784,518.00 0.37
C 制造业 36,168,994.38 7.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,689,863.20 0.35
E 建筑业 2,264,969.00 0.47
F 批发和 零售 业 1,336,733.60 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,331,695.14 0.70
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,656,311.00 0.35
J 金融业 28,609,646.00 5.98
K 房地产 业 5,095,225.00 1.07
L 租赁和 商务 服务 业 1,215,826.80 0.25
M 科学研 究和 技术 服务 业 125,840.00 0.03 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 654,331.00 0.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 680,905.00 0.14
S 综合 122,800.00 0.03
合计 84,737,658.12 17.72
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 80,000 5,598,400.00 1.17
2 601288 农业银 行 639,200 2,448,136.00 0.51
3 601006 大秦铁 路 253,400 2,298,338.00 0.48
4 600519 贵州茅 台 3,200 2,231,968.00 0.47
5 601336 新华保 险 29,000 2,035,800.00 0.43
6 000002 万
科Ａ 59,800 1,857,388.00 0.39
7 601988 中国银 行 466,800 1,853,196.00 0.39
8 600383 金地集 团 145,000 1,831,350.00 0.38
9 002385 大北农 299,200 1,813,152.00 0.38
10 601997 贵阳银 行 116,400 1,555,104.00 0.33
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,496,000.00 6.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,620,000.00 4.10
其中： 政策 性金 融债 19,620,000.00 4.10
4 企业债 券 19,580,000.00 4.10
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 230,763,000.00 48.27
7 可转债 （可 交换 债） 9,556.20 0.00
8 同业存 单 97,732,000.00 20.44
9 其他 - -
10 合计 397,200,556.20 83.08 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111717157
17 光大 银行
CD157
800,000 78,192,000.00 16.36
2 101754076
17 赣 高速
MTN001
400,000 39,432,000.00 8.25
3 101773013
17 华润 置地
MTN001A
400,000 39,368,000.00 8.23
4 101662076
16 东 航集
MTN002
400,000 38,560,000.00 8.07
5 101751010
17 华 电股
MTN002
300,000 29,874,000.00 6.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,204.98
2 应收证 券清 算款 6,625,371.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,538,754.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,208,331.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞裕 利灵 活混 合 A
华泰柏 瑞裕 利灵 活混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 444,695,830.90 1,478.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 145.96 139.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 444,695,684.94 1,339.45 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机
构
1 2017.10.09-2017.12.29 444,692,913.51 - - 444,692,913.51 99.9991%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者
赎回，可能导致巨额赎回 ，从而引发流动性风险， 可能对基金产生如下影响 ：（1）延期办理赎
回申请或 暂停赎 回的风 险 。 当发生 巨额赎 回时 ， 投 资者可能 面临赎 回申请 延 期办理、 延缓支 付或
暂停赎回的风险。（2 ） 基金净值大幅波动的风险 。基金管理人为了应对大 额赎回可能短时间内
进行资产 变现， 这将对 基 金资产净 值产生 不利影 响 ，同时可 能发生 大额赎 回 费用归入 基金资 产、
基金份额净值保留位数四 舍五入等问题，这些都可 能会造成基金资产净值的 较大波动。（3）基
金投 资目 标偏离 的风险 。 单一投资 者大额 赎回后 可 能 导致基 金规模 缩小， 基 金将面临 投资银 行间
债券、交易所债券时交易 困难的情形，从而使得实 现基金投资目标存在一定 的不确定性。（4）
基金合同 提前终 止的风 险 。 如果 投资者大 额赎回 可 能导致基 金资产 规模过 小 ， 不能 满足存续 的条
件， 基金 将根据 基金合 同 的约定面 临合同 终止清 算 、 转型等 风险 。 本基 金管 理人将密 切关注 申赎
动向， 审 慎评估 大额申 赎 对基金持 有集中 度的影 响 ， 同时将 完善流 动性风 险 管控机制 ， 最大 限度
的保护基 金份额 持有人 的 合法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 22 日
